《证券与证券市场》课件.pptx

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1、证券与证券市场ppt课件目录证券市场概述证券市场的发展历程证券的种类与特点证券市场的交易机制证券市场的监管与法规证券市场的风险与防范01证券市场概述Part证券市场的定义与功能定义证券市场是买卖证券的场所，由各类金融机构、企业以及个人投资者参与，通过发行和交易证券来实现资本的融通和风险的分散。融通资金为企业和个人提供筹集资金和投资机会，促进经济发展。价格发现通过市场供求关系，形成合理的证券价格，反映市场对公司的评价和预期。风险分散通过证券交易，将风险分散给愿意承担风险的投资者，降低个体风险。证券市场的参与者发行人需要筹集资金的实体，如公司或政府机构。监管机构负责对证券市场进行监管，维护市场秩序

2、和公平交易。投资者购买证券的个人或机构，分为个人投资者和机构投资者。证券中介机构提供证券交易服务的金融机构，如证券公司、投资银行等。123股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。按交易品种分类场内市场和场外市场。场内市场在交易所进行交易，场外市场则在银行间、券商与投资者之间进行交易。按交易场所分类竞价交易市场和做市商市场。竞价交易市场通过买卖双方竞价成交，做市商市场则由做市商提供买卖报价。按交易方式分类证券市场的分类02证券市场的发展历程Part证券市场的起源证券市场的起源可以追溯到17世纪的荷兰，当时荷兰的东印度公司需要筹集资金以支持其海外贸易活动，于是通过发行证券来筹集资金，从而形成了

3、早期的证券市场。证券市场的出现为投资者提供了一个新的投资渠道，同时也为筹资者提供了一种低成本的融资方式，促进了资本主义经济的发展。证券市场的发展阶段随着全球化和金融自由化的加速，证券市场逐渐成为全球金融体系的重要组成部分，各国纷纷开放本国证券市场，国际资本流动加速。20世纪中叶至今证券市场主要服务于政府和大型企业，发行的证券主要是国债和公司股票。17世纪至19世纪随着工业革命的推进，大量新兴企业开始涌现，证券市场逐渐扩大到为这些企业提供融资服务。19世纪末至20世纪初证券市场的现状与未来趋势目前全球证券市场规模已经非常庞大，涵盖了股票、债券、基金等多种投资品种。证券市场已经成为各国经济体系中不

4、可或缺的一部分，对促进经济增长、优化资源配置、推动企业改革等方面发挥着重要作用。现状未来证券市场的发展将更加多元化和个性化，金融创新和科技应用将为证券市场带来更多机遇和挑战。同时，监管政策的调整和国际经济形势的变化也将对证券市场的发展产生重要影响。未来趋势03证券的种类与特点Part股票股票定义股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。股票特点股票具有永久性、参与性、收益性和流通性等特点，是公司筹集资金的重要方式。股票种类按照不同的分类标准，股票可以分为普通股和优先股、记名股和无记名股等。STEP01STEP02STEP03债券债券定义债券具有偿还性、安全性、收益性和流通性等特点

5、，是投资者获取固定收益的重要方式。债券特点债券种类按照不同的分类标准，债券可以分为政府债券、企业债券、金融债券等。债券是发行人发行的一种债务凭证，代表发行人对投资者所欠的债务。期货与期权期货定义期货是一种标准化的合约，买卖双方约定在未来某一特定时间和地点交割一定数量的标的物。期货特点期货具有高杠杆、高风险和高收益等特点，是一种衍生金融工具。期货种类按照不同的分类标准，期货可以分为商品期货和金融期货等。期权定义期权是一种合约，持有者有权在特定时间内以特定价格买入或卖出标的资产。期权特点期权具有高杠杆、高风险和高收益等特点，是一种衍生金融工具。期权种类按照不同的分类标准，期权可以分为欧式期权和美式

6、期权、看涨期权和看跌期权等。基金基金是一种集合投资工具，通过集合投资者的资金购买、经营和管理证券，实现资产的增值。权证权证是一种权利凭证，持有者有权在特定时间内以特定价格购买或卖出一定数量的标的证券。可转换债券可转换债券是一种可以在特定条件下转换为股票的债券，兼具债权和股权的特点。其他证券品种04证券市场的交易机制Part竞价交易制度01买卖双方通过交易所集中竞价系统进行交易，价格优先、时间优先的原则。做市商制度02由具备一定实力和信誉的机构作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求。回转交易制度03指在买入或卖出证券后，可以在一定时间内以

7、同一价格或更低价格卖出或买入该证券。证券交易制度下单投资者通过证券公司的交易系统，向交易所发出买卖指令。开户投资者在证券公司开设证券账户，用于进行证券交易。撮合成交交易所按照价格优先、时间优先的原则，对买卖指令进行匹配。过户将证券所有权从卖方转移到买方。清算交割买卖双方完成交易后，证券公司会进行清算交割，即计算买卖双方的权益变动情况，并完成资金和证券的交收。证券交易流程03过户费由证券登记结算机构收取，根据过户的股票数量和过户费率计算。01佣金投资者向证券公司支付的交易费用，根据交易金额和佣金率计算。02印花税国家对证券交易征收的税费，根据交易金额和印花税率计算。证券交易费用05证券市场的监管

8、与法规Part证券交易所提供证券交易场所和设施，制定交易规则，监管在其市场上市的证券的买卖行为。证券业协会自律性组织，协助监管机构进行自律管理，维护会员的合法权益。中国证券监督管理委员会负责全国证券市场的主管机关，依法对全国证券市场实行集中统一监管。证券市场的监管机构01规定了证券发行、交易、监管等方面的法律规范，是证券市场的基本法。中华人民共和国证券法02规范了公司的组织和行为，为证券发行和交易提供了法律基础。中华人民共和国公司法03规范了证券投资基金的募集、运作和监管，保护投资者的合法权益。中华人民共和国证券投资基金法证券市场的法律法规证券交易所如上海证券交易所、深圳证券交易所等，负责制定

9、交易规则、监管交易行为，并维护市场秩序。证券业协会如中国证券业协会，负责行业自律管理，推动行业规范发展，维护会员的合法权益。证券登记结算机构如中国证券登记结算有限责任公司，负责对证券交易进行登记、存管和结算，保障交易的安全和效率。证券市场的自律组织06证券市场的风险与防范Part市场风险是指由于市场价格波动，如利率、汇率、股票价格和商品价格等，给投资者带来损失的风险。市场风险定义市场风险通常表现为投资者持有的证券价值下降，或者他们无法以期望的价格出售证券。市场风险的表现投资者可以通过分散投资、限制杠杆和使用对冲工具等方式来降低市场风险。市场风险的防范市场风险信用风险是指借款人或债务人无法按照约

10、定偿还债务的风险。信用风险定义信用风险通常表现为债务人违约，投资者无法收回本金或获得预期的收益。信用风险的表现投资者可以通过评估债务人的信用评级、历史表现和其他相关信息来降低信用风险。信用风险的防范信用风险流动性风险的表现流动性风险通常表现为投资者在需要卖出证券时，无法找到买家或只能以较低的价格卖出。流动性风险的防范投资者可以通过保持足够的现金储备、持有流动性较高的资产和避免过于集中投资等方式来降低流动性风险。流动性风险定义流动性风险是指市场缺乏足够的买家或卖家，导致投资者无法在需要的时候以期望的价格买卖证券的风险。流动性风险操作风险定义操作风险通常表现为交易错误、延迟或无法执行交易、数据输入错误等。操作风险的表现操作风险的防范投资者可以通过加强内部控制、提高员工素质和定期审计等方式来降低操作风险。操作风险是指由于内部操作流程的缺陷、人为错误或系统故障等原因导致的风险。操作风险THANKS感谢您的观看