财务管理课件第七章营运资金管理.pptx

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1、财务管理课件第七章：营运资金管理RESUMEREPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARY目录CONTENTS营运资金管理概述营运资金筹集管理现金管理应收账款管理存货管理流动负债管理REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME01营运资金管理概述0102营运资金定义短期资产主要包括现金、存货、应收账款等，短期负债主要包括应付账款、短期借款等。营运资金是指企业维持日常经营活动所需要的基本资金，包括短期资产和短期负债。营运资金的特点营运资金具有短期性营运资金主要用于满足企业日常经营活动的需要，通常期限较短，流动性较高。营运资金具有波动性由于市场需求

2、、生产周期等因素的影响，企业的营运资金需求量会有所波动。营运资金管理具有复杂性由于营运资金涉及的方面较多，管理难度较大，需要综合考虑企业的经营状况、财务状况和市场环境等因素。良好的营运资金管理可以提高企业的偿债能力、降低财务风险，同时也有助于提高企业的经营效率和盈利能力。随着市场竞争的加剧，营运资金管理对于企业的重要性日益凸显，成为企业核心竞争力的重要组成部分。营运资金是企业日常经营活动的基石，其管理水平直接影响到企业的盈利能力和风险控制能力。营运资金管理的重要性REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME02营运资金筹集管理短期借款的种类短期借款主要包括生产周

3、转借款、临时借款、结算借款等。短期借款筹资的优缺点短期借款筹资具有资金成本低、筹资速度快、借款弹性大等优点，但同时也存在还款压力大、风险高等缺点。短期借款筹资的概念短期借款筹资是指企业为了满足临时资金需求或弥补流动资金缺口，向银行或其他金融机构借入的期限在一年以内的借款。短期借款筹资123商业信用筹资是指企业通过赊购商品、预收货款等商业信用方式筹集短期资金的行为。商业信用筹资的概念商业信用的形式包括应付账款、应付票据、预收账款等。商业信用的形式商业信用筹资具有方便、快捷、成本低等优点，但同时也存在规模有限、受企业信誉影响等缺点。商业信用筹资的优缺点商业信用筹资短期融资券是指企业为了筹集短期资金

4、，在银行间债券市场发行的短期债务工具。短期融资券的概念企业发行短期融资券需要符合相关法律法规的规定，并经过相关监管机构的审批。短期融资券的发行条件短期融资券筹资具有资金成本低、筹资速度快、可以提高企业知名度等优点，但同时也存在发行条件严格、风险较高等缺点。短期融资券筹资的优缺点短期融资券筹资REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME03现金管理动机交易动机、预防动机、投机动机成本机会成本、管理成本、短缺成本持有现金的动机与成本通过分析持有现金的三种成本，找出总成本最低时的现金持有量。成本分析模型假设现金流出量相对稳定，且已知每日现金需求量，确定最佳现金持有量。

5、存货模型考虑了现金流入和流出的不确定性，适用于无法预测未来现金流的情况。随机模型最佳现金持有量的确定收款管理付款管理短期投资预算与控制现金日常管理01020304确保及时收取应收账款，减少坏账风险。合理安排付款时间，降低资金占用成本。将多余的现金进行短期投资，提高资金使用效率。制定现金预算，对现金流入和流出进行实时监控。REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME04应收账款管理应收账款是营运资金管理的重要环节，它有助于促进销售、降低库存和提高企业竞争力。功能持有应收账款会产生机会成本、管理成本和坏账成本，这些成本会影响企业的盈利能力和经营效率。成本应收账款的功

6、能与成本企业应制定合理的信用政策，包括信用标准、信用条件和收账政策，以平衡应收账款的功能和成本。运用财务分析工具，如信用评分模型、现金流量分析和风险评估，帮助制定更科学的应收账款政策。应收账款政策的制定分析工具信用政策监控与跟踪建立应收账款监控体系，定期跟踪和分析应收账款的账龄、回收情况和欠款客户信息。收账措施采取有效的收账措施，如邮件、电话、律师函等，以提高应收账款的回收率，降低坏账风险。应收账款的日常管理REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME05存货管理存货的功能维持生产和销售的连续性平衡企业物流存货的功能与成本规避价格风险和生产风险存货的成本持有成本

7、：包括资金占用成本、保险费、保管费等。存货的功能与成本存货的功能与成本订货成本每次订货时发生的费用，如订单处理费、运输费等。缺货成本由于存货不足导致的生产中断、销售机会丧失等损失。03实时控制系统利用信息技术实时跟踪存货数量，根据实际需求调整订货量。01ABC分类法根据存货的重要程度将其分为ABC三类，对A类存货进行重点控制。02经济订货量模型（EOQ）通过平衡订货成本和库存持有成本，确定最佳的订货量。存货控制方法对存货进行定期清点，确保账实相符。定期盘点设置安全库存水平，当库存量低于该水平时及时补货。库存预警对于长期滞销的存货，采取促销或退回供应商等措施。积压商品处理确保稳定供应，降低缺货风险。与供应商建立长期合作关系存货的日常管理REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME06流动负债管理