《中信宏观研究方法》课件.pptx

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1、中信宏观研究方法ppt课件目录宏观研究概述中信宏观研究框架宏观经济分析行业分析公司分析市场分析01宏观研究概述宏观研究的定义与目的宏观研究定义宏观研究是对宏观经济运行状况、发展趋势和政策效果进行的全面、系统、深入的分析和研究，旨在为政府、企业和社会提供决策依据和参考。宏观研究目的宏观研究的目的是通过对宏观经济数据的收集、整理和分析，揭示经济运行规律，预测未来经济发展趋势，评估政策效果，为政府制定经济政策和企业决策提供科学依据。宏观研究为政府制定经济政策提供科学依据，帮助政府更好地理解和把握经济运行态势，制定出符合实际情况的政策措施。政策制定依据企业可以通过宏观研究了解整体经济形势和行业发展趋势

2、，从而更好地制定经营策略和投资决策。企业决策参考宏观研究对于推动社会经济发展具有重要意义，通过对宏观经济的研究和分析，可以促进经济结构的调整和优化，推动经济持续健康发展。社会经济发展宏观研究的重要性通过对宏观经济数据的收集、整理和分析，运用统计和计量方法对经济现象进行实证研究。实证分析法根据一定的价值判断标准，对宏观经济运行状况和发展趋势进行分析和评价，提出相应的政策建议。规范分析法通过对不同国家、不同地区或不同历史时期的宏观经济数据进行比较分析，揭示经济运行规律和发展趋势。比较分析法通过对具体经济案例的分析和研究，深入了解经济现象的本质和内在机制，提出相应的政策建议和改进措施。案例分析法宏观

3、研究的方法论02中信宏观研究框架综合性中信宏观研究方法将宏观经济、产业、政策等多个领域综合考虑，提供全面的分析视角。动态性该方法注重经济周期的波动和变化，能够及时反映市场动态，提供前瞻性的预测和建议。实证性中信宏观研究方法强调基于数据的实证分析，通过数据挖掘和分析来揭示经济规律和趋势。中信宏观研究的特点运用统计和计量方法，对宏观经济数据进行深入分析，挖掘数据背后的经济关系和规律。计量经济分析通过建立政策模拟模型，评估不同政策选择对宏观经济的影响，为政策制定提供决策依据。政策模拟分析针对不同行业进行深入分析，研究行业发展趋势和竞争格局，为企业战略制定提供支持。行业分析通过对典型企业和项目的深入剖

4、析，总结经验和教训，为类似企业和项目提供借鉴和参考。案例研究中信宏观研究的方法报告撰写将研究成果整理成报告，以图表、文字等形式呈现，便于客户理解和应用。深入研究针对初步分析中发现的问题和趋势，进行深入研究和探讨，揭示其背后的原因和机理。初步分析运用适当的方法对数据进行初步分析，发现数据中的规律和趋势。数据收集收集宏观经济、产业、政策等多个领域的数据，确保数据的全面性和准确性。数据处理对收集到的数据进行清洗、整理和分类，为后续分析提供可靠的基础。中信宏观研究的流程03宏观经济分析GDP是衡量一个国家或地区经济总量的主要指标，通过分析GDP的增速、结构等，可以了解经济增长的质量和可持续性。通过研究

5、CPI、PPI等通胀指标，可以判断物价水平的变化趋势，进而评估货币政策的效果和通胀对经济的影响。宏观经济指标分析通货膨胀分析GDP分析货币政策分析主要关注央行利率、存款准备金率等政策工具的调整，以及这些调整对市场利率、流动性等的影响。财政政策分析研究政府支出、税收政策等的变化，以及这些政策对经济增长、就业、物价等的影响。宏观经济政策分析IS-LM模型用于描述货币市场和商品市场的模型，通过该模型可以分析不同货币政策和财政政策组合下的经济效果。AD-AS模型用于分析总需求和总供给对经济的影响，通过该模型可以研究经济周期波动的原因和应对措施。宏观经济模型分析04行业分析行业周期性分析行业是否具有周期

6、性，了解行业周期的波动规律，预测行业的未来发展。行业增长性评估行业的增长速度和空间，判断行业的市场容量和发展潜力。行业生命周期识别行业所处的生命周期阶段，包括初创期、成长期、成熟期和衰退期，了解行业的发展趋势和潜力。行业周期分析行业集中度分析行业的集中度，了解行业内的主要企业和市场份额，评估行业的竞争格局。行业进入壁垒分析行业进入的难易程度，了解行业的政策、技术、资本和规模壁垒，评估新企业进入市场的可能性。行业竞争格局分析行业内企业的数量、规模和实力，了解行业的竞争态势和竞争策略。行业结构分析行业政策环境分析行业相关的政策法规和标准，了解政策对行业发展的影响和机遇。行业技术发展关注行业的技术创

7、新和进步，了解新技术对行业的推动和变革。行业全球化趋势分析行业的全球化趋势，了解国际市场的竞争格局和发展前景。行业趋势分析05公司分析资产负债表分析通过分析公司的资产、负债和所有者权益，了解公司的财务状况和资产结构。利润表分析研究公司的收入、费用和利润，评估公司的盈利能力和经营效率。现金流量表分析分析公司的现金流入和流出，评估公司的现金产生和流动性状况。公司财务报表分析030201通过比较同行业公司的市盈率，评估公司的相对估值水平。市盈率分析预测公司未来的自由现金流，并折现到现值，以评估公司的内在价值。折现现金流法比较同行业公司的估值指标，如市盈率、市净率等，以确定公司的合理估值水平。相对估值

8、法公司估值分析五力模型分析分析行业内竞争者的竞争状况、潜在进入者的威胁、替代品的威胁、供应商的议价能力和购买者的议价能力。公司战略定位基于公司的资源和能力，确定公司在行业中的战略定位，并制定相应的战略规划。SWOT分析评估公司的优势、劣势、机会和威胁，了解公司在行业中的竞争地位。公司战略分析06市场分析通过数据和图表分析市场长期趋势和短期波动。总结词市场趋势分析是宏观研究的重要环节，它通过收集和分析历史数据、经济指标、政策动向等，预测市场的长期走势和短期波动。这有助于投资者把握市场机会，制定投资策略。详细描述市场趋势分析VS研究市场参与者、供需关系和市场集中度。详细描述市场结构分析主要关注市场的参与者、供需关系以及市场集中度。通过深入了解市场的结构特点，可以判断市场的竞争状况和潜在机会，为投资决策提供依据。总结词市场结构分析评估市场风险并制定风险管理策略。市场风险分析是宏观研究中不可或缺的一环。它通过对市场风险因素的识别、评估和监控，帮助投资者制定风险管理策略，降低投资风险，提高投资收益的稳定性。总结词详细描述市场风险分析感谢观看THANKS