《长期融资原理》课件.pptx

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1、长期融资原理ppt课件延时符Contents目录长期融资概述长期债务融资股权融资其他融资方式长期融资决策的影响因素长期融资的发展趋势与展望延时符01长期融资概述长期融资是指企业或个人为满足长期资金需求而进行的筹资活动，期限通常超过一年。长期融资具有资金量大、使用期限长、风险相对较高的特点，主要用于企业固定资产购置、扩大生产规模等长期投资活动。长期融资的定义与特点特点定义长期融资的种类通过发行普通股或优先股筹集资金，主要用于企业扩张和运营。发行企业债券或政府债券筹集资金，通常用于偿还旧债或进行新的投资。向银行或其他金融机构申请的长期借款，利率通常较低，但需要提供抵押或担保。通过租赁方式获得资产使

2、用权，可减轻一次性资金负担。股票融资债券融资长期贷款租赁融资企业生产经营过程中需要大量长期资金投入，如设备更新、技术改造等，长期融资能够满足这些资金需求。满足企业长期资金需求通过长期融资，企业可以获得较低成本的资金，从而降低财务成本，提高经济效益。降低资金成本长期融资有助于企业优化资本结构，合理配置权益资金和债务资金，降低财务风险。优化资本结构长期融资在促进企业发展的同时，也推动了经济增长和就业增加。促进经济发展长期融资的意义延时符02长期债务融资 长期银行借款定义长期银行借款是指企业向银行或其他金融机构借入期限在一年以上的借款。特点长期银行借款具有资金成本较低、借款弹性较大、不必向社会公众公

3、布等优点，但同时也存在财务风险较大、限制条款较多等不足。适用范围长期银行借款主要用于企业固定资产的购建、技术改造等长期投资项目。特点发行公司债券具有筹资成本低、可以发挥财务杠杆作用、提高企业的信誉等优点，但同时也存在风险较高、限制条款较多等不足。定义发行公司债券是指企业通过向社会公众发行债券来筹集资金的一种融资方式。适用范围发行公司债券主要用于企业长期投资和扩大经营规模等。发行公司债券03适用范围租赁融资适用于企业需要短期或中期使用某些资产的情况，如租赁生产线、办公设备等。01定义租赁融资是指企业通过租赁方式获得资产使用权并支付租金的一种融资方式。02特点租赁融资具有融资与融物相结合的特点，可

4、以减轻企业的资金压力，但同时也存在租赁费用较高的不足。租赁融资延时符03股权融资普通股融资是指企业通过发行普通股股票来筹集资金的方式。总结词普通股融资是企业最常用的融资方式之一，通过发行普通股，企业可以获得长期资本，用于扩大规模、研发、市场营销等开支。普通股融资的优点包括没有固定的到期日、不需要支付利息、风险低等。详细描述普通股融资总结词优先股融资是指企业通过发行优先股股票来筹集资金的方式。详细描述优先股融资是一种介于普通股和债券之间的融资方式，优先股股东享有优先分红权和优先清偿权。优先股融资的优点包括没有固定的到期日、不需要支付利息、风险低等。优先股融资总结词股票回购是指企业通过购买自己的股

5、票来减少流通在外的股票数量的方式。详细描述股票回购可以增加每股收益、提高股东的持股比例、稳定股价等。股票回购可以通过现金回购、要约回购、竞价回购等方式进行。股票回购延时符04其他融资方式特点可转换债券通常具有较低的票面利率，因为其持有人可以选择将债券转换成股票，从而获得资本增值潜力。适用场景可转换债券适用于那些希望通过发行低利率债券来筹集资金，同时又希望保持一定股票增值空间的公司。定义可转换债券是一种可以在特定时期内按照一定比例或价格转换成特定数量的另一种证券的债券。可转换债券融资定义附认股权证公司债券是一种附有认股权证的债券，持有人可以在一定时期内按照预先约定的价格购买公司的股票。特点附认股

6、权证公司债券除了提供债券利息外，还给予持有人购买股票的权利，从而增加了吸引投资者的可能性。适用场景附认股权证公司债券适用于那些希望通过发行债券筹集资金，同时又希望吸引投资者关注和购买的上市公司。附认股权证公司债券特点夹层融资提供了一种灵活的融资方式，可以在公司无法满足更高利率的优先债务条件时提供资金支持。适用场景夹层融资适用于那些需要大量资金支持，但又不希望支付过高利率或稀释现有股东持股比例的公司。定义夹层融资是一种介于优先债务和股本之间的融资方式，通常以借款的形式提供，其利率高于优先债务但低于股本。夹层融资延时符05长期融资决策的影响因素03资本成本的计算需要考虑税收的影响，以及不同融资方式

7、的成本差异。01资本成本是长期融资决策的重要考虑因素，它包括债务成本和权益成本。02债务成本通常较低，但需要按时偿还本金和利息，而权益成本较高，但不需要偿还本金。资本成本财务结构与杠杆效应01财务结构是指企业资本构成的比重，包括权益资本和债务资本。02杠杆效应是指企业通过增加债务资本来提高权益资本的收益水平。财务结构的合理配置和杠杆效应的运用，可以帮助企业实现最优的融资决策。03ABCD风险因素市场风险是指由于市场价格波动导致的融资风险，如利率风险和汇率风险。风险因素包括市场风险、信用风险和经营风险等。经营风险是指企业自身经营状况的不确定性，如市场需求、竞争状况和技术更新等。信用风险是指债务人

8、违约的可能性，需要考虑债务人的信用评级和历史表现。延时符06长期融资的发展趋势与展望长期融资市场的发展趋势：随着全球经济的发展，长期融资市场呈现出不断增长的趋势。企业需要长期融资来支持其运营和扩张，而投资者则寻求长期投资机会以获得稳定的回报。金融科技创新：金融科技创新正在改变长期融资市场的格局。例如，区块链技术、人工智能和大数据分析等新兴技术的应用，可以提高融资效率、降低交易成本并提供更加个性化的服务。环境、社会和治理（ESG）因素：随着可持续发展理念的普及，ESG因素在长期融资中越来越受到关注。投资者和企业开始考虑环境、社会和治理因素对融资的影响，以实现可持续的发展目标。全球化趋势：长期融资

9、市场正逐渐走向全球化，跨国公司和国际投资者在寻求跨境融资和投资机会方面更加活跃。这促进了资本的流动和市场的整合。长期融资市场的发展趋势发展现状我国长期融资市场在过去几年中取得了显著的发展，为企业提供了更多的融资渠道和资金支持。政府出台了一系列政策措施，鼓励长期融资市场的发展，以促进经济增长和产业升级。主要问题尽管我国长期融资市场取得了一定的发展，但仍存在一些问题。例如，市场体系不够完善、融资渠道不够畅通、监管体系不够健全等。这些问题可能会制约市场的进一步发展，并增加企业的融资成本和风险。我国长期融资的发展现状与问题展望未来我国长期融资市场有望继续保持稳定增长态势。随着经济的发展和产业结构的调整，企业将更加依赖长期融资来支持其运营和扩张。政府将继续出台相关政策措施，鼓励长期融资市场的发展，并加强监管和风险控制。创新发展未来长期融资市场将更加注重创新发展，包括产品创新、服务创新和科技创新等。这将有助于提高市场活力和竞争力，满足企业和投资者的多样化需求。国际合作与交流我国长期融资市场应加强与国际市场的合作与交流，借鉴国际先进经验和技术，提高自身发展水平。同时，积极参与国际竞争和合作，推动我国长期融资市场的国际化进程。对未来长期融资发展的展望THANKS