【2023《企业负债经营风险管理案例分析（9900字）》】.docx

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1、企业负债经营风险管理案例分析第一章绪论21.1研究背景21 2石开究意义31 . 3研究目标31.4研究内容与方法3L4.1研究内容3研究方法4第二章负债经营理论基础与文献综述42.1 理论基础42.1.1 负债经营理论42.1.2 负债经营风险管理理论42.1.3 负债经营对于企业的主要影响52.2 国内外研究现状52.2.1 关于负债经营的研究62.2.2 关于负债经营风险管理的研究62.2.3 关于负债经营风险建议与对策的研究6第三章YG公司负债经营风险分析73.1 YG公司概况73.2 YG公司负债经营现状 73.3 YG公同负债经营存在的问题83.3.1 负债风险意识薄弱83.3.2

2、 缺乏风险预警机制93.3.3 经营活动产生的现金流量不佳93.3.4 长短期负债结构不合理 10第四章YG公司负债经营风险诱因分析 104.1 基于宏观环境104.2 基于企业自身角度104.3 基于企业管理者 11第五章YG公司负债经营风险防范策略研究 125.1 加强管理者风险意识125.2 建立财务风险预警机制 125.3 加强企业负债资金的经营管理135.4 优化负债规模和结构13誉受损，增加了企业的负债风险。长短期负债结构不合理由前文数据来看，YG公司长期负债比例过高，是短期负债规模的几 倍，这种负债结构导致YG公同的长期债务规模较大，其潜在的负债风险 也就更为突出。由于YG公司还

3、处在初步发展阶段，经营资金较为匮乏， 企业目前的发展还需要在产品研发和市场推广方面进行投入，很难在未 来短时期内通过资金运作来偿还债务。也就是说，长期负债的偿还能力 主要由企业的经营能力来决定，如果公司在偿还时发展情况较差，市场 推广情况没有达到预期效果，导致企业资金收益薄弱，最终影响企业偿 债能力，最后产生负债风险问题。第四章YG公司负债经营风险诱因分析4.1 基于宏观环境目前，我国对小微企业的相关扶持政策尚且不是很完善，出于风险 方面的考虑，银行在进行贷款业务时，会选择向大型的国有企业和民营 企业进行贷款，并且对这些企业进行大部分的资金出贷，对一些小微型 企业造成忽视，产生这种现象的原因在

4、于企业规模较小，而银行贷款往 往更倾向于大企业，这使得中小企业难以抵押和担保贷款。而且公司的 融资范围有限，中小企业的股权融资门槛较高。而公司的内部融资将导 致公司资金稀缺，缺乏后劲，依靠外部资源的补充将导致公司的负债增 加。不合理的融资机制将导致企业风险增加，不利于中小企业的长远发 展。4.2 基于企业自身角度(1) YG公司目前发展水平低，实力弱小，抗风险能力低YG公同目前处在发展初期，生产经营规模较小，技术含量不足，产 品市场占有率低，内部管理基础薄弱，现金流动不足。企业抗风险能力 较低，也带来了企业投资风险和经营风险的弊端，由此一来，YG公司稍 有不慎，就会遭遇亏损，面临破产的风险。(

5、2) YG企业的负债融资规模结构不合理从长短期负债结构来看，长期负债占比较重，并且还存在短期还 款时间较为集中的现象，给公同发展造成较大负担，增加企业财务风险。 规模上YG公司资产负债率过高，资本成本过高，现金流入量不足，存 在无法按时足额清偿到期债务的风险。4.3 基于企业管理者公司关于融资的决策科学依据不够充分的，企业领导者就是经营者， 在利润分配方面往往具有强烈的个人意愿，并且没有有效的分销管理。 造成这种现象的原因主要在于：一般中小企业公同的投资决策者也是领 导者，由于自身知识体系相对比较弱，缺乏财务管理方面的知识，忽视 使用科学的办法去思考，去研究，只是凭借以往的经验来做决定，这在

6、很大程度上影响了决策过程中科学和合理性的出现。对于筹集到的资金 如何使用，通过社会网络关系所借的负债如何偿还、债务如何合理规划 欠缺周祥的考虑，并且缺乏风险意识，考虑不周全，没办法做出准确的 判断，不知道如何去规避重大风险，很容易被外界因素所影响，出现跟 风现象。为避免或减少风险问题，企业需要在投资前对投资风险进行综 合评估，努力选择最优融资计划，降低投资风险，保障企业利益。第五章YG公司负债经营风险防范策略研究5.1 加强管理者风险意识前文中提到公司管理者的风险意识重要性，如果把公司管理者的风 险意识比为“帆”，那财务人员的风险意识就是“桨”，提升管理者的 风险意识对与公司财务风险预警有很大

7、的促进意义。就企业的领导者而 言，应该加强观念的转变，时代不停的变化，墨守成规在一定程度上虽 然可以避免风险，但是却会使企业的发展停滞不前，因此管理者需要与 时俱进，并且将新理念应用到企业的实际经营管理中。其次，要形成企 业内部管理的和谐和有效的监管体制，以保障财务管理的效益。还有， 需要进一步提高风险意识，在市场环境发生改变时，预测风险，降低公 司遭遇风险的可能性，促进企业良好发展。同时对于各岗位需要明确相 应人员需要承担的责任和任务，规定各职员任岗期限，到期之后实施职 位轮换，尽量规避一人担任多个职位的现象，对潜在的危机有清醒的认 识和必要的警惕。在日常工作或者培训时可以加强财务管理意识的

8、传递， 对于企业的发展和财务风险的管理都有积极意义。公司规模较小，资金 有限，所以应加强内部人才培养与激励机制的建立，通过软实力来留住 现有人才。5.2 建立财务风险预警机制由于中小企业发展规模较小，因此企业融资渠道一般较为局限，筹 资慢、筹资难是大多数中小企业发展中普遍面临的问题。基于此，大多 数中小企业在融资过程中会因为比较注重资本获得，却忽略了风险的存 在。风险识别是负债风险控制的基础，只有拥有了识别风险的能力，才 能在风险发生之前采取相应的防范措施，避免损失加大。根据生活与学 习经营来看，事前控制有助于将风险进行最大程度的降低。要保障企业 的健康以及可持续的发展，就需要加强风险识别的能

9、力，做好负债风险 防范工作，而在这个过程中，完善的财务风险预警机制有着重要意义。所谓负债风险预警机制就是对风险起到预示作用，对企业人员起到 警示作用，在风险还未真正对企业造成危害时便将损失降低。便于对风 险进行提前防范，这也是负债风险控制的最理想状态。风险具有一定的 不可控性，带来的危害无法准确估算，稍有不慎就有可能对企业发展造 成恶劣影响甚至导致企业破产，因而负债风险的事前控制也就更加重要。基于此，YG公同相关管理人员应当注重负债风险预警机制的重要性，同 时加强员工负债风险管理意识，积极引进高素质的财务管理人才，构建 完善的负债风险预警体系。5.3 加强企业负债资金的经营管理流动资金是企业的

10、血液，是企业发展的基础，对于中小企业而言， 一方面，需要强化认知，增强资金管理水平。该企业管理者通过创建成 熟的规章制度，强化对企业资金的管控以及高效使用，进一步提高资金 综合使用率，提高经济效益，促进企业经营的正常资金运作。另一方面， 要建立完善的现金流量管理机制，加强现金流量管理与优化，YG公司在 短期债务偿还方面，支付日期较为集中，为此可以根据企业发展情况制 定合理的安排。在应收账款控制方面，还有着较大的提升空间。所以在 企业发展过程中应保证资金高效使用，进一步提高资金综合使用率，提 高经济效益。在短期偿债、应收账款控制方面需要采取适宜的措施进行 优化。比如合理安排还款日期，适当降低部分

11、产品赊销比例等等。5.4 优化负债规模和结构由前文的分析来看，企业长短期负债结构不合理，在具体的改善措 施中，往往通过资金偿还以及资金出售等方式来降低长期负债，但是从 YG公司自身情况来看，有些措施并不适用于企业负债结构的调整。公司 目前营运资金不足，依靠自有资金来偿还长期负债并不现实，从企业现 实情况来看，此种解决方法并不适用，而以资金出售的形式对于企业发 展也会造成消极影响。因此企业在进行负债结构的优化时主要可以通过 债务转移以及其他融资抵偿的方式等等。在实际经营中，企业运用债务 转移的方式将长期负债转化为短期负债，具体来说就是通过预付货款的 方式，在保障短期偿债能力的同时，将部分资金作为

12、偿还长期债务的专 用款项，结合企业经营实际情况，对负债转换规模进行合理控制。第六章结论结合时代经济的发展现状，中小企业在实际应用负债经营策略的同 时也要注意到负债经营本身所具有的的风险，企业需要充分意识到负债 经营风险防范的必要性，避免负债经营风险给企业造成债务压力，不利 于企业长远发展。本文以负债经营为研究主题，并以YG公司为研究案例， 为中小企业负债经营管理提供借鉴参考意义。在负债风险控制方面，企 业管理者首先应该意识到风险防范的必要性，才能促进企业风险防范工 作的建设。其次完善财务风险预警机制的建立，加强资金管理，最后优 化负债规模和结构，从多个方面来促进企业负债经营风险的防范工作的 有

13、效开展。参考文献| 1 JSilvester.The feasibility of enterprise debt managementJ.2014.( 14):47-49.章振东，罗敏.中小企业财务风险控制对策探析一一以常德市为例J.财会研 究,2012,20:52-53 + 61.3陈必坤.企业社会网络视角下知识共享研究J ,情报理论与实践，2013 (11): 80-85.4陈雪娇.民营中小企业风险管理预警体系的设计J.科学决策，201 1 ( 3 ) : 50-69. 陈运森.社会网络与企业效率：基于结构洞位置的证5.会计研究，2015 (1): 48-55.6吉力I茹.浅析企业负债经

14、营的利与弊J.商业经济，2009 ( 2) : 58-59.7景哲.浅析企业负债经营J.中北大学学报，2011, 27 ( 1 ) : 41-44.8李琪.谈负债经营J.民营科技，201 1 ( 9 ) : 53-53.9裘丽娅，徐尧.社会资本与免债融资的关系研究J.财会通讯，2013 ( 09).10曹庆平.论负债经营与财务杠杆J.财经界(学术版)，2016(01):178.11赵璐.浅析现代企业负债经营的风险及其防范川.中国国际财经(中英 文).2017(20)12黄容臻.企业负债经营探讨J.中国集体经济.2018(25)13李秀平,浅谈中小民营企业负债经营的财务管理问题J.经济师.201

15、9(01)14丘丽芳论企业负债经营的风险防范和对策J.会计师.2019(20)第六章结论13参考文献14第一章绪论1.1 研究背景进入二十一个世纪以来,我国社会发展的不断成熟和进步，中小企业 发展开始引起社会的重视，在新的经济环境下，随着竞争的加剧，管理 水平更强烈更大更好的效率的管理需求，已成为企业的共识，这是财务 管理的核心。负债是中小企业公同从事生产经营活动的来源之一，负债 作为借入资金，弥补了中小企业经营发展过程中因资金问题导致企业发 展受限的问题，为公司创造利益提供了更大可能。并且促进了公司价值 的最大化，在降低资本成本的同时促进企业利益的提升。基于此，负债 经营成为了现代中小企业公

16、同筹资的一种经营方式。当负债经营的优势 对许多公司经营发展影响越来越显著的时候，公同价值也通过负债产生 的财务杠杆作用而增加，公国的未来收益也与公司价值息息相关，但是， 负债经营是一把“双刃剑”，公司如何结合自身经营状况合理的负债经 营也是一个很多公司面临的挑战。就目前我国的融资环境和行业发展来看，中小企业在发展过程中， 很容易因资金流动性不足而导致企业发展受限，因此企业往往会通过融 资借贷的方式满足企业流动资金需求。但是目前我国金融机构只向大中 型企业放贷，对于中小企业融资门槛较高，大多数中小企业由于企业规 模较小，信用等级较低，抵押物欠缺等原因无法获得银行贷款，难以满 足企业发展所需。因此

17、中小企业出于企业发展考虑，只能通过同行间、 内部融资和民间借贷方式来解决。负债经营大多数中小企业经营发展中一种较为常用的策略，虽然能 够促进企业资金利用效率的提高，为企业提供良好的资金保障，促进企 业的健康发展。但是在负债经营过程中，也会存在一定风险，对企业发 展造成影响。因此企业在利用负债经营保障企业资金利用率的同时也要 注意风险的防范。1.2 研究意义(1)理论意义目前关于中小企业负债经营的研究较少，因此关于负债经营风险管 理的研究还不完善。本文通过实际案例研究，在丰富负债经营管理理论 研究的同时，完善负债经营风险管理的研究，为学术研究与实践管理提 供理论指导与借鉴意义。(2)现实意义现如

18、今由于行业环境的影响，负债经营成为中小企业普遍采用的一 种经营策略，弥补传统金融机构对于中小企业融资的局限性，给企业发 展带来了较多好处，在高收益的同时也存在着风险。本文以此为研究主 题，对于中小企业负债经营管理有一定参考意义，同时对于同行业的其 他企业也有一定借鉴意义，有助于增强中小企业风险防范意识与能力。1.3 研究目标本又通过研究，对于负债经营的相关理念有一定了解，并且根据实 际案例分析，探讨企业负债经营存在的风险，通过研究提出相关解决建 议，在完善相关理论研究的同时，也给企业在实际经营发展中提供借鉴 参考意义，帮助更多的中小企业解决负债经营问题，避免负债风险的产 生。1.4 研究内容与

19、方法1.4.1 研究内容本篇论文主要从留个部分来进行具体研究：第一部分主要对研究背景、意义、目标及内容进行阐述。第二部分主要是理论与文献综述，首先对负债经营以及负债经营风 险管理的理论进行阐述，其次从两个方面分析负债经营对于企业发展的 积极与消极影响。最后是国内外关于负债经营、负债经营风险管理以及 负债经营风险建议与对策的研究现状，为本文的研究提供理论基础。第三部分与第四、第五部分为本文的研究重点，首先对YG公司的基 本情况以及负债经营现状进行阐述，最后从风险意识、预警机制、负债 结构、现金流量四个方面分析企业负债经营风险存在的问题。第四部分主要是对上文分析存在的问题进行原因分析，主要从宏观

20、环境、企业自身、企业管理者角度来进行详细展开。第五部分为策略研究，通过对存在的问题以及风险的诱因的分析， 来提出完善建议，是本文研究要达到的一个主要目标。第六部分为结论。对全文内容进行简单总结，并得出研究结论。1.4.2 研究方法(1)文献研究法通过网络文献以及相关资料，对负债经营研究现状以及研究理论进 行简单了解，借鉴前人研究成果，对负债经营风险管理方法加以综合分 析，为控制策略的提出做充分的准备。(3)案例研究法本文选择具体的YG公司为研究对象进行研究，分析负债经营的问题 及对策，从企业实际发展现状出发，使研究更具有针对性。第二章负债经营理论基础与文献综述2.1 理论基础2.1.1 负债经

21、营理论负债经营是现代企业发展中一种较为常见的筹资经营方式。企业为 了满足生产财务需求，通过银行借款、商业信用和发行债务等形式借入 资金来保证企业正常经营活动需要。负债经营在促进企业发展的同时， 对于企业本身也有一定要求。为了保证企业的正常经营活动，防止负债 经营对企业发展造成不利影响，要求企业经营净利润，必须能够支撑利 息成本。另一方面，企业负债经营从长期发展的角度来看是有利于企业 发展的，能够促进企业产品研发、市场拓展等经营活动的开展，为企业 带来足够的利润收益。企业进行负债经营的主要原因在于企业自身发展受限，仅仅依靠自 有资金难以满足企业产品研发以及市场拓展等经营活动，负债经营的目 的就在

22、于弥补资金上的不足，帮助企业突破现有的发展困境。近年来很 多企业都会选择这种经营策略来促进企业经营活动的开展。但是企业负 债经营也是一把双刃剑，存在着一定风险，如果管理不善，很有可能对 企业发展造成阻碍。因此是企业在一种特定阶段，才会采取的经营策略。2.1.2 负债经营风险管理理论风险管理理论的核心内涵在于利用较小的经营成本来最大程度的控 制经营风险，风险具有一定的不确定性，而且可能存在于企业经营活动 的各个环节，具有一定不可控性，可能会对企业发展带来消极影响，也 有可能带来积极影响，其最早是在1949年由法国管理学家亨利提出的。 从某种角度来说，风险事件的发生是必然的，无法避免，如果通过相关

23、 措施及早防范，就有可能将风险的危害性降到最低，也就会给企业带来 有更大的利润收益。2.1.3 负债经营对于企业的主要影响负债经营对于企业的影响主要可以分为两个方面，积极影响和消极 影响。积极影响主要可以从三个方面来进行阐述。一是增强企业资金流 动性，便于抓住市场先机。中小企业与大型企业相比优势在于经营机制 比较灵活，可以根据市场环境变化不断进行改革创新，面对激烈的行业 竞争，中小企业要进行可持续发展就需要注重市场的不断变化。然而在 传统的发展模式中，企业发展战略的实行受自身资金流动性的影响，负 债经营则避免了机会成本，帮助企业在看准时机时迅速筹资并进行投资， 从而获得高利润，促进企业的良好发

24、展。二是能够帮助企业规避通货膨 胀带来的风险。在物价上涨、货币贬值的条件下，企业偿还债务仍以账 面价值予以偿付而不考虑通货膨胀的影响，）捋通货膨胀的风险间接转交 给了债权人。三是有利于改善企业内部管理机制。负债经营虽然能够给 企业发展带来一定积极作用，但是同样存在着一定风险，因此管理者为 避免负债经营风险，在进行投资会更加审慎。而债权人也为了保障自身 利益不受影响，也会加强企业经营地监督力度。负债经营的消极影响也就是负债经营的风险，由于金融机构对于中 小企业贷款门槛较高，为增加企业的投资机会与发展空间，企业往往会 采用负债经营的策略，但同时也会造成企业财务风险的增加。由于中小 企业一般股权结构

25、较为集中，在进行企业经营决策制定时，往往是由企 业经营者直接决定，存在一定局限性，思想意识主观性较强，当对市场 形势误判时，就有可能导致债务资本难以有效运用，最终对企业发展造 成不利影响，甚至造成亏损破产的局面。而且负债经营对于企业利润也 有一定要求，当企业利润无法偿付债务时，则会产生信用危机，削弱企 业再筹资能力，对企业造成消极影响。2.2 国内外研究现状国内外关于负债经营的研究比较多，结合本文研究内容，主要从三 个方面来阐述负债经营的研究现状，为本文研究提供理论指导意义。2.2.1 关于负债经营的研究刘智源(2019)在企业负债经营中具体分析了负债经营的优势， 从资金流动、财务杠杆利益、节

26、税作用以及权益资本等多方面分析负债 经营的优势，提出负债经营过程中要把握好“度”。冯莉(2019)在企 业负债经营风险控制研究一一以中科海汛为例中，以中科海汛为具体 研究对象，分析负债经营对于企业的有利及不利影响，强调了负债经营 风险控制的重要性。景哲(2016)在浅析企业负债经营中提到负债 经营是企业经营过程中为获取资金促进发展的一种策略，通过银行借款、 发行债权以及商业信用等方式筹集资金，并且利用这些资金进行生产经 营活动。2.2.2 关于负债经营风险管理的研究黄小伟(2018)在企业负债经营及财务风险控制措施中具体阐 释了负债经营风险的理念以及形态，并且从规划意识、防范机制、账目 控制、

27、流动资金调控等多方面分析控制负债经营的有效措施。温翔宇， 刘靖(2019)在浅析企业负债经营风险中阐释了负债经营风险的内 涵，并且从四个方面分析了负债经营风险的特征，认为负债经营在促进 企业发展对的同时还会造成企业经济利益的流出，形成一定的资本成本。 Silvester(2014)认为，负债风险会受到外部环境的影响，当市场环境、政 策环境以及法律环境发生变化时都有可能会对企业发展造成一定影响。2.2.3 关于负债经营风险建议与对策的研究张冬侠(2018)在浅析企业负债经营风险防范和对策中从意识、制 度、考核评价机制、负债规模、融资方式等多方面具体分析了负债经营 风险的防范策略。强调了负债经营风

28、险防范的重要性。陈琳(2019)在 论企业负债经营及财务风险控制探析构建中强调了企业负债经营对 于企业发展的有利作用，但同时负债风险的产生也给企业发展造成了不 利影响，为避免负债经营风险的造成了恶劣影响，企业需要首先需要完 善企业负债结构，调整融资渠道，同时提升企业的还款能力，从多方面 提升企业优债经营风险的控制能力。Silvester(2014)认为，负债经营能够 促进企业发展，拓宽企业的资金来源，但由于企业负债风险的控制是一 个漫长的过程，风险本身具有一定的不确定性与危害力，为保证企业长 期良好的发展，负债风险控制更为重要。企业应当通过负债风险预警机 制、内部控制机制等等，来最大程度的降低

29、负债经营所带来的负债风险。第三章YG公司负债经营风险分析3.1 YG公司概况YG公司属于中小型科技公司，于2013年注册成立，公司规模较小, 注册资本为100万元，现如今公同员工数量达到50余人，人才队伍建设 较为完善，多是科技型人才。公司的主要经营范围为科技型技术的开发, 于2013年04月15日在海淀分局注册成立，公同主要经营范围包括技术 开发、推广、转让、咨询等业务，主要集中于新产品的研发、新技术的 推广，同时还为用户提供系统定制服务。3.2 YG公同负债经营现状整理YG公司2014年到2018年的财务报表信息，如下表3-1所示:表3-1 YG公同2014-2018年基本经营财务情况（单

30、位：万元）20142015201620172018营业额营业利润净利润总资产3427.15437.69367.822153.263728.66531.74417.922519.724132.53653.92564.732916.854715.36733.19636.333379.425186.71801.69687.633782.54（注：数据来源于YG公司20 14年.20 18年YG公司财务报告）由上表数据来看，从YG公司20142018年的基本经营财务情况来看， 2014年公司营业额与营业利润、净利润都处于不断增长的趋势，由此看 来，YG公司的发展速度较快，表明当前其经营状况良好。201

31、4年到2017 年公司营业额、营业利润、净利润与总资产的增长幅度较为明显，目呈 现逐年增长状态，从2017年到2018年变化程度来看，增长幅度有所下 降，主要原因在于其基数规模快速增长，难以呈现出较高的增长率。YG 公司发展时间不长，但从目前经营情况来看，发展趋势较为可观，由此 来看公司发展潜力较大。下表为YG公司2014-2018年基本负债情况。2014 年表3-2 2014年-2018年YG公司基本负债情况（单位：万元）2015 年 2016 年 2017 年 2018 年348.63621.65短期负债 131.44173.67242.71长期负债402.48597.18833.2310

32、79.551489.44总负债533.92769.851075.941428.182111.09总资产1052.651275.521844.751986.572787.27资产负债率50.72%60.36%58.32%71.89%75.74%（注：数据来源于YG公司2014年-2018年财务报告）由上表数据来看，2014年-2018年期间资产负债率整体呈现上升趋 势，其中2018总负债规模相较于2017年增长幅度较大，由上表数据来 看，2018年短期负债与长期负债各为621.65万元与1489.44万元，总负 债达到2111.09万元。总负债相较于2017年增长了 47.82%,但由于在此 期

33、间公司总资产也在不断增长，因此资产负债率并没有较大提升，增长 幅度并不显著。由公同长短期负债占比情况来看，长期负债占比要高于 短期负债。而且五年时间，资产负债率整体呈现上升趋势，由2014年的 50.72%增长至2018年的75.74%,由此来看企业负债风险问题日趋严重。由上表数据来看，公司处于负债经营状态。下表为公司负债结构组 成情况，从不同融资渠道对公司负债成本进行分析。表3-2 2018年YG公司负债结构组成情况（单位：万元）负债规模负债成本占比银行贷款1063.6293.858.82%民间借贷707.4869.559.83%其他负债339.9927.598.1 1%总负债2111.09

34、186.998.86%（注：数据来源于YG公司2018年财务报告）表3-3为YG公同的负债结构组成情况，总体来看，银行贷款规模占 总负债的50.38%,达到1063.62万元，其次是民间借贷，占比33.51%, 达到707.48万元。从负债成本在负债规模占比情况来看，民间借贷利率 要高于银行贷款。2018年公司的总负债成本为186.99万元，同期YG公 司的营业净利润为687.67万元，营业利润要高于负债成本，由此可知公 司负债风险处于可控状态。3.3 YG公司负债经营存在的问题3.3.1 负债风险意识薄弱目前关于负债经营的理论研究较为薄弱，企业管理者以及企业员工 在负债风险管理意识方面还有待

35、提高，掌握风险控制意识是提高风险控 制能力的前提。要想提高企业的负债风险管理能力，首先要提升管理者 的风险意识。公司领导人的思想影响着企业的运营策略，如果领导人对 于风险管理的思想及认识不够，公司的风险控制组织机构也就无法建立 和完善。当前YG公司高层管理人员和财务管理人员还没有意识到当前其 在负债风险方面所面临的问题，对于资产负债率较高的问题并没有加强 重视，再加上企业目前发展趋势良好，其他业务的迅速发展保障了公司 短期债务的偿还，导致负债风险并不突出。虽然此阶段对于企业发展没 有消极影响，但是从长远来看，企业发展因受市场影响，负债风险仍难 以确定。这也就是说一旦公司的产品市场推广情况受挫，

36、发展受到影响， 企业利润因此降低，债务偿还受到影响，极大程度导致负债风险的产生。 因此在公司经营过程中，风险意识是非常重要的，否则难以在企业经营 和财务管理中有效的控制负债风险，也不能有效的采取相应的控制措施。 缺乏风险预警机制YG公同在近年来的经营发展中，并不注重在财务管理方面进行相应 的投入，公司目前财务管理人才专业素质与能力还有待提升，负债风险 意识薄弱，也没有建立起完善的负债风险预警机制。从当前YG公同的负 债风险管理情况来看，由于负债风险预警机制尚不完善，在经营过程中， 对于风险难以及时识别，由此导致应对不及时，风险损失扩大，最后既 有可能对企业发展造成局限。总的来说，YG公同专业人

37、才的缺失以及管 理者风险意识的薄弱，对于负债风险预警机制建立的不重视，是导致公 同风险预警机制不完善的主要原因。因此企业为完善负债风险预警机制 相关工作，主要可以从以上两个方面进行。3.3.3 经营活动产生的现金流量不佳由前文的分析来看，当前YG公同的现金流虽然能够较好的偿还短期 债务本息，但是盈利结余部分并没有较好的利用，并且一些短期债务的 偿还时间由于较为集中，对财务管理的支付造成了很大的压力。由此来 看，当前YG公司现金流量管理机制还不完善，不仅无法较好的控制负债 风险，还有可能会造成现金资源的浪费。目前YG公司发展时间还不长，经营模式还不完善，再加上行业竞争 的激烈，为促进企业发展，在经营资金方面需求较大，产品研发、技术 引进、人才培养、宣传推广等多方面都会占用资金。在公司当前的财务 管理中，缺乏严格的现金流量控制措施，对缺乏应收账款的有效控制， 极有可能导致YG公司在偿还部分债务时，出现支付风险，对企业发展造 成不利影响，不仅会造成负债成本及支付成本的增加，还会导致企业信