平安保险集团股份有限公司财务风险控制研究.docx
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1、本科论文摘 要在1988年,我国第一家股份制的保险公司成立了,它就是中国平安保险股份有限公司,本文的研究对象就是中国平安保险股份有限公司。在参考国内外企业的财务风险控制研究理论和实践探索成果的基础上,对该公司主营业务、客户经营、资本结构、现金流量等进行了深入分析。发现了中国平安在筹资、投资、承保等业务环节中隐藏的风险,从而提出了相应的建议。保险最重要的特点是将潜在损失向未来转移。因此,中国平安必须有一个长期的风险意识。中国平安应依据相关理论将风险转化为机遇,以提升市场核心竞争力。近几年,中国平安总是以一种较为激进、高风险且高收益的方式开展经营。虽然取得很多优秀成绩,但在经营过程中也存在较高财务
2、风险。因此,中国平安应对财务风险保持较高警惕度并且增强防范意识。通过对中国平安财务风险的深入分析,本人认为该公司应该有针对性的对筹资、投资、承保等方面进行财务风险控制。此外,由于国家相关法律法规的不断修改以及市场供求的无规律变化,中国平安将会面临更大的机遇。所以,中国平安要积极主动的顺应国家各项法律法规和市场更变,不停地改进自己的风险控制对策,才能在激烈的市场竞争中维持可持续发展的状态。关键词:中国平安;财务风险;风险控制AbstractIn 1988, Chinas first joint-stock insurance company was established, which is C
3、hina Ping An Insurance Co., Ltd. the research object of this paper is China Ping An Insurance Co., Ltd. Based on the research results of financial risk control theory and practice of domestic and foreign enterprises, this paper makes an in-depth analysis of the companys main business, customer opera
4、tion, capital structure, cash flow, etc. This paper finds out the hidden risks in financing, investment, underwriting and other business links of Ping An, and puts forward corresponding suggestions. The most important feature of insurance is to transfer potential loss to the future. Therefore, Ping
5、An of China must have a long-term risk awareness. In order to improve the core competitiveness of the market, China Ping An should transform the risk into the opportunity according to the relevant theories. In recent years, Ping An has always operated in a more radical, high-risk and high-yield way.
6、 Although many outstanding achievements have been made, there are also high financial risks in the operation process. Therefore, Ping An of China should keep a high degree of vigilance against financial risks and enhance its awareness of prevention. Through the in-depth analysis of the financial ris
7、k of Ping An, I believe that the company should have targeted financial risk control on financing, investment, insurance and other aspects. In addition, due to the continuous revision of relevant national laws and regulations and the irregular change of market supply and demand, Ping An will face gr
8、eater opportunities. Therefore, Ping An should actively comply with the national laws and regulations and market changes, and constantly improve its own risk control measures, so as to maintain the sustainable development in the fierce market competition.Key words: Ping An, China; financial risk; ri
9、sk control目录第一章 绪论71.1研究背景71.2研究意义81.3国内外研究综述81.3.1国内研究现状81.3.2国外研究现状91.4主要研究方法91.4.1文献总数法91.4.2比较分析法9第二章 相关概念及概述102.1财务风险的含义102.2财务风险的分类102.3财务风险的分析方法102.4财务风险控制的目标112.4.1直接目标112.4.2间接目标112.4.3最终目标112.5财务风险控制的策略112.6财务风险控制的方法12第三章 中国平安保险的财务风险分析123.1筹资风险123.2投资风险133.3承保风险15第四章 中国平安保险的财务风险成因分析154.1筹资
10、风险的成因分析164.1.1负债结构不合理164.1.2风险意识淡薄164.1.3经营管理不善164.2投资风险的成因分析164.2.1财务结构不合理164.2.2投资环境认知失误174.3承保风险的成因分析17第五章 中国平安经营中财务风险防控的策略175.1筹资风险控制策略175.1.1优化负债结构175.1.2树立风险意识185.1.3提高经营管理水平185.2投资风险防控策略185.2.1优化财务结构185.2.2明确投资环境195.3承保风险防控策略195.3.1加强保费确认195.3.2加强渠道管理195.3.3加强保全服务20第六章 结论与展望206.1结论206.2展望21参考
11、文献22致 谢23第一章 绪论在保险行业中,如果出现资金的不合理运转就说明该企业发生了财务风险。因此可能无法达到预期想要的经营效果和收益。所以说风险是企业必须重视的一项因素,稍有不慎就可能不堪设想。随着企业的经营活动的种类增加,伴随出现的风险也是各式各样的,因此保险公司运营中出现的插曲也就会越来越多。如果希望保持保险业的稳定、健康、有序的发展,就务必采用十分有效的方法来抵抗财务风险,确保企业资金高效运转。1.1研究背景伴随着我国有关市场经济法律法规的建立和改革的持续进行,没有一家公司是不经过市场来进行的,如资金的准备、机器设备的购置、产品原材料和劳动力的购买、商品的销售等方面。并以此来影响公司
12、的财务活动,以上这些都会在财务运营成果中所呈现出来。每个企业都必须面对市场化所带来的财务风险,通过对财务风险的控制和管理,可以准确提高公司的风险承受能力和抵御能力。 1.2研究意义财务风险控制是一项非常重要的工作,不但对保险业的发展有着巨大的作用。而且对社会的稳定、行业健康的发展也有深刻的影响。对于保险公司来说,如果不能无误的掌握市场变动,不能谨慎的根据有关法律法规及需求进行处理,就容易造成财务信息的不真实、不全面。导致不准确的反映保险业务状况,从而对公司制定合理的营运对策是不利的。所以,做好财务风险控制就显得非常的重要。在保险业发展进程中,风险从未离开过,使风险也对企业有着较大的危害。如果保
13、险业出现财务风险,不但会影响到保险业的发展,更会影响到我国社会经济发展。因此,想要有效的规避财务风险,保险公司就务必做好财务风险控制。1.3国内外研究综述国外对财务风险控制的研究起步早于国内,并且已经形成了系统、成熟的研究成果。国外不同的企业将研究成果实现了广泛的应用和实践,并取得了良好的效果。1.3.1国内研究现状李晓夏(江西师范大学 2018)揭示了中国平安在各个方面存在的财务风险,进而提出了相关的策略。杨轶(电子科技大学 2019)本文就如何改善中国平安的财务状况、保费控制能力、采购渠道和经营战略保障过程提出了建议。王恺(西南财经大学 2011)以平安保险集团股份有限公司为研究对象,分析
14、我国保险行业混业运营现状。张正伟(上海交通大学 2015)以平安集团的例,反映了金融控股集团架构下的平安集团良好的经营业绩和领先的风险控制水平。唐竑睿(西南财经大学 2011)我国保险业监管体系不够完善,相关法律法规不多,不能满足行业发展的需求。同时,保险集团内部的风险控制手段和能力都还比较保守。尹静然(中南林业科技大学 2013)由于保险市场的不断完善,许多外资保险公司也希望进入中国保险市场谋求发展,使得保险市场的竞争日趋激烈。保险业要想实现长期发展,就必须创造一种更系统的财务风险控制技术,以抵御各种突发性财务风险。Hubener( 1930)风险管理的概念最初是在美国管理协会的一次会议上提
15、出的。核心点是企业运用最好的经济技术通过识别风险来控制和管理风险,这一概念正逐步被运用到不同的领域。随着企业运营控制理论的不断发展进步,风险控制研究也随之进步。Lisa和Meulbroek (2002)则认为,公司的风险控制问题不仅是在于承担或规避风险,并且还致力于可以带来的机缘和收益。1.4主要研究方法1.4.1文献总数法文献研究法主要是对文献进行鉴定、收集、整理和分析,以便对某些现象做出合理解释的方法,是一种经典而著名的科学研究方法。1.4.2比较分析法中国平安应该有目的地面对财务类风险,以及根据国内外经验取得的有效方案来抵抗风险,进而达到稳定发展的目标。本文使用理论与实际相结合的方式,在
16、了解国内外相关企业集团化的各种理论的前提下,着重的剖析了中国平安发展将要面对的财务风险,而且进行了分类讨论。对中国平安创建的财务风险控制制度提出了合理的意见。只有经过全面分析、综合判断,将其放在一个综合、系统的层面上,才能对其有着深刻的认识,进而增强对财务风险的理解。第二章 相关概念及概述2.1财务风险的含义财务风险是企业运营中一直存在的风险。财务风险是指企业在运营过程中由于没有办法偿还将要到期债务而有可能造成的损失。根据营运进程的需求,企业常常会选择负债经营的运营对策来补救企业本身资金不足的现状。一般而言,企业负债比率越高,财务杠杆越大,随之需要面对的财务风险发生概率也会变大。 2.2财务风
17、险的分类对于财务风险的分析,将站在中国平安的维度来论述。按照风险来源的分类,保险公司主要面临的财务风险有筹资风险,投资风险,承保风险。筹资风险,是指企业在融资、投资和经营过程中,因借款而丧失偿债能力和产生股东收益变动的可能性。投资风险是指个人或企业希望通过投资从而实现预期收益而遭受损失或产生破产的风险。承保风险是指由于公司保险业务的广泛开展而产生的风险。2.3财务风险的分析方法虽然财务风险的特点是复杂、多样的。但是仍然可以运用科学、合理、有效的方法对财务风险进行深入的研究,起到预防的作用。可以提前做好合理的经营对策,这对企业的经营发展有良好的作用。在不同的环境或场景下,以下的两种分析方法就各有
18、优缺点,可以根据具体情况进行搭配使用。 定量分析法是指运用数学模型或概念统计等方法,通过对公司账目和历史数据的分析。定量分析法具有特定的应用条件,要求公司完成详细的历史数据并提供定量信息。定性分析是指用户不依赖财务报表,特别是不依赖于自身的实践经验、内外部环境因素和其他对财务风险的主观评价和研究的分析方法。定性分析法通常用于实体的必要分析和预测财务风险,但无法提供历史数据和定量信息的情况。2.4财务风险控制的目标2.4.1直接目标直接目标是最大限度地提高企业的经济效益。这就要求企业在经营过程中尽量规避财务风险,并及时采取相应的防范措施。如若发生财务风险,经营者应当及时转移,并采取有针对性地措施
19、以此来减少负面影响。2.4.2间接目标间接目标是保持资本流动的有效性和连续性,企业必须不断提高在经营过程中提升资本价值的能力,保持足够的资本流动和平稳的经营,拥有良好的负债率。2.4.3最终目标最终目标是公司有能力持续经营。企业只有不断发展,才能创造价值。这就要求企业不断适应新的环境,提高对财务危机控制的认识。以及及时适应环境变化,在自身承受能力范围内不断控制财务风险。2.5财务风险控制的策略第一种是回避风险,当一个企业的特定业务活动会对该企业产生具有高潜在风险、高风险成本、不利风险的影响,并且没有足够的解决方案,因此将要退出该业务活动或调整目标和业务计划。第二种是降低风险,公司在对一些经营活
20、动考虑到潜在风险的利弊之后,决定通过应对风险的严重性或损失在可接受风险的范围内进行控制,不仅要改变风险的影响,还要不能错过胜利的机会。第三种是转嫁风险,经营者应当将风险转移给其他经营者,以此来降低风险。这种方法并没有改变风险的特征,而是将部分风险转移给第三方,并以平衡的方式覆盖服务风险。第四种是保留风险,公司对一些经营活动的风险没有采取任何行动和对应措施,已经发生或接受已发生的风险的这种做法比较被动,说明公司没有对风险做出任何的行为。2.6财务风险控制的方法第一种是防护性控制,也叫排除干扰控制,是指企业在开展经营活动前,应当建立一套风险控制制度和适当措施,排除事先可能产生的潜在财务风险。 第二
21、种是前馈性控制,也叫补偿干扰控制,是指企业开展经营活动时要监督财务情况,通过具体方式预测经营活动可能发生的风险,使风险无法对企业造成较大的影响。在这种情况下,风险控制工作相对简单、有效,而且成本也适当。如果采用这种方法,企业就会建立风险控制体系和预警机制。 第三章 中国平安保险的财务风险分析3.1筹资风险偿债能力对资本结构的合理性有着非常重要的影响,而资本又是每个企业最看重的因素,因为资本的大小影响着企业的经营情况的好坏。资本结构的合理,说明企业的抵抗风险的能力很强并且财务风险控制的技术也很高超、很有效。所以可以说,倘若企业出现了一些严重的融资决策错误,就会导致内部的资金周转不灵,并且对外的借
22、款也会无法偿还,这样对企业是很不利的。如果严重到企业无法承受,并且不能够及时找到偿还债务的资金,那么就意味着企业的偿债能力有所下降,这对企业以后长远的发展并不是很好的影响。当前中国平安的主要筹资方式有股东投资、A股、H股以及发行债券。通过以上几种方式,可以有效的保持资金的充足。中国平安筹资活动产生的现金流入量如表3-1所示。表3-1平安保险筹资活动产生的现金流入量201920182017201620152014吸收投资收到的现金2894500607100498900488800322000100200取得借款收到的现金21090700155923009684400355660016653800
23、16259200发行债券收到的现金6778340036757600227480078071008607820069100收到其他与筹资活动有关的现金1026002400028000220036010081750700筹资活动现金流入小计9187120052981000329861001185470010815230081946600表3-1反映出,2016年的取得借款为355.66亿元,而2019年的取得借款提升到2109.07亿元,增长了1753.41亿元,增幅高达493%,可以看出中国平安的借款大幅度提升。由图中可知2019年的发行债券收到的现金为6778.34亿元,2018年的发行债券收
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