浅谈财务共享模式下华尔泰公司营运资金的管理问题.docx

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1、摘 要本文以东莞华尔泰装饰材料有限公司为例，通过对该公司的同业地位、营运资金总额及结构、经营周期和现金周期以及财务共享模式下营运资金的管理方式进行分析，发现该公司存在营运资金结构不合理、营运资金利用效率较低、营运资金的预算管理不足以及财务共享模式与营运资金管理结合较差的问题，并针对以上问题分别提出改进的措施：利用财务共享优化营运资金结构、完善财务共享模式下的营运资金管理、在财务共享中心加强营运资金的预算管理以及加深财务共享模式在营运资金管理上的应用。以此促进东莞华尔泰装饰材料有限公司在营运资金管理上更加有序高效、集约资源、降低成本，提升公司的生产经营能力和市场竞争力。关键词：华尔泰公司 财务共

2、享 营运资金管理 AbstractTaking Dongguan Waltai Decorative Materials Co., Ltd. as an example, this paper analyzes the companys peer status, total amount and structure of working capital, business cycle and cash conversion cycle as well as the management mode of working capital under the financial sharing mo

3、de. It finds that the company has the problems of unreasonable working capital structure, low efficiency of working capital utilization, insufficient budget management of working capital and poor combination of financial sharing mode and working capital management. In view of the above problems, the

4、 author puts forward improvement measures respectively: optimizing the working capital structure through financial sharing, improving the working capital management under the financial sharing mode, strengthening the budget management of working capital in the financial sharing center, and deepening

5、 the application of the financial sharing mode in the working capital management. In order to promote Dongguan Huaertai Decorative Materials Co., Ltd. to be more orderly and efficient in the management of working capital, to concentrate resources, to reduce costs, and to enhance the companys product

6、ion and operation capacity and market competitiveness.Keywords: Walters Company Financial sharing Working capital management目 录一、引言1二、营运资金管理及财务共享模式概述1（一）营运资金管理含义1（二）财务共享模式概念2三、财务共享模式下华尔泰公司营运资金管理的现状2（一）营运资金总额及结构分析2（二）经营周期和现金周期分析4（三）营运资金管理方式分析5四、财务共享模式下华尔泰公司营运资金管理存在的问题7（一）营运资金结构不合理7（二）营运资金利用效率较低9（三）营运

7、资金的预算管理不足10（四）财务共享模式与营运资金管理结合较差10五、财务共享模式下华尔泰公司营运资金管理问题的对策11（一）利用财务共享优化营运资金结构11（二）完善财务共享模式下的营运资金管理12（三）在财务共享中心加强营运资金的预算管理13（四）加深财务共享模式在营运资金管理上的应用14六、总结15参考文献15致谢17浅谈财务共享模式下华尔泰公司营运资金的管理问题谢晓晴一、引言近年来，我国的互联网技术出现日新月异的发展，财务共享模式作为当下新型财务管理的模式之一，其出现受到了众多公司的青睐。华尔泰公司较多的财务工作人员，借鉴许多公司采用财务共享模式的前例，华尔泰公司在2015年初步将财务

8、共享理念融入到生产经营和财务管理当中，并逐渐构建起财务共享中心。2015至2017年是该公司融入财务共享模式的初创阶段，主要任务是确保财务共享模式能与原先的运作模式有机结合，财务共享中心设立并稳定运行。直至2017年，华尔泰公司已多次调整管理系统，为进入财务共享模式的发展阶段做出准备。回顾2015至2018年的发展情况，华尔泰公司的效益上升，但在财务共享模式下营运资金的管理问题上遇到了一些挑战。本文针对华尔泰公司在财务共享模式下营运资金管理的现状及问题提出了改善的建议，促使该公司在财务共享模式的帮助下，更便捷透明的获取及处理财务数据、优化业务处理流程、降低业务成本、综合内部信息以及提升企业的经

9、营收益。同时使营运资金管理的问题得到改善，促进该公司营运资金的管理在财务共享模式的影响下，构建更完善的营运资金管理制度，不断增强财务风险防范的能力，提高市场上的竞争力，达到集约资源、减少成本、降低风险的目标。二、营运资金管理及财务共享模式概述（一）营运资金管理含义营运资金的管理主要包括对流动资产、流动负债的管理以及二者的相互配置。首先，流动资产管理的主要对象是现金资产、应收账款和存货等资产项目。其管理的目标就是根据企业实际情况来权衡收益与风险的关系，确定各项资产适当的比例，从而达到企业价值最大化。其次，流动负债的管理对象主要包括应付账款、短期借款等短期负债项目。其管理的目标是使企业在尽可承担风

10、险的情况下，筹集到低成本的资金。因此流动负债管理能帮助企业在恰当时刻做出合适选择，使企业延续正常的生产经营。最后，流动资产与流动负债的适当配置的问题是营运资金管理中最重要、最难的部分。资金投入、运用、产出、再分配的循环过程是实现价值增值的过程，营运资金的管理目标是要保证资金的顺利流转，同时尽可能减少无效存储，降低运行成本。（二）财务共享模式概念财务共享模式是指共享服务在财务部门中的运用。指企业将发生的、来源不同的会计信息和内容整合，传递至组织机构进行标准化、规范化的处理。该组织机构通常被称为财务共享中心，依靠共享系统运行。它既可以是公司的内部机构，也可以是独立于公司的专业组织，用于处理公司或合

11、资企业的财务数据。通常由应收、应付、总账、固定资产等财务核算业务以及资金结算处理业务、员工费用报销业务共同组成。在该模式下，财务共享中心将会计业务集中处理，优化了重复冗杂的业务流程，提高了处理财务数据的效率和质量，降低了运行成本，增强了信息资源共享的能力，客户的满意度增加，进而会给企业带来价值的提升。三、财务共享模式下华尔泰公司营运资金管理的现状华尔泰公司成立于1994年，是较早进入市场的一批装饰材料公司之一，该公司的注册资本为2180万元人民币，在广东金属制品业公司中属较多。多年合法诚信经营为公司赢得了客户的信赖及市场的认可，加之华尔泰公司在国外建有合资厂，可以不断提升技术并扩大销售范围，是

12、同行中表现较优秀的公司之一。（一）营运资金总额及结构分析1、营运资金总额分析狭义的营运资金是指某时点内公司的流动资产与流动负债的差额，即净营运资金，以下是华尔泰公司的营运资金总额分析表。表1 营运资金总额分析表2015年2016年2017年2018年流动资产37,555,817.7445,992,473.4369,499,640.6270,948,538.28流动负债9,265,446.6611,924,680.4812,026,510.7012,251,245.73流动资产-流动负债28,290,371.0834,067,792.9557,473,129.9258,697,292.55表1选

13、取2015年至2018年的数据，从中可以看出，华尔泰公司的流动资产和流动负债总额呈逐年上升趋势，前者在2015年为37,555,817.74元，在2018年则升至70,948,538.28元，增加了将至50%；后者在2018年为12,251,245.73元。营运资金总额呈逐步上升趋势，在2018年为58,697,292.55元。近4年来流动资产总额都是远远大于流动负债总额，根据净营运资金理论，若无特殊情况，该公司在短期内的财务风险较小。2、结构分析（1）流动资产结构分析流动资产以货币资金和其它非货币资金的形式表现，是公司资产中必不可少的组成部分，其变现速度能衡量公司资金的运营效果。华尔泰公司流

14、动资产的内部结构如下表所示。表2 流动资产内部结构2015年2016年2017年2018年2015-2018年平均数货币资金52.30%44.80%44.80%23.94%41.46%应收票据1.77%1.95%0.45%3.13%1.82%应收账款19.07%19.59%12.95%18.34%17.49%预付款项3.49%6.40%3.81%4.13%4.46%存货21.02%19.21%15.99%13.66%17.47%从表2中可以看出，在2015至2018年各主要构成项目占流动资产的平均值中，作为流动资产最主要的两部分，货币资金和存货分别占流动资产总额的41.46%和17.47%。其

15、中货币资金占用的比例最大，近4年的占比呈波动下降趋势。由于受到市场变动的影响，该公司收益降低，失去了一部分良好的投资机遇和经济收益，在2018年占比为23.94%，但仍然在5个主要项目中占比最大。存货占比呈现逐年下降趋势，在2018年为13.66%，得益于灵活的销售和生产计划，公司待销的商品和半成品存货数较为合理。应收账款的平均占比为17.49%，近4年来呈波动下降趋势，账款拖欠现象减轻，在2018年占比为18.34%，高于平均值，是除货币资金外占比最大的项目。应收票据和预付账款的平均占比分别为1.82%和4.46%，应收票据在流动资产中平均占用的比例最小，两者近4年来皆呈波动上升的趋势，在2

16、018年占比分别为3.13%和4.13%。综上所述，对流动资产的影响由大至小分别为货币资金、应收账款、存货、预付账款和应收票据，而流动资产数额越大，营运资金总额则可能越大。（2）流动负债结构分析流动负债中各项目的比重不同，说明产生流动性负债的因素和资金营运能力不同。华尔泰公司流动负债的内部结构如下表所示。表3 流动负债内部结构2015年2016年2017年2018年2015-2018年平均数应付票据7.46%7.31%4.51%7.15%6.61%应付账款48.76%50.36%51.58%53.05%50.94%预收款项5.09%6.36%5.96%3.91%5.33%其他应付款5.08%4

17、.34%17.36%13.66%10.11%从表3中可以看出，该公司没有短期借款，减少了还款的压力，但应付账款近4年的平均占比为50.94%，呈逐年上升趋势，在2018年占比为53.05%，是流动负债最主要的来源，而这部分应付账款主要由拖欠的用于购买商品、材料和服务的款项。应付票据的平均占比为6.61%，呈先减后增的趋势，在2018年为7.15%，主要是以商业汇票为主。预收账款和其他应付款的平均占比分别为5.33%和10.11%，前者呈先增后减趋势，在2018年占比3.91%，主要以客户提前支付的款项或定金为主；后者呈波动上升趋势，在2018年占比13.66%。综上所述，对流动负债影响由大至小

18、分别为应付账款、其他应付款、应付票据和预收账款，而流动负债数额越大，营运资金总额则可能越小。（二）经营周期和现金周期分析经营周期又名为营业周期，是指从外购买或承担付款义务，到收回因销售商品或提供劳而产生的应收账款的时间，是决定公司流动资产需要量的重要因素。1经营周期是存货周转天数和应收账款周转天数的和。现金周期又称为现金循环周期，是指公司在经营中从付出现金到收回现金所需要的平均时间，现金周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。2现金周期等于经营周期与应付账款周转天数的差。华尔泰公司近4年的经营周期和现金周期情况如下表所示。表4 经营周期和现金周期分析表2015年2016年2017年2018年平

19、均值应收账款周转天数（天）52.75 51.76 49.91 52.54 51.74 存货周转天数（天）88.60 80.38 78.80 67.62 78.85 经营周期（天）141.34 132.14 128.72 120.16 130.59 应付账款周转天数（天）33.27 33.68 33.83 30.32 32.77 现金周期（天）108.07 98.46 94.89 89.84 97.82 从表4可以看出，近4年营业周期呈逐年下降趋势，资金周转速度加快，总体在120天以上，平均经营周期为130.59天。其中应收账款周转天数维持在51天左右，变化不大，该公司对所有客户都设置同一种收账

20、控制天数。存货周转天数呈逐年下降趋势，在2018年为67.62天，近4年平均值为78.85天，存货周转速度变快，变现能力提高。通常而言，较短的经营周期表明公司对应收账款和存货做到了有效的管理，则会对营运资金需求减少。而应付账款周转天数和现金周期近4年皆呈现逐年下降趋势，在2018年为89.84天，即公司出售存货及收到出售这项存货应的收账款所需的时间为89.84天。华尔泰公司在实施财务共享模式后，调整了部分支付账户和付款方式，付款结算相比从前更加便捷。在合理范围内尽量的延长欠款支付的时间，有可能利于提高现金的利用效果和使公司收益增加，此时公司对营运资金的需求则会越小。（三）营运资金管理方式分析华

21、尔泰公司营运资金的管理有较为固定的方式，近几年随公司的发展状况做出了调整，以下是对该公司主要的营运资金管理方式进行分析。第一，利用财务共享中心管理营运资金。该机构统一收集了来源不同的数据，并进行统一标准化的分析和处理，在登记方式上采用了电子化，大大减少了公司的人力物力，在降低业务成本的同时，提高了工作的效率。图1是过去和现在财务部门的变化对比图。华尔泰公司财务部费用会计应付会计应收会计总账会计报表会计.会计分公司财务部合资企业财务部图1 过去和现在财务部门对比华尔泰公司分公司合资企业数据来源财务共享中心过去现在第二，制定货币资金支付业务的管理制度。以员工申请外出办公费的报销为例，图2是在财务共

22、享模式下的操作流程图，但对于货币资金的处置，华尔泰公司缺乏全局分析。步骤一：员工填报销单员工登录共享系统上传发票图片和填写相关信息。步骤二：领导审批市场部主管和销售经理进行审批，系统支持网页端审批、手机审批、邮件审批三种审批方式。步骤三：影像扫描审批后，系统通知经办员打印报销单，打印后经办人连同原始单据提交扫描专员。扫描专员通过扫描二维码，快速定位到系统单据，并进行影像扫描和初核，之后报账请求进入共享服务中心。步骤六：凭证审核共享服务中心核算会计审核系统自动生成的凭证，核算专员能在总账系统对这笔业务自动生成的凭证进行复核。步骤五：出纳支付支付任务按一定规则派放到某出纳专员，该出纳专员提取任务后

23、，利用网银将款打给供应商账户。步骤四：财务审核共享服务中心财务审批报销单据，查看影像。即报帐专员提取任务后，对报帐单据和影像复核（双屏工作环境），并进行预算检查，复合通过后进入支付环节。图2 报销费用流程图第三，将共享理念融入营运资金管理中。如存货管理的各个环节被纳入了信息化的管理系统，工作人员能实时了解存货情况，帮助公司及时发现问题，减少信息不对称的情况。第四，通过制订合理的信誉政策管理应收账款。根据信用条件和标准，灵活运用销售折扣和销售折让等策略，对应收账款进行管理，减少坏账产生。但近几年该公司的应收账款的回收制度需要完善。第五，通过加强营运资金的流程管理和提升员工专业水平来管理营运资金。

24、流程管理对收付业务起重要的作用，近年来随科技水平的发展，员工的能力需与时俱进的得到提升，这对营运资金管理起着积极作用。四、财务共享模式下华尔泰公司营运资金管理存在的问题（一）营运资金结构不合理华尔泰公司在实行财务共享模式后，营运资金管理方式有了改变，但营运资金结构仍然有些不够合理的地方，体现在流动资产和流动负债的结构上以及与同行业平均值的对比上，其中同行数据选自同地区、同行业5家没有实行财务共享模式的公司近4年数据的平均值。从图3可见，华尔泰公司的流动资产结构总体上较合理，但货币资金存在一些问题。一般来说，货币资金、应收账款和存货占流动资产的比例分别为：29.14%、45.02%和21.33%

25、，则说明公司流动资产结构良好，可变现性强。华尔泰公司近4年来货币资金占流动资产的平均比例为41.46%，高于一般情况下的比例和同行平均指标30.27%。表明近4年来该公司总体上有部分闲置资金的储蓄，这部分储蓄既没有用于经营，也没有用于投资，如购置固定资产和投资债券等，因此总体上货币资金有浪费或冗余的问题。这也与近年来金属制造业市场的景气相关，公司缺少对货币资金处置的全局分析。作为公司获取利润的一种营销手段和资金投放方式，应收账款占流动资产的平均比例为17.49%，远远低于同行平均值31.24%和对比值45.02%，说明华尔泰公司在交易过程中垫付的资金比较少，且在实施财务共享模式后，应收账款的回

26、收制度制定和实施相比从前更合理，能够降低部分资金的风险。此外，该公司的存货占流动资产平均比例为17.47%，低于同行平均值21.45%和对比值21.33%，表明商品和半成品都得到良好的管理，是相对较好的表现。由图4可见，华尔泰公司的流动负债结构不太合理，近4年来该公司没有短期借款，即没有生产周转借款或临时借款。应付账款和其他应付款近4年的比例逐年上升，平均比例分别为50.94%和10.11%，皆高于同行平均值31.62%和4.04%。由此可见，华尔泰公司不依靠短期借款来周转日常的生产运营，负债中的应付账款较多，主要是拖欠的交易支付款和其它款项。导致这种情况的原因在于，即便在实施财务共享模式后对

27、公司的支付账户和付款方式进行调整，但仍然存在授权回款的权利较为分散的情况，难以集中进行回款行为。这样的结构虽说可能会增加可用资金，加速现金流的周转，使公司收益增加，但长此以往比例不断上升，会给公司的名誉带来损失。且当公司有大量花费和投资行为时，遇到市场不景气或政策变更等其它原因无法照常运营时，所欠款项则可能无法按时返还，给公司带来财务风险。（二）营运资金利用效率较低华尔泰公司自从实行财务共享模式后，资金管理方式相比以前更加统一和集中，信息流通更加方便，能够迅速获取经营现状和财务数据等静态或动态信息，处理业务效率也变高了。但在营运资金的经营周期和现金周期上看，与没有实行财务共享模式的同行近4年平

28、均数值相比，营运资金的利用效率还有待提高。以下是华尔泰公司近4年经营周期和现金周期的平均值及同行平均值情况的对比图。近4年该公司的平均经营周期为130.59天，大于同行业的平均值120.93天，其中应收账款周转天数平均值为51.74天，低于同行平均值75.92天，是较好的表现，说明在财务共享模式下，该公司对应收账款控制严格。而存货周转天数的平均值为78.85天，大于同行平均值59.25天，近年来存货周转速度变快，但该公司的存货周转速度低于同行平均值，相对而言有存货囤积的问题，需要提高存货周转率。这是由于公司的销售计划没有与时俱进的根据市场变化而改变，存货管理方式上也存在问题，管理流程较为复杂，

29、从而使经营周期较长，影响了营运资金的利用效率。现金周期的长短关系到资金冻结时间的长短，影响营运资金成本和运用效益。华尔泰公司近4年的现金周期平均值为97.82天，高于同行平均值80.94天，其中应付账款周转天数的平均值为32.77天，低于同行平均值39.99天。当公司的付款周期比收款周期长时，业务越多，即说明从供货商获得的无息贷款就越多，公司就能利用更多的营运资金。在不损害公司信誉度的情况下，能用别人的资金来投入自己的生产运营。倘若与客户建立了长期合作，那么便无需过多的向银行借入短期借款，能减少利息支出。这点与华尔泰公司的情况有些符合，但实际上该公司负债太多而还款太慢，原因在于公司的营运资金管

30、理制度以及授权回款的权利分散方面的问题。从数据中也可看出该公司并不存在无法偿还负债的能力，反倒是在不断地消费商业信用，使得回款速度变慢，导致现金周期较长，降低了营运资金的利用效率。（三）营运资金的预算管理不足营运资金预算管理是营运资金管理中重要的一部分，通过制定营运资金预算体系，来对公司的未来经营活动中所产生的营运资金需求来进行测算、筹划和优化配置的过程，能够预测公司的生产经营，但不能将预算结果当成生产等目标指标。华尔泰公司在实行财务共享模式后，增设了对营运资金的预算管理，但由于种种原因，公司对营运资金的预算管理不重视，财务人员也没有将该预算管理做到精、细、全的标准。从该公司的财务数据中可以看

31、出，正因对营运资金的预算管理不足，华尔泰公司近4年来的货币资金、存货有囤积的现象，应付账款和其他应付款有逐年增加的现象。若以同样态势发展，将会对华尔泰公司的生产运营产生困难，且难以扩大公司规模和提升市场地位。以下总结了四点华尔泰公司在实行营运资金预算管理时的不足：第一，财务部门为了预算而预算。该公司的营运资金预算目标和体系没有得到制定和明确，营运资金预算管理也没有被作为营运资金管理中重要的一部分，忽略了预算管理对营运资金的指导性意义。第二，管理者和财务人员曾将对营运资金的预算目标定义为节约费用。营运资金对公司的生产经营起着至关重要的作用，它与能否保障公司日常经营和资金配置有很大的联系。第三，在

32、制定生产目标时，曾将生产实际遵循营运资金预算。营运资金预算管理要根据公司的实际的经营情况做出和调节。第四，营运资金预算管理的执行力度欠佳。该公司缺少对营运资金预算管理的专业人员和固定的小组，管理员对该预算管理了解不充分。（四）财务共享模式与营运资金管理结合较差财务共享模式与公司的营运资金管理相结合，能够帮助公司更好的管理和利用营运资金，能够对存货、应收账款和应付账款等状况进行了解，并能及时优化和调整生产、销售及日常经营等计划，加强公司与顾客之间的交流。但华尔泰公司在管理营运资金时与财务共享模式融合一般，导致近年来营运资金管理与没有实行财务共享模式的同行相比仍存在较大的差别。首先，在华尔泰公司营

33、运资金管理过程中，管理流程较为混乱，公司没有充分利用财务共享模式来进行资源的集中管理和维护，也没有根据实际情况，及时的实现财务流程的调整、再造甚至改革。因此在公司日常经营过程中，会经常性的出现操作不规范的问题，有时也会出现管理上的缺失。这对公司提升营运资金和其它资源的管控水平和效率产生困难，长此以往会对该公司的战略发展与进步产生影响。其次，财务共享模式是利用先进的电子技术和互联网科技来实现的，在华尔泰公司实施财务共享模式期间，过分重视该模式的应用，反倒忽略了加强与营运资金管理的结合，会导致无法发挥出科学、合理的营运资金管理工作效果。这样会难以形成良好的资源整合机制，无法满足公司发展需求和市场变

34、化的需求。除此之外，华尔泰公司的部分工作人员缺乏正确的观念和意识，公司没有创建财务风险的管理机制，难以对营运资金甚至公司的资产进行科学、合理、有效的处理和分配，因此近4年来常常出现资金管理陷入了困境的问题。同时在财务管理前未能形成价值管理机制，经常会出现核心价值流失的问题，难以满足当前发展需求。3财务共享服务模式能帮助公司编制完善的营运资金管理计划，发现问题，以不至于失去科学的管控。五、财务共享模式下华尔泰公司营运资金管理问题的对策（一）利用财务共享优化营运资金结构华尔泰公司面对营运资金结构不太合理的情况，需要根据自身的经营状况，综合考虑盈利能力、资金成本以及未来现金的偿还压力来调整营运资金结

35、构，合理安排流动资产与流动负债的总额、比重以及内部构成。通过优化营运资金结构来提高营运资金利用率，降低财务风险。第一，确定适当的营运资金配置比例。财务人员根据财务共享系统上的数据判断公司的存在风险和收益状况，将营运资金的配置方案分成三个类别，分别为激进型、配比型和稳健型。华尔泰公司近4年来的融资能力有待提高，应该选择稳健型的营运资金管理方式，能使公司在较不稳定的市场中保全。4第二，合理分配和利用货币资金。财务人员从财务共享系统上获取生产、销售等部门目前的需求状况，并根据市场景气和公司收益情况，适当选择信任的机构进行投资或购置所需的固定资产，合理分配和充分利用货币资金，做到不盲目囤积，可能会给公

36、司带来额外的收益。第三，利用共享平台加强存货的管理。近4年来华尔泰公司对存货的管理较好，有计划的购入和销售。但产品的质量与核心技术需要提高，公司需做好市场调查和信息保障工作，并建立和完善存货的内部控制，根据公司情况建立一套完整的存货管理机制。第四，完善应收账款的管理。在财务共享中心建立专门的应收账款管理小组，利用信用调查和信用政策，减少客户长久赊账的情况。第五，适当增加长期负债。华尔泰公司近4年来没有短期借款，给财务人员减少了追款的压力，但公司可以适当增加长期负债，或者接受投资，合理举债有利于盘活资金流，优化营运资金结构。第六，在财务共享中心完善回款结算机制。财务人员利用共享平台的数据设限，适

37、当减少应付账款和其它应付款，减少流动负债总额，优化营运资金结构。5-6（二）完善财务共享模式下的营运资金管理1、加强收支流程的管理目前华尔泰公司的营运资金管理仍然在强调改进生产经营流程，侧重于提升内部管理水平。实行财务共享模式后，该公司则需要加强收支这两个流程的管理，建立标准化的业务流程，实行资金收付集中化，由共享中心运用系统进行统一的收付款行为，减少流程和账户繁多的问题，同时解决回款权利的问题。对于目标项目产生的资金，若超出规定的限额，则要保留该部分至财务共享中心，执行严格的营运资金预算，集中管理。7-82、利用共享平台完善渠道管理实施财务共享模式后，华尔泰公司可以根据共享的财务数据，在合理

38、的预算范围内扩大借款或投资的规模，进行多元融资，拓宽公司的融资渠道。如发行公司债券等，实现合理的存贷比，并利用存款合理投资。9缩短存货周转期和应收账款周转期，合理延长应付账款付款期，以达到缩短现金周期的目的，完善营运资金管理。3、加大财务流程的监管力度对于规模较大的华尔泰公司，为保证公司合理运行，必须要加强人员联系和加大财务流程的监管力度。工作人员要积极沟通，传递经营情况和财务动向，及时反馈，使管理者能清楚把握业务的处理情况，有利于优化管理流程，减轻整体工作量，完善营运资金管理。4、建立专业小组管理营运资金在财务共享中心建立预算、应收、存货等管理小组，利用高度集成的信息化平台获取和处理营运资金

39、等数据。根据财务共享系统流水线式的工作流程，以及实时变化更新的财务数据，制定营运资金管理任务，并定期汇报管理情况。（三）在财务共享中心加强营运资金的预算管理1、加强营运资金预算管理的执行力度首先是聘请专业人士进入财务共享中心，设立营运资金预算管理小组。其次，实行预算管理对生产经营过程进行指导和监控，能提高营运资金预算管理制度在公司的地位，有利于营运资金预算管理达到预期目的。除此之外，将预算结果作为生产经营环节必须参考的基本指标，在实际的经营过程中加以推行，并由专门的员工定期考核和监控，增强营运资金预算管理的执行力度。10-112、强化营运资金预算管理和公司战略的配合在财务共享系统建设后，财务处

40、理的时间减少，能给制定公司战略空出时间，去进行预算管理和绩效控制。营运资金的预算管理是公司发展战略的一个重要参考因素，它能反映公司战略目标的具体要求。在资金的具体分配上，能对公司的战略性业务有目的的支持，并且对某些非核心的业务体现出适当的限制。3、增强营运资金预算与业务的联系处于预算体系管控之下的营运资金，能被反映出具体业务的具体要求，因此营运资金的预算具有某种前瞻性和预测性。工作人员在财务共享中心处理业务时，参考预算管理小组提供的数据，增强营运资金预算与业务的联系，使生产经营过程中的业务流程得到调整和优化，提高公司营运资金管理效率和资金利用效率。4、平衡收支周期营运资金预算管理包含了资金的收

41、支平衡问题，即包括收入和支出的预算安排。因此并非简单的以节约费用为目标进行预算，而是需要对收支项目进行时间的优化及调配，有利于公司的资本结构和资本成本得到优化和控制，从而合理的控制财务风险。12（四）加深财务共享模式在营运资金管理上的应用1、提升员工综合素养财务共享模式对员工的综合素质要求较高，并且能够直接决定财务工作的核心价值。因此增强员工的综合素质，对于提高营运资金管理工作的效率与水平有重要作用。首先，华尔泰公司需招聘不同财务岗位的创新型人才，建设一支专业、高素质的团队，保证团队具备较高的工作热情及创新意识。其次，要帮助员工树立共享理念，加大培养公司员工和管理人员的财务共享意识，对员工进行

42、专业技能培训，掌握与时俱进的技能，提升管理流程的改造和创新能力，促进营运资金的管理工作能顺利实施且发展长远。最后，在实际发展的过程中，创建集中、开放的教育模式，提升员工专业素养的同时，更好地完成工作任务，发挥教育培训的积极作用。2、完善监督体系在实际应用财务共享模式期间，完善监督体系。一方面，在共享系统中加入监督功能，需要制定完善的监督制度并科学执行，确保营运资金的管理工作符合要求。对于营运资金管理的监督机制而言，该公司应提升监督工作的地位，树立权威和增强可靠性，培养正确的观念，由专业的员工组成小组来负责，并在公司管理人员中选择一两名，参与到监督小组的工作当中，加强内部协调。另一方面，在营运资

43、金管理工作的监督期间，要与时俱进的调整监督体系或制度，提高整体的工作效果，达到现代化监督管理的工作目的。在实际监督期间，需要保持警惕性，预测营运资金管理问题的出现。13-153、加快信息化进程在财务共享模式下，若想加强营运资金的管理，则需要依靠技术的支。因此，该公司需要建立现代化的网络信息技术服务平台，发挥该系统与营运资金管理工作之间的协调与合作，提升财务信息和经营情况信息的整合效率。在营运资金管理工作期间，财务人员需要对大量的数据信息进行分析和处理。先进的系统有利于公司间、部门间的信息传递，保证了数据传输的精确度和效率的稳定，加大了信息技术的整合力度，提升了公司数据库的应用效果，保证了财务共

44、享和营运资金管理工作符合时代的发展需求。六、总结本文通过将东莞华尔泰装饰材料有限公司2015年至2018年的数据与同地区、同行业没有实行财务共享模式的公司近4年的平均数据进行对比，分析了华尔泰公司在财务共享模式下营运资金管理的现状，发现存在的问题，并提出相对应的改进措施。在实行财务共享模式后，由于制度不全面、管控流程不合理、员工和管理人员意识不强、监督力度和执行力度不够等原因，华尔泰公司近年来的营运资金结构有待优化，经营周期和现金周期与同行数据相比稍显滞后，营运资金利用效率较低。该公司营运资金的预算管理不足，这在营运资金管理中是比较重要的一部分，对公司发展战略的制定有重要的影响。除此之外，财务

45、共享模式和原先存在的营运资金管理结合不深，这是影响该公司能否创新管理营运资金的要点，唯有加深两者的结合，才能提高华尔泰公司营运资金管理的创新性，以此促进公司的发展。在了解华尔泰公司的现状和发现了问题后，提出了相对应的改进的措施，希望能够对华尔泰公司有参考价值，同时希望能丰富财务共享模式和营运资金管理的认识。参考文献1刘松，浅析营运资金管理中的问题及对策J，农村经济与科技，2019-30（22），65662尤琪，财务共享模式下W公司营运资金管理D，天津商业大学，20183韩连华，财务共享服务模式下企业集团营运资金管理的思考J，中国商论，2018（25），1191204韩毅，我国企业营运资金管理存

46、在问题及对策探讨J，现代商业，2019（27），1011025徐露梅，基于财务共享服务的青岛海尔营运资金管理效率研究D，兰州财经大学，20196马薪，K公司营运资金管理问题及对策研究D，天津财经大学，20187张志花，财务共享模式下企业营运资金管理研究以中交集团为例J，行政事业资产与财务，2018（23），38408钱敏、鲁强，财务共享模式下企业营运资金管理研究以永达集团为例J，中国经贸导刊（中），2019（08），1171189蒋伟，浅析中小企业营业资金管理中存在的问题及应对举措J，现代商业，2019（27），959610吕婷，财务共享下NESI集团资金管理研究D，吉林大学，201911尤琪

47、，财务共享模式下W公司营运资金管理D，天津商业大学，201812董风苏，浅析企业营运资金的预算管理，中国经贸，2018（06），979813张玉茗，对企业财务共享服务中心建设研究J，现代经济信息，2019（22），16116314濮浔峰，基于财务共享服务的四川长虹营运资金管理研究D，华东交通大学，201715Mark M Sanchez，Uncharted Seas - Coast Guard Charts New Course Financial Management with Move to Federal Shared Service ProviderJ，The Armed Forces Comptroller，2016，61（1）致 谢大学生涯即将结束，千言万语，唯有感谢。从论文的选题到开题到初稿再到终稿，我的指导老师何文琴老师从头到尾都十分认真的跟进和把关，给予我和小组内的同学很多中肯的意见，改进了我们很多共性和个性的问题，在此我由衷的表示感谢。她为人随和亲切，在学