《企业筹资活动》课件.pptx

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1、企业筹资活动目录企业筹资活动概述企业筹资的渠道与方式企业筹资的成本与风险企业筹资活动的决策分析企业筹资活动的监管与法规企业筹资活动的未来发展01企业筹资活动概述企业筹资活动是指企业为了满足其经营、投资和资金结构调整的需要，通过一定渠道和方式筹措资金的一种经济行为。定义筹措资金以满足企业发展的资金需求，支持企业的经营活动、投资活动以及资金结构调整，从而实现企业的战略目标。目的定义与目的分为权益筹资和债务筹资。权益筹资是通过发行股票或接受投资等方式筹集资金，其筹资成本较低但会稀释原有股东的持股比例；债务筹资是通过发行债券、向银行借款等方式筹集资金，其筹资成本较高但不会稀释原有股东的持股比例。按资金

2、来源分为短期筹资和长期筹资。短期筹资是为了满足企业短期资金需求，如流动资金、季节性资金等；长期筹资是为了满足企业长期资金需求，如固定资产投资、研发支出等。按期限筹资活动的分类企业筹资活动必须遵守国家法律法规和相关政策，不得进行非法集资等活动。合法性原则企业筹资活动应注重经济效益，选择合适的筹资渠道和方式，降低筹资成本，提高资金使用效益。效益性原则企业筹资活动应根据自身实际情况和发展需求，合理确定筹资规模和结构，避免过度负债或资金闲置。合理性原则企业筹资活动应充分考虑风险因素，合理评估自身的偿债能力和风险承受能力，避免因负债过高而引发财务风险。谨慎性原则筹资活动的原则02企业筹资的渠道与方式内部

3、筹资是指企业通过自身的盈利积累来筹集资金的方式。内部筹资的优点包括自主性大、成本较低、抗风险能力强等。内部筹资的缺点是资金来源有限，往往不能满足企业的快速发展需求。内部筹资外部筹资是指企业通过向外部机构或个人筹集资金的方式。外部筹资的优点是资金来源广泛，可以满足企业的不同资金需求。外部筹资的缺点是成本较高、风险较大、需要满足一定的条件和程序。外部筹资 股权筹资股权筹资是指企业通过发行股票来筹集资金的方式。股权筹资的优点是筹资风险小、不增加企业的债务负担等。股权筹资的缺点是稀释股东权益、信息披露成本高、影响企业经营管理等。债务筹资的优点是成本较低、可以发挥财务杠杆作用等。债务筹资的缺点是会增加企

4、业的债务负担、到期需要还本付息等。债务筹资是指企业通过借款、发行债券等方式来筹集资金的方式。债务筹资其他筹资方式包括租赁、典当、商业信用等。其他筹资方式的优点是可以满足企业的不同资金需求、灵活性较大等。其他筹资方式的缺点是风险较高、成本不稳定等。其他筹资方式03企业筹资的成本与风险利息成本发行成本税收成本机会成本筹资成本01020304企业筹资需要支付的利息费用，是筹资成本的重要组成部分。企业发行股票或债券时产生的发行费用，如承销费、律师费、审计费等。企业筹资过程中涉及的税收问题，如利息收入的税收、资本利得的税收等。企业筹资的机会成本是指企业因筹资而放弃的其他投资机会的收益。筹资风险市场利率变

5、动对企业筹资成本的影响，可能导致企业实际利息费用增加或减少。涉及外币筹资的企业可能面临汇率波动的风险，影响企业的偿债能力。企业筹资后可能面临资金流动性不足的风险，影响企业的正常运营。企业筹资过程中可能面临借款人或债券投资者违约的信用风险。利率风险汇率风险流动性风险信用风险0102合理规划筹资规模和筹资根据企业实际需求和市场环境，合理规划筹资规模和筹资结构，降低单一筹资方式的比例，分散风险。利率风险管理通过利率掉期、期权等金融工具，对利率风险进行对冲或规避。汇率风险管理通过货币掉期、远期外汇合约等金融工具，对汇率风险进行对冲或规避。流动性风险管理建立流动性储备，保持足够的现金和短期投资，以应对短

6、期资金需求。信用风险管理建立健全的信用评估体系，对借款人和债券投资者进行全面评估，选择可靠的合作伙伴。030405风险控制与防范04企业筹资活动的决策分析分析企业的经营计划、销售预测等，确定企业正常经营所需的资金。经营活动需求投资活动需求债务偿还需求评估企业的投资计划、项目可行性等，确定企业扩大规模或进行其他投资所需的资金。考虑企业当前债务状况，确定需要偿还的债务本金和利息。030201筹资需求分析评估企业的债务结构，包括长期债务和短期债务的比例、利率等。债务筹资分析企业的权益结构，包括普通股、优先股等比例和发行方式。权益筹资考虑企业是否采用可转债、可交换债等混合筹资方式，评估其风险和收益。混

7、合筹资筹资结构分析计算企业借款的利率、手续费等成本。债务成本评估企业发行股票的发行费用、未来股息预期等成本。权益成本综合考虑企业的债务和权益成本，计算加权平均资本成本。综合资本成本筹资成本分析再融资风险分析企业未来可能的再融资需求和再融资环境的不确定性。偿债风险评估企业的偿债能力，包括流动比率、速动比率等指标。利率风险评估利率变动对企业债务成本的影响，以及未来利率走势的不确定性。筹资风险分析05企业筹资活动的监管与法规规定企业发行证券的条件、程序和信息披露要求，保障投资者权益。证券法规范上市公司筹资行为，加强公司治理和信息披露。上市公司监管条例对私募基金的设立、募集、投资和退出等环节进行监管，

8、保护投资者利益。私募基金管理办法国内法规与政策123规范跨国销售合同的签订和履行，保障国际贸易的公平和透明。联合国国际贸易销售合同公约提供证券监管的国际标准，促进各国证券市场的协调发展。国际证监会组织准则统一欧盟内部金融市场规则，促进资本的自由流动。欧盟金融工具市场指令国际法规与政策外部审计机构监督聘请外部审计机构对企业筹资活动进行审计，提高信息披露的准确性和透明度。行业协会自律通过行业协会制定自律规则，规范会员企业的筹资行为，维护市场秩序。企业内部控制制度建立完善的内部控制体系，规范企业筹资活动，降低财务风险。企业自律与监管06企业筹资活动的未来发展互联网筹资平台随着互联网技术的发展，越来越

9、多的企业开始通过互联网筹资平台筹集资金，如众筹、P2P等。这些平台为企业提供了更广泛的投资者群体和更灵活的筹资方式。降低筹资成本互联网筹资降低了企业的筹资成本，企业可以通过更低的利率获得资金，从而降低财务负担。提高筹资效率互联网筹资提高了企业的筹资效率，企业可以在短时间内获得大量资金，加快了企业的发展速度。互联网筹资的发展随着全球对环境保护的重视，各国政府纷纷出台绿色金融政策，鼓励企业进行绿色投资和绿色筹资。绿色金融政策越来越多的绿色投资基金涌现，为企业提供了更多的筹资渠道。这些基金主要投资于环保、清洁能源等领域，支持企业的可持续发展。绿色投资基金绿色债券市场的发展为企业提供了新的筹资渠道。企业可以通过发行绿色债券筹集资金，用于环保项目和可持续发展项目。绿色债券市场绿色筹资的发展多元化筹资方式01企业可以通过多种方式进行筹资，如股权融资、债权融资、混合融资等。多元化的筹资方式可以帮助企业更好地匹配资金需求和降低风险。创新型金融产品02随着金融市场的不断创新，出现了越来越多的创新型金融产品，如资产证券化、结构性融资等，为企业提供了更多的筹资选择。国际筹资渠道03随着全球化的加速，企业可以通过国际筹资渠道获得更多的资金，如跨国银行贷款、国际债券发行等。这可以帮助企业更好地利用全球资源，实现更快的发展。多元化筹资的发展THANKS感谢观看