《现金流量表解读》课件.pptx

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1、现金流量表解读ppt课件目录CONTENTS现金流量表概述经营活动现金流投资活动现金流筹资活动现金流现金流量表的综合分析01现金流量表概述反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量表现金现金等价物指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。030201现金流量表的定义提供企业一定会计期间内现金流入和流出的信息。揭示企业的偿债能力和支付能力。分析企业收益的质量以及影响现金流量的因素，为投资者和债权人提供决策信息。现金流量表的目的反映企业通过经营活动所产生的现金流量，包括销售商品、提供劳务收到的现金，购

2、买商品、接受劳务支付的现金等。经营活动产生的现金流量反映企业通过投资活动所产生的现金流量，如购建固定资产、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额等。投资活动产生的现金流量反映企业通过筹资活动所产生的现金流量，如吸收投资、取得借款收到的现金，偿还债务支付的现金等。筹资活动产生的现金流量反映企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算为人民币时，所受到汇率变动的影响。汇率变动对现金及现金等价物的影响现金流量表的结构02经营活动现金流销售商品、提供劳务收到的现金反映企业销售商品、提供劳务实际收到的现金，包括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额。收到的税费返还反映企业收到返还的各种税费，如收到的增值

3、税、消费税、营业税、所得税、关税和教育费附加返还等。收到的其他与经营活动有关的现金反映企业除上述各项目外，收到的其他与经营活动有关的现金，如罚款收入、经营租赁固定资产收到的现金、投资收益等。经营活动现金流的构成直接法通过现金收入和现金支出的主要类别列示经营活动的现金流量，以利润表中的营业收入为起点，调整与经营活动有关的增减变动，计算出经营活动的现金流量。间接法以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目，计算出经营活动的现金流量。经营活动现金流的计算方法经营活动现金流的分析经营活动现金流的质量分析分析经营活动现金流是否稳定可靠，是否与净利润相匹配，是否存在异常波动。经营活动

4、现金流的获现能力分析通过经营活动现金流与营业收入的比率，分析企业通过经营获取现金的能力。经营活动现金流的持续性分析分析经营活动现金流是否主要来源于主营业务收入，是否存在对非经常性业务的依赖。经营活动现金流的财务弹性分析通过经营活动现金流与投资活动现金流的比率，分析企业财务弹性，即企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。03投资活动现金流投资活动现金流的构成企业取得子公司或营业单位所支付的现金以及为取得子公司或营业单位所发生的净现金流出。取得子公司及其他营业单位支付的现金净额用于购买、建造固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金。构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金企业为购买股票

5、、债券、基金等对外投资所支付的现金。投资支付的现金以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目，据此计算出经营活动现金流量。间接法通过现金流入和现金流出的主要类别列示经营活动的现金流量。直接法投资活动现金流的计算方法投资规模分析投资结构分析投资效益分析投资风险分析投资活动现金流的分析01020304分析企业投资规模是否适当，是否与企业的战略目标、经营方针相符合。分析企业投资的构成，包括固定资产投资、证券投资等，以判断企业投资结构是否合理。通过分析投资项目的收益率、回报率等指标，评估投资的效益。分析投资项目的风险，包括市场风险、技术风险等，以判断投资的安全性。04筹资活动现金

6、流公司通过借款、发行债券等方式获得的现金流入。债务融资现金流入公司通过发行股票等方式获得的现金流入。权益融资现金流入公司用于偿还债务的现金流出。偿还债务现金流出公司向股东支付的现金股息。支付股息现金流出筹资活动现金流的构成债务融资现金流量=短期借款+长期借款+应付债券-短期借款-长期借款-应付债券偿还债务现金流量=短期借款+长期借款+应付债券-短期借款-长期借款-应付债券权益融资现金流量=实收资本+资本公积-回购股票-派发现金股利支付股息现金流量=应付股息-实收资本+资本公积-回购股票-派发现金股利筹资活动现金流的计算方法 筹资活动现金流的分析债务融资与权益融资比例分析公司债务与权益融资的比例

7、，了解公司的资本结构。偿还债务能力分析公司偿还债务的能力，了解公司的偿债风险。支付股息能力分析公司支付股息的能力，了解公司的股息政策。05现金流量表的综合分析通过比较经营活动现金流量净额与流动负债、总负债等指标，评估企业的偿债能力和流动性。现金流量比率将经营活动现金流量净额与净利润进行比较，反映企业盈利质量。盈利现金比率经营活动现金流量净额与投资活动现金流出量之比，反映企业投资活动的资金来源。投资现金比率现金流量表的比率分析经营活动现金流量净额趋势分析通过比较连续多期的经营活动现金流量净额，分析其变动趋势。投资和筹资活动现金流量净额趋势分析分析投资和筹资活动的现金流量净额变化趋势，评估企业的战略调整和资金需求。现金流量表的趋势分析根据历史数据和市场环境，预测未来经营活动现金流量净额。经营活动现金流量净额预测根据企业战略和资金需求，预测未来投资和筹资活动的现金流量净额。投资和筹资活动现金流量净额预测现金流量表的预测分析