《长期筹资Ⅰ》课件.pptx

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1、长期筹资ppt课件目录长期筹资概述长期债务筹资股权筹资其他长期筹资方式长期筹资决策的影响因素01长期筹资概述长期筹资是指企业为满足长期资金需求而进行的筹资活动，通常包括资本金筹资和长期债务筹资。长期筹资的期限较长，通常在一年以上；资金主要用于企业的长期投资和运营；筹资方式多样，包括权益融资和债务融资等。长期筹资的定义与特点特点定义 长期筹资的必要性满足企业长期资金需求企业在进行长期投资和运营时需要大量资金支持，如购买设备、扩大生产规模等，长期筹资能够为企业提供稳定的资金来源。优化资本结构长期筹资有助于企业调整资本结构，降低财务风险，提高企业的偿债能力和信誉度。降低资金成本企业可以通过长期筹资锁

2、定较低的利率，降低资金成本，提高盈利能力。权益融资：发行股票、增资扩股、引入战略投资者等。债务融资：发行公司债券、向银行贷款等。其他融资方式：租赁、典当等。长期筹资的来源与方式02长期债务筹资银行长期借款通过与银行签订长期借款合同获得资金，利率相对较低，但需要提供抵押或担保。向其他金融机构借款向保险公司、证券公司等金融机构借款，利率根据市场情况而定，通常略高于银行借款。长期借款包括公司债券、企业债券、国债等，根据发行主体和用途不同而有所区别。债券种类可以通过公开发行或私募方式发行，公开发行需要向证监会报批，私募则相对简单。发行方式发行债券租赁方式包括经营租赁和融资租赁两种，经营租赁是将资产的使

3、用权让渡给承租方，而融资租赁则是将资产的所有权和使用权同时让渡。租赁筹资的优势可以获得长期稳定的资金来源，同时可以避免设备淘汰的风险。租赁筹资长期债务筹资的优势与风险优势可以获得长期稳定的资金来源，用于企业的长期投资和发展；债务利息可以税前列支，具有一定的税收优惠。风险债务到期需要还本付息，如果企业无法按时偿还，可能会面临破产的风险；债务利率较高时，会增加企业的财务负担。03股权筹资普通股是公司发行的最基本的股票，也是标准的股票。定义特点发行方式普通股持有者享有公司经营参与权、优先认股权、优先分红权等。公司通过发行新的普通股筹集资金，也可以通过增发已存在的普通股筹集资金。030201普通股筹资

4、优先股是公司在特定条件下发行的，相对于普通股具有一定优先权的股票。定义优先股享有优先分配公司盈余和剩余财产的权利，但在公司经营参与权、优先认股权等方面较普通股弱。特点公司通过发行新的优先股筹集资金，也可以通过增发已存在的优先股筹集资金。发行方式优先股筹资123留存收益是指公司通过经营活动所获得的净收益在提取法定公积金后，按照公司章程规定的程序和比例留存在公司的部分。定义留存收益筹资不增加公司资本，也不改变股东持股比例，但可以增加公司的可用资金。特点公司通过保留一部分利润作为留存收益来筹集资金。发行方式留存收益筹资股权筹资的优势与风险股权筹资可以增加公司的资本实力，提高公司的信用评级，扩大公司的

5、经营规模和市场份额等。优势股权筹资可能导致股权分散，降低股东对公司的控制力，增加公司的经营成本和税收负担等。风险04其他长期筹资方式优先股是一种特殊股票，持有者享有优先于普通股股东获得公司分红的权利，但一般不参与公司决策。发行优先股可以为公司筹集长期稳定的资金，同时减少公司财务风险，因为优先股股息是固定的，不会像普通股一样受到股价波动的影响。优先股的发行有助于优化公司资本结构，提高公司的偿债能力。发行优先股可转换债券是一种可以在特定时期内按照一定比例或价格转换为特定数量的另一种证券的债券。持有者有权在债券到期前将其转换为股票，因此可转换债券具有债权和期权的双重性质。可转换债券的利率通常低于普通

6、债券，因此发行可转换债券可以降低公司的融资成本。可转换债券通过发行认股权证，公司可以筹集额外的资金，同时也可以作为股权激励计划的一部分，激励员工。认股权证的行权价格通常低于市场价格，因此如果公司股价上涨，持有者将获得盈利。认股权证是一种衍生金融工具，赋予持有者在未来某一时间以特定价格购买公司股票的权利。认股权证1其他长期筹资方式的特点与适用范围其他长期筹资方式还包括发行普通股、长期借款、租赁等。发行普通股可以增加公司的资本实力，提高公司的信誉和竞争力，但可能会稀释原有股东的持股比例。长期借款可以为公司提供稳定的资金来源，但需要承担固定的利息负担和还款压力。租赁作为一种融资方式，可以帮助公司获得

7、所需的设备或资产，同时减轻现金流压力。05长期筹资决策的影响因素债务资本成本债务资本成本是指企业因借款而需要支付的利息费用，是长期筹资决策中需要考虑的重要因素。权益资本成本权益资本成本是指投资者因投资企业而期望获得的回报率，是企业筹集权益资本所需要付出的代价。资本成本债务资本与权益资本的比例长期筹资决策中需要考虑债务资本与权益资本的比例，以确定最佳的资本结构。债务期限结构债务期限结构是指企业债务的短期和长期债务的比例，对企业长期筹资决策产生影响。资本结构长期筹资决策需要考虑企业的偿债能力，以避免财务风险的发生。偿债能力财务杠杆是指企业利用债务筹资所产生的财务效应，对企业长期筹资决策产生影响。财务杠杆财务风险VS长期筹资决策需要与企业发展战略相匹配，以满足企业未来发展的资金需求。市场环境市场环境的变化对企业长期筹资决策产生影响，如利率波动、政策调整等。企业发展战略企业战略与市场环境THANKS感谢观看