第三方支付风险机理及监管研究—以支付宝为例.docx

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1、本科论文摘 要近年来，第三方支付的发展变得越来越快，并且在各个方面持续的对传统支付方式产生了一定的影响。如今，随着第三方支付的不断发展，在它们之间，支付宝和其他支付平台已成为人们日常生活中的常见支付方式，其中当属支付宝在第三方支付中对人们的影响最大。国内外已有学者研究和讨论了第三方支付的风险，并提出了相应的监管建议。本文将以第三方支付领域的领导者支付宝为例，结合不同学者的研究，结合第三方支付发展报告，专门阐述第三方支付的风险机理和相关监管措施，为将来的研究铺平道路。关键词：第三方支付，支付宝，风险机理，监管AbstractIn recent years, the development of

2、the third party payment has become faster and faster, and has a certain impact on traditional payment methods in all aspects.Nowadays, with the development of the third party payment, among them, Alipay and other payment platforms have become the common way of payment in peoples daily life.Alipay ha

3、s the greatest impact on people in the third party payment.Some scholars at home and abroad have studied and discussed the risks of the third party payment, and put forward corresponding supervision suggestions. This article take Alipay, the leader of the third party payment field as an example, com

4、bine the research of the other students, and combine the third party payment development report, elaborate the risk mechanism and relevant supervision measures of the third party payment, and pave the way for future research. Key words: Third-Party payment, Alipay, Risk mechanism, Supervision 目 录前 言

5、11 绪论21.1 研究背景和研究意义21.2 国内外研究现状31.2.1 国外研究现状31.2.2 国内研究现状31.3 研究思路及方法31.3.1 研究内容31.3.2 研究方法42 相关概念及理论52.1 第三方支付的概念52.2 理论基础52.2.1 金融脆弱理论52.2.2 金融监管理论52.2.3 平台经济理论52.2.4 长尾理论53 第三方支付的风险及其成因73.1 第三方支付风险的主要类型73.1.1 网络系统风险73.1.2 网络欺诈风险73.2 第三方支付风险的成因83.2.1 监管力度不够引发潜在风险83.2.2 信用体系不完善导致风险暴露83.2.3 内部控制不严密带

6、来安全隐患93.2.4 不法分子网络犯罪造成的风险94 支付宝公司案例研究以及风险分析104.1 支付宝公司简介104.1.1 支付宝的特色104.1.2 支付宝的优势104.1.3 支付宝的运作机理104.1.4 支付宝的发展现状114.2 支付宝风险分析114.2.1 用户层风险114.2.2 平台层风险115 针对第三方支付风险监管的建议135.1 技术风险监管135.1.1 规范第三方支付业务的操作及技术管理135.1.2 加强第三方支付业务的系统安全管理135.2 政策风险监管145.2.1 完善第三方支付业的市场准入和退出相关法律145.2.2 完善第三方支付业务的法律法规145.

7、2.3 对保护金融消费者权益相关法律法规进行完善145.3 信用风险监管155.3.1 与央行征信系统实行对接155.3.2 建立互联网大数据征信系统155.3.3 实现征信数据共享155.4 监控风险监管155.4.1 市场准入和退出监管155.4.2 业务扩展管理165.4.3 日常检查16结 论17致 谢18参考文献19前 言随着第三方支付的快速发展，其面临的消费群体在不断扩大，这种支付方式已逐渐渗透到我们生活的各方各面，蕴藏着巨大的商机。无论是微信支付还是支付宝的高频率使用，都得益于第三方支付的支付开发。但是发展过程中必定会伴有不法行为的出现。如果我们盲目地鼓励金融创新而忽视了对消费者

8、权益的保护，那么将会出现严重的风险问题。但是如果对所有方面过度监管，则会阻碍第三方支付的创新。因此，许多学者正在以找到合适的第三方支付监管方式为目的，进行相关的研究。本文以支付宝为例，通过分析我国第三方支付模型中的风险产生机理和风险类型，借鉴国内外第三方支付发展现状，从而发现其中存在的一些问题，并通过支付宝实际案例深入研究这些问题产生的原因。这项研究的目的是探索如何在互联网金融的背景下有效地控制第三方支付的风险，从而使其能够在标准化运营范围内充分发挥自身优势，并为公众提供多样化，便捷的服务。目前，国内外多数文献针对该问题的研究还未形成较规范的体系。同时，由于各国国情不同，导致研究成果及结论也不

9、完全一致。因此，本文基于国内外文献已有成果，借鉴国内外第三方支付发展现状，从而发现其中存在的一些问题,并通过支付宝实际案例深入研究这些问题产生的原因。最后根据结论从公司内部、相关行业、国家政策的角度提出符合我国国情的对策建议。从监管的角度出发，提出针对第三方支付监管的建议，以此来完善我国的风险监管体系建设，促进互联网金融第三方支付的健康发展。这对于我国第三方支付平台的发展具有重要理论意义。研究结果表明，在我国严格的电子商务监管基础上，第三方支付平台应不断建立并完善技术层面存在的风险评估体系，提高其风险管理水平；同时，完善与第三方支付有关的法律，结合我国互联网发展的实际情况，为用户提供较强的安全

10、保障；最后，需要考虑信用风险监管和监控风险监管对第三方支付所产生的多方面的影响。1 绪论1.1 研究背景和研究意义第三方支付系统在电子商务和互联网金融的不断推广的背景下，逐渐兴起并快速发展，成为人们日常生活中不可或缺的工具，并且业务范围不断扩大，从最初的支付结算到现在的交通、医疗、建筑、餐饮、娱乐等，涉及生活的方方面面，改变了我们的生活习惯。许多非金融机构利用现代信息技术参与市场，这些非金融机构与银行业不仅合作，而且竞争，从而不断完善市场。在第三方支付市场中，到2019年底，支付宝以49的市场份额排名第一，而微信财付通以40的市场份额排名第二。两大支付集团支付宝和微信共同占据了89的市场份额，

11、其他公司难以跟上。此外，在第三方支付公司中，京东等246家公司仅占市场份额的11。随着支付宝和财付通不断的被推广和使用，其他公司所占的市场份额越来越小，两家大公司几乎占据了整个第三方支付市场。国内第三方支付的市场份额如下所示。图1.1 我国第三方支付市场份额占比情况（2019年底）本文希望通过系统地去分析第三方支付的风险及成因，并以支付宝公司为例，进而探究如何从监管角度解决第三方支付所存在的风险，这将为第三方支付机构预防和控制风险以及建立安全系统提供建设性的建议。还将为相关机构提供政策建议，以加强监管，为促进中国金融安全建设贡献自己的力量。1.2 国内外研究现状1.2.1 国外研究现状从国外的

12、相关研究和监管措施可以看出：随着欧美发达国家金融业的发展，政府监管也相对完善。外国学者认为，政府对于金融业的监管非常必要。因此，对于第三方支付行业，政府也需要受到监管。在没有监督的情况下，第三方支付的发展可能会受到一定程度的阻碍。Hirshleifer(1983)提出，在第三方支付行业中，只有当整个行业处于相对安全的水平时，该行业才能全面实现更好的发展。Kristof(2012)则认为，西方发达国家在立法覆盖、监管分类、支付管理、提供消费者权益保护和金融创新等方面取得了重大突破。Oliver Gajda(2014)提出，互联网技术延伸至金融业内是使金融市场与业务得以扩充的有效渠道。Meyer(

13、2014)重点分析了第三方支付的拓展路径，他阐明了研究第三方支付的理论知识，并提出了互联网金融下第三方支付的多种发展模型。然后他指出，要防范第三方支付风险，建立市场准入、退出、运营系统。1.2.2 国内研究现状互联网金融时代的到来，可以说给我国第三方支付平台既带来了全新的发展机遇，也产生了风险。我国相关学者认为，相关风险的研究还需要进一步明确。中国在这一领域的研究始于徐刚（2006）提出的在第三方支付行业的业务风险。他从管理，运营和道德方面进行了分析和定义，并提出了政策层面的建议。相比之下，李颖和田敏（2013）提出了对风险进行定量评估和建立越来越多的安全风险的风险评估指标，以便实时监控动态操

14、作中的风险并采取有针对性的措施。王莹（2018）指出，对第三方支付的监管，法律的缺失，行业内部缺乏自律以及对资金的严格监管等都是监管风险。结合我国现在对于互联网金融风险的研究情况，暂且停留在理论方面，没有对此开展具体分析，总和现有结论虽不够全面，但也对于优化第三方支付上面却有着十分明显的作用。1.3 研究思路及方法1.3.1 研究内容在第三方支付大发展的今天，以支付宝为例，通过对我国第三方支付模式下风险产生机理与风险种类分析,借鉴国内外发展现状，从而发现其中存在的一些问题,接着对它产生原因深入探究,从而找到解决问题的对策,以此来完善我国的风险监管体系建设，促进第三方支付的健康发展。在章节内容中

15、首先概述了第三方支付风险产生机理和风险种类，以及在互联网金融背景下进行了哪些实践探索，最后第三方支付平台如果想要进一步发展还需做出的措施。文中最后总括了解决第三方支付风险的具体措施，得出结论。1.3.2 研究方法本文的研究主体是第三方支付公司。具体研究包括第三方支付公司的国内外研究现状、运行机理、业内公司的现状，以及支付宝公司的具体运营模式、发展状况和未来方向。本文运用了案例分析研究方法，通过对第三方支付公司的资料收集、与监管部门人员的沟通交流，获得相关的数据和资料，通过已知数据分析和测算，验证机理部分的分析结果。同时将此作为对未来趋势分析判断的依据。2 相关概念及理论2.1 第三方支付的概念

16、第三方支付指的是具有一定优势和声誉保证的独立机构，通过采用与主要银行签订合同的方法，并通过银行支付系统的界面促进双方之间的交易来促进双方之间的交易。葛景彦，王曦（2018）指出，当前的第三方支付市场比较集中，以支付宝为代表的第三方支付巨头几乎占据了整个市场的一半，其业务范围也在不断扩大。从初始付款到当前的医疗保健，付款，查询和日常生活的其他方面，第三方付款正在逐渐改变人们的生活方式和消费观念。在这个阶段，整个第三方支付市场逐渐进入成熟阶段，然后一些公司将其细分，市场已经达到饱和。在新形势下，所有主要的第三方支付机构都在不断变化的市场中寻找新的增长点，利用整合的资源并不断创新。2.2 理论基础2

17、.2.1 金融脆弱理论在1963年发表的著名论文“它”会再次发生吗？中，由海曼明斯基（Hyman P. Minsky）提出，该论文假定信用贷款机构和商业银行的借款人的特征是金融体系不稳定的重要因素。换句话说，不稳定是现代金融体系的最基本特征之一。 2.2.2 金融监管理论通过对新古典经济学的宏观经济学研究和构建，政府参与经济活动，是因为市场垄断者已经精心设计并系统地分析了存在的问题及其原因。外部和信息不对称等因素导致市场崩溃，政府干预可以解决这些问题。这样，金融市场的混乱变得更加明显，影响更加严重，因此对金融进行监管非常必要。2.2.3 平台经济理论平台经济理论自然是指通过交易成本计量和契约理

18、论，分析了不同平台的运作机理。该平台本质上是一种连接供需双方的交易媒介。此时，一个用户的收入受另一用户的规模影响，并具有双边市场的特征。随着因特网的发展，市场上商品和服务的分配和分配功能以及信息传播功能变得越来越重要，这将不可避免地导致对平台的需求增加。尽管平台不生产产品，但它可以提供服务，以使平台的客户能够完成交易，然后通过收取佣金和服务费来获取利润。第三方支付是典型的平台经济。2.2.4 长尾理论长尾理论表明，许多小市场可以融合或超过主流市场。在互联网时代，第三方支付公司非常方便地获取客户信息并提供服务，并且与13亿人口相比，这些客户可以提供的收益远远超过传统银行业中的少数VIP客户。第三

19、方支付公司支持这种理论，并在市场末端捕获分散的客户，从而形成了巨大的市场。用户资金的交易量很尽管小，但是通过为第三方支付公司收取大量资金，已经获得了可观的利润。3 第三方支付的风险及其成因在第三方支付快速发展的阶段，企业发展过程的风险正在增加。同时，由于第三方付款的特殊性，风险所表现出的特征也有所不同。这些风险与金融体系的安全和稳定有关，这会影响该国的稳定以及社会和经济生活。因此，有必要从多个角度分析风险机制。3.1 第三方支付风险的主要类型3.1.1 网络系统风险 （1）移动端风险 移动终端是当前第三方支付市场的主攻方向，为了不断满足用户的体验，在2014年之前，所有主要的第三方支付机构都将

20、其主要精力集中在PC终端的研究和创新上。在手机智能化的发展背景下，移动支付的兴起已逐渐成为第三方支付市场发展的新方向。但是，由于移动支付端发展的时间短，所以相应的安全隐患更多，由此带来的问题也无穷无尽。由此产生的支付风险威胁着第三方支付的运营和发展。尽管在这个阶段，第三方支付机构致力于研究如何有效地预防和控制风险，但是仍然存在许多亟待解决的移动支付安全问题。例如，当用户单击相应的连接时，手机病毒将入侵手机并窃取个人信息，从而威胁到客户资金的安全。再举一个例子，有时犯罪分子会伪造一家物流公司，发送虚假信息和诈骗链接。（2）硬件系统缺陷风险 由于第三方支付机构是依托在互联网环境之下的，因此硬件设备

21、是确保正常交易进行的基本前提。由于用户群巨大，使得第三方支付机构的硬件设备一旦出现故障，将会给人们带来的损失可以想象会多么大。例如，在一些特定假期中，电子商务公司将集中开展优惠活动。以“双十一”为例，许多商品从零点开始抢购，交易量在几秒之内就达到了非常大的数量。这时，这就要求相应的服务系统能够适应这种情况。井喷式的交易规模，否则，不仅会给广大用户造成损失，还会直接影响第三方支付的生存和发展。许多消费者用户反映说，在抢购期间无法正常进行交易。当恢复系统后，所需的产品却已经售罄了。第三方支付流程还具有一种称为“掉单”的风险，这种情况是由于交易过程中网络或客户端故障（尤其是在收款和付款链接中）而导致

22、的交易失败。3.1.2 网络欺诈风险 大多数网络欺骗都是利用那些对自己的安全信息保护意识不足的消费者。犯罪分子可能会向消费者发送相关的活动链接以诱使消费者进入，从而使各种特洛伊木马病毒入侵客户的客户进行窃取以获得相关信息，从而实现资金被盗；在线交易完成后，消费者收到第三方支付机构发送的伪造信息。当消费者单击该链接时，手机病毒可能会侵入手机并窃取个人信息，从而威胁到客户的资金。另一个例子是，犯罪分子有时会创建物流公司以向客户发送消息。内容为：您购买的商品尚未交易成功，该商品已退回。您可以单击该链接进行确认。最终手机病毒通过最后的链接侵入用户手机，在用户不知情的情况下，骗取到资金。事实是在线欺诈的

23、存在并不是由第三方支付机构违规引起的，但如果这种风险没有得到规范，便会导致风险暴露，最终将影响第三方支付的正常运行。3.2 第三方支付风险的成因 3.2.1 监管力度不够引发潜在风险 中国的经济和社会稳步发展，第三方支付也随之发展，虽然对第三方支付的监督也取得了进展。但总体而言，监管跟不上整个行业的发展。中国相关部门在2010年发行了非金融机构支付服务管理办法。到目前为止，该办法权威定义了中国第三方支付机构的性质。换句话说，我国的第三方支付机构属于非金融机构，其管理业务已被正式纳入中国人民银行的监管范围。为进一步规范各种业务的具体运作，中国宣布了预付费卡，移动支付和其他服务的具体管理方法。20

24、13年6月，中国有关当局发布了支付机构客户储备金管理办法，并正式宣布了第三方支付业务的标准化流程。近年来国家发布多种第三方支付相关的政策和法规，即使这些政策法规有助于规范第三方支付市场的发展，对第三方支付行业的整体监管仍然不足。并且存在许多问题，尤其是在利息收入和沉淀资金问题上实际的受益人仍然是第三方付款机构。3.2.2 信用体系不完善导致风险暴露虽然这些政策和法规的出台将有助于规范第三方支付市场的发展，但第三方支付的社会信用体系建立在道德诚信和现代信用文化支持的法律体系的基础上。记录、整合、应用和最终建立信用信息系统是主要手段，并采用了形成可靠激励机制所必需的法律和行政措施。并确保学科体系的

25、社会运作。2011年10月，党的十七大六届六中全会指出：“突出建立政府廉政建设，积极促进政府廉政建设，企业诚信建设和社会诚信建设，迅速建立健全廉政建设。加强对不诚实行为的惩罚，并为整个社会营造信任光荣，失信耻辱的氛围。”目前，中国的信用体系还不完善，对第三方支付的发展产生了不利影响，导致风险敞口。而虚拟交易本身存有信用问题的隐患。在现阶段，中国的信用体系还不完善，个人信用体系还没有得到有效的建立和实施，公众对信用的认识有待提高。网络欺诈风险以及第三方支付开发中可能出现的其他风险，部分原因是信用体系不完善。第三方组织难以抑制不当行为，因为它们无法有效识别与客户相关的信息，也无法有效共享和查询个人

26、数据。无论是电子商务平台还是第三方支付平台，都不可能将此类事件消除。3.2.3 内部控制不严密带来安全隐患 机构本身存在内部控制的不足的问题，并且由于第三方支付机构内部控制的不完善而存在风险。这主要涉及两个方面：首先，该机构没有有效地部署风险预警系统，也没有建立相关的紧急措施。由于计算机技术在第三方支付操作中起着非常重要的作用，因此机构必须定期检查和维护自己的软件和硬件设施，并开发科学有效的流程以确保正常的交易性能；同时，如果机构未设置相关风险警告，则机构可以对交易过程中的异常情况无法做出快速反应，从而导致系统中的隐患，产生交易风险和损失。同时，内部员工可能由于自我操作错误或客户信息泄漏而成为

27、罪犯。如果内部员工不履行职责，则操作失误可能会造成巨大损失。第三方支付机构拥有大量的客户信息，因此，如果内部员工泄漏客户信息，则会导致客户流失，市场订单被停止，这无助于整个行业的发展。3.2.4 不法分子网络犯罪造成的风险 社会中的人形形色色，在线交易的虚拟性质和匿名性为犯罪分子提供了新的机会。同时，许多犯罪分子利用客户的疏忽和对第三方支付机构的信任，通过向客户发送电子邮件或相关链接来窃取客户信息，从而从客户帐户中窃取资金。另一方面，第三方支付机构正在与电子商务和消费者联系，一些罪犯使用电子商务身份进行在线欺诈或从事非法洗钱活动，从而增加了第三方支付操作的风险，并影响市场的整体正常秩序。4 支

28、付宝公司案例研究以及风险分析4.1 支付宝公司简介4.1.1 支付宝的特色（1）支付宝的信用保障与支付宝之前的在线交易相比，银行转账和邮政转账都包括在内的在线交易的安全性具有隐患。买卖双方都必须具有高度的诚信才能开展业务，但是在网络系统中，这种可能性很小。淘宝推出了支付宝，以保护买家的更多利益。毕竟，消费者属于脆弱的贸易群体。因此，在使用支付宝作为中介的交易中，买方的钱要优先付于支付宝，仅当买家收到商品并确认付款后，这笔款项才会转入卖家的帐户。这种交易模式极大地提高了消费者对在线购物的热情，增强了消费者的信心和淘宝的诚信体系。 （2）支付宝的安全性强支付宝支付稳定在线消费者用户，这是因为支付宝

29、的技术安全性。登录密码用于一般业务，例如提款和支票帐户，而支付密码用于支付钱款，从而极大地改善了用户的付款安全。它还可以连接到手机，资金的任何变化都将以信息形式通知用户。最后是双重实名身份验证，管理用户帐户需要身份验证和银行卡身份验证。以上三种措施不仅实用，而且可以大大增强支付宝的安全使用性，让用户对在线消费更具有信心。4.1.2 支付宝的优势（1）用户群巨大支付宝的推出与淘宝的发展密切相关。在当时的中国互联网消费者市场，支付宝在C2C市场上面对许多小商户。对于作为银行金融机构的小型和微型商人，他们将不会为他们提供硬件服务，例如POS机，更不用说软件的支付网关了。支付宝逐渐为小型和微型卖家采用

30、意向服务，使用户组资源成为收入增长的稳定点。（2）支付宝提供的免费优势自2003年成立以来，阿里巴巴的淘宝网站一直以“免费商店”的形式在中国C2C市场中快速发展，三年的时间，它就超过eBay成为中国C2C的领导者。2008年宣布淘宝将在到期后保持免费。自2009年以来，无论支付宝是在城市进行线下支付还是在线交易，支付宝都开始向卖家收取在线交易支付服务的费用。4.1.3 支付宝的运作机理 支付宝是一种通用的交易保证帐户模型。具体的操作方法是，买方先购买产品，然后再将其转让给支付宝。同时，支付宝将交货通知给卖方，而买方确认付款并将其转账到卖方的帐户。这样，独立的第三方支付机构支付宝通过有效避免买卖

31、双方之间的信任问题引起的欺诈，帮助推进在线交易，提高人们在线交易信心。4.1.4 支付宝的发展现状 在用户数量和交易量方面处于国内行业的最前沿的第三方支付公司，当属支付宝。2008年8月，它的用户数量就已经达到了1亿，并在一年之内很快又翻了一番。截至2015年3月15日，支付宝用户首次突破3亿。庞大的用户规模也增强了其在第三方支付市场中的强大影响力。对于移动支付，独一无二的支付宝占据了近一半的市场。2014年第二季度，中国第三方移动支付市场交易额达到13,330亿元。在竞争激烈的移动支付市场中，支付宝钱包又绝对称得上是领导者。到2014年底，支付宝的市场份额进一步提高到82.8，继续位居榜首。

32、包括微信支付在内的财付通的市场份额仅为10.6。4.2 支付宝风险分析4.2.1 用户层风险（1）信息泄露风险大千世界无奇不有，如果支付宝将信息用于其他目的或未经客户许可而侵入系统以获取信息，则可能会带来严重的用户信息泄露隐患。案例：根据10月11日的经济之声世界公司报道，北京中央电视台报道了一些支付宝实名认证存在的漏洞。用户在登录支付宝后，不小心打开了真实姓名认证页面，认证信息一栏中却有5个未知帐户。支付宝官方回答说，该事件是由于账户持有人身份证和其他个人信息的泄露引起的，并多次确认了身份，如果用户的帐户被盗或是钱丢失了，与支付宝合作的保险公司将向用户支付高达一百万的佣金。无法阻止身份泄露虽

33、然这是一个社会问题，但是支付宝仍需要在技术上或管理上解决此问题。（2）资金安全风险在线上支付是蕴含着各种风险，资金安全风险是其中一种，资金安全的风险包括：消费者使用支付宝付款或汇款，进入欺诈者欺诈性创建的网络钓鱼网站，以及由于操作不当或多次转账或不正确的账户转账而造成金钱和财产损失。换句话说，消费者的不当操作会导致财产损失。案例：2017年4月中旬，网民湘乡从淘宝网购买了一张50元的手机充值卡，然后试图将钱转给支付宝的卖家。卖家要求她登录网站并使用支付宝发送0.1元。湘乡及时付款，在付款时，付款金额明确记录为“0.10元”，付款后她却收到了“银行支出20581元”的银行短信。笔者分析说，由于操

34、作不当，此事件的受害者进入了钓鱼网站，欺诈者在该网站上进行欺诈，造成了巨大的经济损失。加强支付操作能力，消费者才能有效避免由于操作不当，而造成的不可挽回的损失。4.2.2 平台层风险（1）洗钱风险犯罪分子他们善于掩盖非法所得的来源和性质，以及通过各种手段使其合法化的收益。案例：2018年8月6日晚，网易财经收到支付宝（中国）网络技术有限公司违规报告。张健（化名）自从参加在线赌博以来，每年损失超过30万。在大多数情况下，张健使用支付宝将资金转移到在线赌博平台。根据笔者分析，在这种情况下，通过第三方支付平台进行洗钱不仅增加了后续调查的难度和范围，还给金融机构和公安部门带来了打击洗钱犯罪的新问题，导

35、致恶意的金融犯罪。（2）法律风险由于中国现行的第三方支付法律法规无法与第三方支付的快速发展相匹配，所以缺乏相应的法律去指导它。夏林艳（2015）中国将第三方支付定义为非金融机构第三方支付的实际业务存在一些差异，并且第三方支付在市场中的定位非常模糊。案例：陈健（2107）指出支付宝中包含了信用额度支付、信贷、投资理财等功能，这些功能确是金融机构应有的业务，这些业务为支付宝带来了很多金融风险，但是第三方支付在市场的定位不清晰导致监管工作也出现了一些盲区，这无疑加大了支付宝的风险。其次，对于第三方支付平台产生的虚拟货币交易没有完善的监管机制。支付宝推出了虚拟货币“金币”，“金币”是用户在淘宝这个网站

36、平台通过购物、评论以及晒单等等获得的网站给予用户的奖励，这些金币在用户购物时可以抵用现金。对于这种虚拟的货币，制定规则的是第三方支付平台，而不是我国的监管部门，我国监管部门没有制定统一的发放标准、使用规则等等，如果虚拟货币大量使用可能会对实际货币体系产生负面影响。（3）经营风险2018年，中央银行规定了第三方支付准备金的发行，并规定必须关闭所有第三方支付平台准备金账户，并且必须将所有准备金完全存放在中央存储库中的监管机构中。央行没有要求第三方支付机构短时间内将备付金交存，而是给了第三方支付一些时间，慢慢提高备付金交存金额，最后实现全部交存。案例：市场中的两大巨头微信支付和支付宝己经按照央行要求

37、，上交了备付金，当支付宝的备付金集中管存交至央行之后，支付宝同时也少了一份利息。2018年第三方支付的备付金在8090亿之间，这对于第三方支付来说是一笔可观的收入，所以说集中存款准备金对第三方支付公司的收入影响很大，支付宝的经营压力也会相应增加。5 针对第三方支付风险监管的建议5.1 技术风险监管根据我国目前第三方支付在技术层面存在的风险，对互联网技术层面的风险监管主要有如下建议。5.1.1 规范第三方支付业务的操作及技术管理（1）操作风险防范方面建议：降低内部操作风险，加强第三方支付内部控制机制和监督，完善与第三方支付业务有关的规章制度，实现对第三方支付机构内部各项业务的详细管理，制定严格的

38、操作流程手册，并进行培训从业者从事与第三方支付相关的业务，以提高他们的专业水平。降低客户的操作风险：首先，客户操作界面简洁明了，当客户犯错时，会及时进行通知和相关的改进。为了提高客户安全性，提醒客户提高对病毒等恶意软件的意识。可以通过官方得提醒和通知来更好地减少网民进入互联网欺诈陷阱。（2）技术风险防范建议：建立严格的技术风险评估体系。对于第三方支付的各种业务，相应的监管机构必须对业务计划进行系统的分析和技术风险评估，只有在达到相关国家标准后才能实施。由于第三方支付服务提供商的互联网性质，对第三方支付服务进行动态技术监督的实施增加了第三方支付的风险和复杂性。因此，有必要对第三方支付服务进行动态

39、技术监督，以便及时发现技术缺陷并消除隐患。5.1.2 加强第三方支付业务的系统安全管理对它进行加强主要是通过以下各种相关技术手段：（1）改进的第三方支付加密技术：所有第三方支付服务均在计算机网络上执行，并且在计算机网络存在大量的交易信息，例如银行卡密码帐户信息，订单，支票等。存在敏感信息泄漏的风险。因此，为了保护第三方支付服务中个人信息的安全性，有必要应用加密技术来防止外部访问个人信息，并定时加强和更新第三方支付的加密技术。（2）加强第三方支付认证技术：有一些加强第三方支付认证技术的建议。开发更安全的物理文档验证技术，例如智能卡，USB，密钥等。生物特征认证，例如面部认证，指纹认证，语音认证等

40、。通过结合现有的密码技术，物理证书和生物识别功能来确保多种认证技术的结合，加强系统安全。（3）增强第三方支付的防病毒功能：建立第三方支付交易安全性的一个非常重要的环节是计算机，因为黑客可以通过病毒渗透到计算机或整个网络系统并窃取客户信息。计算机病毒的预防主要从病毒的预防，检测和清除，升级软件和硬件的防病毒功能出发，增加计算机病毒检测的频率以及定时使用防病毒软件及时清除病毒。5.2 政策风险监管中国目前对第三方支付的监管必须落后于该行业在法律上的发展速度，有些地区甚至存在法律监管的真空。因此，鉴于中国第三方支付的实际发展和面临的问题，在一定程度上借鉴国外法律的监督经验，完善和完善了与第三方支付有

41、关的法律。根据国外提供的法律监督经验，结合我国互联网发展的实际情况，对我国第三方支付的法律监督建议如下。5.2.1 完善第三方支付业的市场准入和退出相关法律首先，根据各行业在第三方支付的风险情况，为各行业和投资者设定不同的准入门槛和监管标准；其次，申请第三方付款以防止篡改交易信息。而披露信息并维护业务系统的公司，它对于关键技术（例如安全性）有严格的要求。在完善市场退出机制方面，主要是保持第三方支付的市场活力，因此有必要制定符合市场生存和淘汰原则的法律法规。这主要是建立第三方支付风险预警系统，以发现相关风险，为了最大程度地降低风险，然后澄清互联网公司市场退出的合法监管机构，每个机构必须相互合作。

42、最后，当国家制定金融机构破产条例时，必须囊括第三方支付。5.2.2 完善第三方支付业务的法律法规在完善第三方支付业务的法律法规方面，建议从这几个方面进行：（1）遵守现有法律法规，尤其是与财务相关的基本法律（例如商业银行法、证券法、保险法），具体取决于第三方付款的性质和现状，并且由于在更正付款监管方面存在法律差异，对第三方付款的监管才是真正合法的。（2）为第三方支付所涉及的技术环节，如支付、客户识别、身份验证等，制定相应的国家技术标准。（3）建立完全涵盖第三方支付中新业务形式的法律法规，例如第三方支付，P2P在线贷款和众筹融资，以便每种业务形式都有法律依据。5.2.3 对保护金融消费者权益相关法

43、律法规进行完善在第三方支付模式下的所有类型的业务中，可以从以下几个方面去保护消费者的权益：（1）完善互联网模式下保护消费者权益的法律框架。（2）加强立法以披露信息。目的是保护消费者的知情权。根据第三方支付模式，必须根据不同的业务类型制定相应的信息披露标准。（3）对第三方支付个人信息的安全律进行完善。（4）完善与消费者求偿权相关的法律。5.3 信用风险监管5.3.1 与央行征信系统实行对接我们了解到中国人民银行的征信系统，它是被中国传统商业银行所使用的。该系统由政府建立，具有广泛的应用范围，详细的信息和最权威的优势。因此，中国传统商业银行可以得到很好的保护。但是到目前为止，由于身份不明等原因，中

44、国的第三方支付机构尚未连接到信用报告系统。因此，要实现对接，第一步是明确定义第三方支付机构的法律地位，为他们提供金融信息服务或类似的状态定义，并消除第三方支付访问中央银行信用报告的法律障碍系统。其次，对需要进入中央银行信用报告系统的第三方支付机构制定相关门槛、标准和程序，有序引导第三方支付机构进入中央银行信用报告系统。最后，中央银行信用报告系统也可以由第三方支付机构完善，例如，中央银行信用报告系统还包括第三方支付交易中的违约信息，以提供差异化的信息覆盖，从而实现个人信用评估会更准确。5.3.2 建立互联网大数据征信系统互联网和第三方支付的发展已使许多互联网公司和第三方支付机构积累了大量的基本数

45、据。这些数据主要基于多样化和广义的异构数据，以进行全面综合的用户行为分析，以获得更准确的信用评估结果。这些将挖掘、组织、分析并建立个人大数据的科学评估模型，以得出主题的信用特征。互联网大数据信用报告系统可以补充中央银行信用报告系统，从而提供更全面，更具差异性的信息覆盖范围。5.3.3 实现征信数据共享目前，几乎每个大型的互联网公司和第三方支付机构都拥有自己的信用信息数据库，其中大多数被用作商业机密，并且不向公众披露。这使得许多信用数据无法完全掌握，也无法真正做到客观评价信用。因此，有必要通过立法和行业规则等措施整合各种企业组织的个人信用数据，使得数据可以更全面地得到覆盖。5.4 监控风险监管世

46、界主要国家对第三方支付的监控基本都是从以下三个方面进行的，根据目前我国第三方支付的特点及现状，建议也从三个方面实施监管：5.4.1 市场准入和退出监管乔玉梅（2016）指出建立严格规范的第三方支付业务批准条件，这些条件应包括：申请机构的注册资本或规模、与第三方支付从业人员有关的技术协议安全审查报告、范围和申请人的业务计划第三方支付业务中交易记录的方式和持续时间、网络安全保护措施等。另外，由于第三方支付运营商的互联网具有消息传播范围广，速度快的特点，互联网交易过程中的任何意外事件很可能会非常严重，甚至导致第三方支付机构关闭。由于与金融交易有关消费者信息在破产公司中大量存有，所以存在泄漏和损失的风

47、险。因此，对退出第三方支付机构采取非常谨慎的态度，保护消费者的隐私，并建立严格的标准退出系统，严格的标准退出流程就显得尤为必要。5.4.2 业务扩展管理第三方支付机构中的基本支付，才是它主要针对的业务。在开展业务（保险，证券，信托等）时，必须管理严格的规章制度，并且由于每个监管部门都不相同，因此必须建立特定的协调管理机制。刘思颖（2015）指出，业务的扩展还涉及建立另一个方面：由第三方支付机构建立分支机构或代理机构，以及建立相应的管理规章制度。5.4.3 日常检查根据传统的金融风险扩散速度和扩散范围远远弱于第三方支付方式，因此必须建立严格的日常检查制度，以最大程度地降低第三方支付风险的可能性。

48、日常检查的内容可以针对第三方支付机构的资金。检查充足率和流动性状态，第三方支付交易系统的安全状态以及交易客户的隐私保护状态。根据其他国家的经验，建议将第三方支付监管级别分为两层，即政府监管级别和行业自我监管监管级别。（1）政府监管层面：主要是国家有关部门通过相应的法律法规，目的是监管第三方支付机构。（2）行业自律监管水平：了解在国外第三方支付的各个行业中建立的相关行业协会的经验。通过这些行业协会，可以设置行业标准，促进同行监督，并指导行业以健康有序的方式发展。结 论经过本文的相关分析，第三方支付的发展越来越快、越来越好，以后第三方支付也会逐渐变成金融支付业的重要组成部分，这对于我们来说既是机遇又是挑战。文中以支付宝公司为案例，概述了支付宝在平台层和用户层面对的风险，若想解决支付宝业务风险，最好从公司内部、相关行业、国家政策三方面考虑并采取措