《新创企业融资》课件.pptx

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1、新创企业融资ppt课件新创企业融资概述融资渠道与工具融资决策与估值融资的风险与陷阱融资后的公司治理与监管01新创企业融资概述融资是指企业或个人通过各种途径和手段筹集资金的行为。融资定义融资的目的通常是为了支持企业的经营活动、扩大规模、研发新产品或实现其他战略目标。融资目的融资的定义与目的新创企业往往没有足够的信用记录，难以获得传统金融机构的信任。缺乏信用记录资产有限信息不对称新创企业的资产相对有限，可能无法提供足够的抵押或担保。由于新创企业规模较小，信息披露不充分，投资者可能难以全面了解企业的经营状况和风险。030201新创企业融资的挑战融资阶段新创企业的融资阶段可以分为种子期、初创期、成长期

2、和成熟期。不同阶段的企业面临不同的融资需求和挑战。融资方式新创企业可以选择的融资方式包括天使投资、风险投资、私募股权、银行贷款等。不同的融资方式具有不同的优缺点，企业需要根据自身情况和战略目标进行选择。融资的阶段与方式02融资渠道与工具债务融资从商业银行或其他金融机构获得短期或长期贷款。向公众或特定投资者发行债券，募集资金。通过租赁协议获得资产使用权，支付租金。短期债务工具，通常由大型企业发行。银行贷款发行债券租赁融资商业票据天使投资风险投资IPO上市私募股权股权融资01020304个人或组织对初创企业的早期投资。专业机构对高风险、高回报项目的投资。通过发行股票在证券市场筹集资金。非公开发行的

3、股票或可转换债券。债券持有者有权将其转换为股票。可转换债券介于债务和股权之间的融资方式。夹层融资具有优先权和特定权益的股票。优先股融资一种衍生金融工具，赋予持有者在未来购买股票的权利。认股权证混合融资政府补助与税收优惠政府为鼓励特定行业或活动提供的资金支持。众筹通过互联网平台向广大群众募集小额资金。资产证券化将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。国际融资从国外金融机构或投资者获得资金支持。01020304其他融资方式03融资决策与估值不同发展阶段的企业对融资的需求和选择不同，

4、融资决策需与企业发展阶段相匹配。企业发展阶段资金需求融资成本风险控制企业根据自身业务发展、扩张计划等因素确定资金需求量，进而影响融资决策。企业需综合考虑不同融资方式的成本，包括利率、手续费等，以选择成本最低的融资方式。企业需评估融资风险，并采取相应措施进行控制，以确保企业稳健发展。融资决策的影响因素根据同行业上市公司的市盈率，结合企业财务数据估算企业价值。市盈率法预测企业未来的自由现金流，并折现至当前价值。折现现金流法通过比较类似企业的市场价值，调整相关参数后得出企业价值。比较法通过评估企业各项资产价值，减去负债后得出企业价值。成本法估值方法与技巧双方就企业估值进行协商，考虑因素包括企业未来发

5、展潜力、市场环境等。估值谈判确定融资方式、股权比例、资金用途等交易细节，以确保双方利益得到保障。交易结构根据双方风险承受能力，合理分担风险，以达成合作共赢。风险分担明确合同条款，包括违约责任、保密协议等，确保交易的合法性和安全性。合同条款估值谈判与交易结构04融资的风险与陷阱风险总结：在融资过程中，新创企业需要向投资者披露大量信息，包括商业计划、财务数据等敏感信息，如果信息披露不当或过度，可能引发商业机密泄露、竞争压力增大等风险。新创企业在融资过程中需要向投资者提供详细的商业计划和财务数据等信息，但这些信息可能包含企业的商业机密和核心竞争力，如果泄露给竞争对手，可能会对企业的竞争地位和盈利能力

6、造成严重影响。因此，新创企业在信息披露过程中需要谨慎权衡，合理把握信息的披露程度，以保护企业的核心利益。信息披露的风险风险总结：融资可能导致新创企业的股权结构发生变化，投资者可能会要求获得一定的股权比例，从而对企业的控制权产生影响。控制权过度分散可能导致企业决策效率降低、战略执行受阻等风险。融资通常伴随着股权的转让，投资者通过购买新创企业的股份获得相应的权益。随着股权结构的改变，投资者可能会要求获得相应的投票权和控制权，这可能对创始人和管理团队的决策权产生挑战。如果控制权过度分散，可能会引发决策效率降低、战略执行受阻等问题，影响企业的稳定发展。因此，新创企业在融资过程中需要合理规划股权结构，确

7、保控制权的稳定和集中。控制权分散的风险风险总结：与投资者建立良好的关系对新创企业的发展至关重要。如果企业无法与投资者建立良好的沟通和合作关系，可能会引发投资者信心丧失、融资受阻等风险。投资者关系管理是新创企业在融资过程中必须重视的一环。与投资者建立良好的沟通和合作关系有助于增强投资者对新创企业的信任和信心，提高融资的成功率和降低融资成本。因此，新创企业需要积极与投资者保持沟通，及时反馈企业发展和运营情况，妥善处理投资者的关切和疑虑，以维护良好的投资者关系。投资者关系管理风险总结：投资条款清单是新创企业与投资者之间的重要法律文件，涉及到诸多关键的商业条款和法律条款。如果新创企业对投资条款清单的理

8、解不足或谈判不当，可能会导致企业利益受损。投资条款清单是新创企业与投资者达成融资协议前的重要法律文件，其中包含了诸多关键的商业条款和法律条款，如估值、股权比例、优先权、清算优先权等。新创企业需要对投资条款清单进行深入理解和细致谈判，以确保企业的利益得到充分保障。在谈判过程中，新创企业需要寻求专业法律和财务顾问的帮助，以确保对投资条款清单的理解准确和谈判有力。同时，新创企业也需要根据自身的发展阶段和市场环境等因素进行综合考虑，制定合理的商业策略和谈判底线。投资条款清单的理解与谈判05融资后的公司治理与监管董事会成员的组成、职责和权力分配，以及董事会主席和副主席的选举和职责。董事会的会议制度、议事

9、规则和决策程序，以及董事会的监督和评估机制。董事会结构与运作董事会运作董事会结构股东的基本权利和义务，包括但不限于投票权、分红权、知情权等。股东权利公司应采取的措施，以确保股东的利益得到充分保护，包括防止内部人控制、防止利益输送等。利益保护股东权利与利益保护信息披露公司应按照相关法律法规的要求，及时、准确、完整地披露信息，包括财务报告、重大事项等。透明度公司应保持高度的透明度，以便投资者了解公司的经营状况和财务状况，包括公开透明的管理制度和决策程序。信息披露与透明度与投资者的沟通与关系管理沟通方式公司应建立有效的沟通渠道，以便与投资者进行及时、有效的沟通，包括投资者关系部门、业绩发布会等。关系管理公司应积极维护与投资者的关系，以建立良好的互信和合作关系，包括回应投资者的诉求和建议、及时解决投资者的问题等。感谢观看THANKS