《长期筹资Ⅱ》课件.pptx

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1、长期筹资ppt课件2023REPORTING长期筹资概述长期债务筹资股权筹资其他长期筹资方式长期筹资决策长期筹资的发展趋势与展望目 录CATALOGUE2023PART 01长期筹资概述2023REPORTING长期筹资是指企业为满足长期资金需求而进行的筹资活动，通常包括股权融资和长期债务融资。长期筹资具有资金需求量大、筹资期限长、风险相对较高、成本相对较低等特点。长期筹资的定义与特点特点定义目的长期筹资的主要目的是满足企业长期资金需求，包括扩张业务、偿还债务、研发创新等。意义长期筹资有助于企业实现可持续发展，提高市场竞争力，降低经营风险，提升企业价值。长期筹资的目的和意义长期筹资的分类股权融

2、资通过发行股票等方式筹集资金，包括首次公开发行、增发股票等。长期债务融资通过发行债券、向银行贷款等方式筹集资金，包括公司债、企业债等。PART 02长期债务筹资2023REPORTING长期借款筹资是指企业通过向银行或其他金融机构借入长期债务资金的方式进行筹资。长期借款筹资的定义长期借款筹资具有资金成本较低、筹资速度快、借款弹性较大等优点，但同时也存在财务风险较大、限制条款较多等缺点。长期借款筹资的特点长期借款筹资适用于企业需要大量长期资金，且资产抵押能力较强的情形。长期借款筹资的适用范围长期借款筹资可以分为担保贷款和信用贷款两种类型。长期借款筹资的种类长期借款筹资发行债券筹资的定义发行债券筹

3、资是指企业通过发行长期债券的方式进行筹资。发行债券筹资的适用范围发行债券筹资适用于企业需要大量长期资金，且市场形象较好的情形。发行债券筹资的种类发行债券筹资可以分为公募发行和私募发行两种类型。发行债券筹资的特点发行债券筹资具有资金成本较低、可以发挥财务杠杆作用、有利于保障股东权益等优点，但同时也存在财务风险较大、发行条件较为严格等缺点。发行债券筹资租赁筹资是指企业通过租赁的方式获得资产使用权并进行分期付款的方式进行筹资。租赁筹资的定义租赁筹资可以减轻企业的资金压力，有利于企业扩大经营规模，但同时也存在租赁费用较高的缺点。租赁筹资的特点租赁筹资适用于企业需要使用某些大型设备或资产，但资金实力不足

4、的情形。租赁筹资的适用范围租赁筹资可以分为经营租赁和融资租赁两种类型。租赁筹资的种类租赁筹资PART 03股权筹资2023REPORTING可以增加企业的资本金，提高企业的信誉和抗风险能力；没有固定的股利负担，筹资风险较小；同时，发行普通股筹资可以使企业获得永久性资本，有利于企业的长期稳定发展。发行普通股筹资的优点包括发行成本较高，手续复杂；可能会分散企业的控制权，降低管理效率；此外，股票发行可能会稀释原有股东的持股比例。发行普通股筹资的缺点包括发行普通股筹资发行优先股筹资的优点包括优先股股东一般没有投票权，不会分散企业的控制权；优先股的股利通常是固定的，不会像普通股一样受到企业盈亏的影响；优

5、先股具有优先权，可以保障企业正常经营和债权人的利益。发行优先股筹资的缺点包括优先股的发行成本通常比普通股高，且发行手续复杂；优先股的股利支付义务是固定的，可能会加大企业的财务压力。发行优先股筹资成本较低，因为留存收益不产生筹资费用；不会稀释原有股东的持股比例，可以维护股东的控制权和利益。留存收益筹资的优点包括可能会引起股东的不满和抵触情绪，因为股东可能会认为企业的留存收益过多而没有足够回报；此外，如果企业留存收益过多而实际投资机会不足，可能会降低资金的使用效率。留存收益筹资的缺点包括留存收益筹资PART 04其他长期筹资方式2023REPORTINGVS认股权证是一种衍生金融工具，赋予持有者在

6、未来购买特定数量股票的权利。详细描述认股权证通常作为债券或优先股的附属品发行，作为额外的筹资方式。持有者可以在未来行权时购买股票，这增加了公司的资本基础，同时为投资者提供了赚取潜在收益的机会。总结词认股权证筹资总结词可转换债券是一种可以在特定条件下转换为股票的债券。详细描述投资者购买可转换债券时，获得了一种在未来将债券转换为股票的权利。这种转换可以按照预先设定的比例或价格进行。对于公司而言，可转换债券筹资提供了较低的票面利率和更大的灵活性，因为公司可以根据市场条件和需求调整债券转换为股票的条件。可转换债券筹资长期筹资基金是一种投资工具，通过集合投资者的资金来为公司提供长期资本。长期筹资基金由专

7、业的基金管理公司管理，投资者的资金被用于购买公司发行的长期证券或其他长期投资。这种筹资方式为公司提供了一种稳定的长期资本来源，同时为投资者提供了一种参与长期投资的机会。总结词详细描述长期筹资基金PART 05长期筹资决策2023REPORTING权益资本成本权益资本成本是指企业通过发行股票或增资扩股等方式筹集和使用权益资本所付出的代价，包括股息、股票发行费用等。加权平均资本成本加权平均资本成本是指企业为筹集和使用全部资金所付出的平均代价，根据债务资本和权益资本的比例加权计算得出。债务资本成本债务资本成本是指企业为筹集和使用债务资本而付出的代价，包括借款利息和相关手续费等。资本成本资本结构是指企

8、业各种资本的构成及其比例关系，是企业筹资决策的核心问题。资本结构决策需要考虑企业的财务状况、经营风险、资金需求和投资机会等因素，以实现企业价值最大化。常见的资本结构调整方式包括增加债务、增发股票、回购股票等。资本结构杠杆利益是指企业通过负债经营获取的额外收益，而风险则是指企业面临的各种不确定性因素导致的损失。企业在制定长期筹资决策时，需要权衡杠杆利益与风险的关系，以确定最优的资本结构。常见的杠杆利益与风险控制措施包括债务重组、资产剥离、债务股权转换等。杠杆利益与风险PART 06长期筹资的发展趋势与展望2023REPORTING长期筹资的市场环境变化01全球经济一体化进程加速，为企业提供了更广

9、阔的筹资空间和机会。02金融科技的发展，如区块链、人工智能等，为长期筹资提供了新的解决方案和手段。环保、可持续发展成为全球共识，推动长期筹资向绿色、低碳方向发展。03资产证券化、债券发行等手段不断创新，降低了企业的筹资成本。金融机构与科技公司合作，推出数字化、智能化的长期筹资服务。众筹、P2P等新型筹资模式逐渐兴起，为企业提供了更多元化的筹资选择。长期筹资的创新发展 长期筹资的未来展望随着金融科技的深入发展，长期筹资将更加智能化、个性化。绿色金融、普惠金融等理念将进一步融入长期筹资，推动金融业可持续发展。企业将更加注重长期筹资的风险管理，确保资金安全和稳定。THANKS感谢观看2023REPORTING