企业贷款担保项目分析与评审案例.docx

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1、某米粉机制造企业贷款担保案例分析一一湖南农业信用担保有限企业一、项目基本状况企业名称某某实业有限企业企业性质有限责任企 业担保金 额1500万元项目名称流动资金贷款担保担保年限1年放款银 行招行十五级分类评级成果分数：75.88对应级别：正常5级二、企业简介娄底市某某实业有限企业创立于1992年，注册资本3800万元，下辖2个子企业、11个分部、3个办 事处和2个生产基地，既有员工316人，主营业务分为烘焙系列和米粉机两大板块。企业拥有全国先进时米粉机及其米粉生产技术，拥有自动化 步成型米粉生产设备组的独立知识产 权，并荣获多项金奖。该项目产品生产的绿色放心米粉己通过湖南省技术监督局QS论证、

2、中国绿色食品 论证，有机食品认证(HCCT)，产品市场前景十分广阔。企业重要产品米粉机因其独特的性能、安全卫生、操作简便等优势入选到中国人民解放军总后勤部军 事炊事设备中，协议总额约3. 2亿元，总供货期5年(2023年-2023年)，成为娄底市首个军品专供企业。三、经营状况分析行业与企业竞争力分析：一、行业背景：我国南方地区有着消费米粉区1习惯，消费群体大，有着很好口勺市场基础。湖南省年消费米粉约99万吨， 全国则有1485万吨的市场空间。对米粉厂家而言，若能处理质量卫生问题，其市场是有保障的I。目前市场 上啊米粉，为“多步成型”，且存在保鲜难附问题，米粉生产常有不利新闻见诸报端，如使用陈化

3、米甚至 霉变米生产，因生产设备落后，生产中加入明矶、石蜡、甲醛等物质，来处理米粉断条、松丝、防腐、保 鲜。二是体外资金往来多，现金流水或银行对帐单中常有大额非上下游客户往来，或有向非金融机构利息支出记录。三、尚有不少企业重要通过实际控制人个人帐户向民间融资，往往需要通过 其个人帐户流水分析。有网银的，通过其网银发生明细将很轻易找出痕迹。四、不少申保企业为减少融资成本，真实资金用途是但愿以贷款资金置换民 间融资，但又不但愿担保企业懂得，因此，往往捏造贷款用途。认真分析推敲贷 款用途的真伪，以及合理额度，再比照上述几种特点，往往能推测出申保企业与 否有隐性民间融资。五、当然，并不是所有牵涉民间融资

4、的申保企业都是有风险的，关键是看其 承担能力。假如申保企业自身不能发明正经营效益和正现金流，或者发明能力远 局限性以承担民间融资的高成本，那么，这个企业将非常危险。湖南*新材料股份有限企业案例分析汨罗市中小企业信用担保有限企业一、企业状况简介该企业成立于2023年11月，注册资本：叁仟万元整。 民营股份制企业。经营范围：PVC层压硬板、软板、CPVC耐 高温板、石墨毡、碳碳复合材料日勺研发和销售；行业属性： 塑料制品业；关联企业：广东佛冈*科技有限企业。该企业 位于汨罗市工业园，占地107亩，其中已办土地证72亩， 未办证35亩，房产总面积27186 nI?；办公楼1600 nV,宿舍 楼24

5、00肝，车间23000肝；设备重要有PVC层压板2条生 产线、石墨毡2条生产线；固定资产总额3020万元。既有 员工146人（其中高级职称4人，中级职称31人），主产 品有碳纤维复合材料石墨毡、含硼PVC层压板（可防中子射 线）、农作物育苗盘三大系列产品，其中碳纤维复合材料制 品为弥补国内空白日勺高端新产品。二、近三年担保贷款执行应业务发妗诂爸佬杯履约状12010 年 8500500好92011 年 5800800好a2012 年 5500!4!、近三年企业重要财务数据变化状况该企业2023年5月、2023年、2023年，2023年3月份财务报表重要数据如下表：该企业近三年及最新月份重要财务数

6、据见下表：单位：万元2023-5202320232023-3总资产4287695580618288总负债815265731843225流动资产1005279340834361固定资产净值2113325330703020银行借款134018401840主营业务收入2606590073261903主营业务成本2267411055111420净利润246655812222销售毛利率13.0 1%29. 7%22. 56%22. 96%销售净利率9. 43 %11. 10%11.08%11.67%从上面企业日勺财务数据分析可知企业在三年经营过程中 在逐渐稳定成长而扩大，成为一种稳健发展日勺健康企业。五

7、、项目背景回忆当时，湖南*新材料有限企业是汨罗市政府一种从 外地招商引资企业。在2023年初期企业处在边建设边生产 日勺阶段，当时企业出现了生产和建设资金需求瓶颈日勺障碍。 企业应付工程建设资金700多万元，企业自有资金假如支付 工程款企业将面临着无法启动正常生产活动，为了处理企业 生产和建设资金急需该企业通过市政府日勺简介向我企业提 交800万元贷款日勺担保业务申请。由于没有符合条件抵押物，土地、房产都没有办理有效证件。我企业对这种新材料生产企业也没有对应日勺可参照对 象，对该企业申请日勺贷款担保业务存在两种不一样日勺选择。做或不做？为了使这笔担保业务做到心中有数，企业高层对企业作 了细致而

8、又深入日勺调查。调查重要是从三个方面着手：1）人品日勺调查通过理解得知企业法定代表人肖*,男，出生于1954 年，湖南沅江市人，高级农艺师。曾长期从事农业工作，并 获得多项科研成果，如太阳能农用抛秧盘荣获国家专利证 书。先后担任沅江市华田乡、泗湖区农技站长、沅江市农业 局塑盘厂副厂长；2023-2023年任沅江市*科技有限企业董 事长、法人代表；沅江市政协委员；20232023年任广东佛 冈*科技有限企业董事长、法人代表；佛冈县政协委员。2023 年通过汨罗市政府招商引进创立湖南*新材料股份有限企 业。另一股东为肖*, 1979年5月出生，为肖*儿子，本科 学历，现担任广东佛冈*科技有限企业总

9、经理。企业副经理 陈*,现年35岁，硕士硕士学历。经查，企业高管及股东 均无不良信用记录。2）产品日勺调查主产品有碳纤维复合材料石墨毡、含硼PVC层压板（可防中子射线）、农作物育苗盘三大系列产品，其中碳纤维复 合材料制品为弥补国内空白日勺高端新产品。企业PVC层压板产品在该行业为全国龙头企业，肖* 投资日勺广东佛冈*科技有限企业生产PVC层压板有8年经营 历史，销售市场重要在南方及江浙地区，经营效益良好，积 累了先进的工艺流程、技术品牌、市场认同度等多方面优势, 2023年，肖*敏锐地感觉到汨罗市再生资源市场优越日勺原 材料供应市场和作为国家级循环经济试点单位日勺政策优势， 决定在汨罗再生资源

10、工业园投资办厂，拓展中南及北方市 场，项目于2023年建设和试投产，当年实现销售收入1400 万元，合并湖南、广东两家企业，产品市场占有份额超过25虹 目前，PVC层压板产品每吨生产成本4000元，销价5500元, 项目所有达产后，年产量可达1.5万吨，可实现销售收入8200 万元。该企业另一拳头产品为石墨毡，该产品重要用于晶体硅和非 晶硅太阳能电池及真空炉，该产品原材料为碳毡，辅料为增 碳剂、涂层，省内国内均能供应，项目已于2023年3月份 顺利建成投入试生产，目前重要有东北日勺三家稳定供应商。 当时国内太阳能光伏行业发展迅速，对碳纤维复合保温材料 需求量巨大，该企业生产的石墨毡含碳量纯度达

11、99. 5%,产 品品质已到达国际先进水平，完全可作为进口产品日勺替代 品，目前企业产品销售价330元人民币/公斤，而国际市场 同类产品售价达70美元/公斤，因此具有很强日勺价格竞争优 势，市场前景广阔.3）抵押物品日勺调查该企业在汨罗市工业园购土地107亩，房产面积27186 m2,其中：办公楼1600 itf,宿舍楼2400而,车间23000而。 虽然工程部份在建并且临时短期内无法办好有关有效土地 房产证件，不过企业日勺前期投入日勺2023多万资金是有目共 睹日勺。此外我企业对该企业日勺关联企业广东佛冈*科技有限企 业作了深入日勺调查，在广东佛冈*科技有限企业从2023年 至2023年企业

12、发展中理解到，该企业每年稳定生产和销售 均在6000万兀左右，利税稳定在500万兀左右，是一种发 展成熟而稳健日勺企业。这样就湖南*新材料有限企业日勺发 展来说企业在生产技术和产品销售市场奠定了稳定基础。4）违约概率综合该企业既有投资状况和关联企业广东佛冈*科技有 限企业日勺经营状况考核，该企业担保贷款违约概率为零。我企业高层对该企业四项综合考核后，坚决日勺作出了 500 万元贷款担俣业务日勺决定，从而为企业赢得了 一种长期稳定 日勺客户。六、避险设计1、以企业尚未抵押国有土地使用权107亩及地面建筑 作为反担保抵押；2、由广东佛冈*科技有限企业提供第三方连带责任反 担保；3、由企业法定代表人

13、肖*提供个人连带责任反担保；4、以企业设备作为反担保抵押。5、对信贷资金采用封闭监督支付运行方式，协调企业关 联单位款项支付。七、扶持企业成效在企业碰到资金瓶颈障碍时，我企业灵活变通，给企业 送出一盆雪中炭，充足体现了我们“想企业之所想，急企业 之所急”的立业之本。事实证明，该企业通过近叁年日勺发展，企业总资产从贷 款前日勺4287万元增长至8288万元，增长率为93. 33%,固 定资产净值从贷款前日勺2113万元增长至3020万元，增长率 为42. 92%,主营业务收入从贷款前2606万元增长至7326万 元，增长率为181. 12%,近叁年来该企业共获净利润1689万 元并向国家缴纳税收

14、近300万元。企业发展壮大后，时刻牢记担保企业日勺对企业雪中送炭 日勺支持。该企业在土地房产有效证件办理完善后，虽然我们 日勺融资成本高于专业银行，但他们并没有抛弃我们而和专业 银行全面合作，直今该企业还一直和我企业保持良好日勺合作 关系。八、成功经验1）勇于突破禁区。2）深入细致日勺调查，及时精确日勺掌握企业日勺真实状况。3）企业主人人品日勺把握。4）信贷资金监督管理，协助企业协调关联单位付款。汨罗市中小企业信用担保有限企业二零一二年十月该企业一步成型米粉机研发面世后，产品在食品生产安全上有了重大H勺生产工艺技术的I突破，运用该 企业米粉机生产的无公害米粉产品，迎合了消费者H勺心理，满足了市

15、场的需要，符合“全国无公害食品行 动计划”的推广规定。二、企业竞争力分析：1、政策扶持优势：企业产品在生产推广过程中不仅得到了政府有关部门的支持，还获得了政策及项 目专题资金日勺支持，属于全国首个纳入国家农机购置补助的米粉机产品，对该企业产品市场销售有很好的 推进作用。2、企业日勺老式业务品牌优势：该企业日勺“某某”牌系列面包、蛋糕店已成为娄底地区著名品牌，无 论是口感、价格、品牌、卫生状况及服务等等都已深入人心，市场拥有率超过50%。3、企业米粉机项目的技术优势及市场优势：米粉机产品技术领先、及优质的质量保障，一步成粉， 自动调整、操作简便，广泛合用于部队、学校、医院、机关单位食堂，产品的I

16、市场前景非常看好。被国家 农业部纳入国家支持产品目录、农机补助产品目录。经营模式该企业既有餐饮及烘焙食品连锁店经营、自产米粉销售、“粉师傅”米粉机生产销售等业务内容。其经营销售模式为：1、连锁加盟：通过超市连锁、餐饮连锁加盟模式，建立“粉师傅”特色连锁营销网络。2、系统推广：通过部队、学校、医院系统，作为放心食品装备推广；通过国内品牌超市连锁、中西 餐厅连锁系统对其产品进行系统配套推广。3、联合政府以工程带动销售：与政府等职能部门联合推广安全食品工程，劳动局联合推广再就业工 程，教委联合推广学生营养早餐工程等，以带动设备销售。四、财务状况分析重要财务数据：（详细科目明细及解释见附件3）报表项目

17、2023 年2023 年2023 年总资产318146369967总负债81215644905净资产236930725062流动资产117720375395流动负债75215063103存货276531974应收账款329352691固定资产191620373559银行借款47012504350主营业务收入304245916557净利润370515690资产负债率25.53%33.74%49.21%流动比率1.571.351.74速动比率1.201.001.42销售净利率12.16%11.22%10.52% 短期偿债能力分析：该企业流动比和速动比率基本保持稳定，且高于行业平均指标，阐明该企业

18、短期偿债能力较强。该司在担保年度内实现了军品供应，此项目需要大量占用该司口勺流动资金，因此该司 担保年度内流动比例有所下降。长期偿债能力分析：该企业资产负债率指标呈上升趋势，但整体上仍低于行业水平，同步净资产 逐年增长，加之企业具有很好日勺效益和资金再生能力，因此承债能力将有所强化，表明该企业长期偿债能 力很好。 盈利能力分析：该司老式业务部分盈利水平一直稳定，而担保年度内重要拓展了军品销售，此块 销售也属于米粉机销售中利润最高日勺部分，因此该司担保年度内的盈利水平在稳中上升，同步，伴随该司 军品销售时逐渐扩大，该司的盈利能力将得到持续上升。五、贷款资金用途及还款来源资金用途：企业本次向我司申

19、请1500万元担保贷款重要用于如下两个方面：1、新增5-6家某某烘焙系列直营店，门店、装修、设备、人工等方面H勺资金投入。2、该司今年已完毕总后的第一笔订单价值1590万元，第二笔订单价值约为3200万-3500万,将于11底 签订有关协议，则该司需要补充更多流动资金，垫付前期的制造费用。还款来源分析：上个担保年度内：企业共增长“某某”销售门店5家，签订并完毕军品米粉机销售1590万元。截至 2023年8月，企业已实现收入8700万元，其中烘焙、餐饮及米粉销售约为4424万元，米粉机销售4270万 元。现该司拥有16家门店，根据以核算门店销售状况，保守预测，以门店日均销售额为1万元，米粉机 除

20、军品部分平稳销售，该司整个2023年烘焙、餐饮及米粉销售可实现6344万元收入，米粉机销售可实现 5610万元收入，合计11954万元。根据企业持续三年的财务报表及今年1-8月日勺财务数据，在本个担保 年度内，企业计划增长“某某”门店5家，估计将为企业带来20湘勺业绩增长，而米粉机部分，受到该司 产能日勺限制，担保年度内如不能处理生产基地的扩建，则将不会有销售上日勺增长。估计担保年度内，增长 1500万元H勺流动资金，该司可实现销售收入13222. 8万元，形成3734. 1万元利润。六、反担保方案设计反担保方式日勺选择评估价值清算值1实际控制人程某某提供个人无限责任反担保；2实际控制人程某某

21、提供80%股权质押反担保；3该企业提供价值约2023万元的设备抵押反担保；20231000 万4该企业提供锦绣中环写字楼作抵押反担保150105万5该企业提供5%履约保证金质押反担保。7575万元合 计|1180万反担保措施组合分析：该企业整体反担保物不是非常充足，考虑到该项目有比较富余的现金流，整体 反担保物组合处置是非常有限欧J, 一旦发生终极风险，难以覆盖所有风险。七、项目风险分析及对策：1、市场竞争风险。目前，整个烘焙系列产品竞争是非常剧烈的，不过此系列产品竞争又具有相称H勺地区限制性，一般品 牌都需要在当地建立制作中心才能有效占领市场，因此本土品牌对的其他品牌的进入有很强的排他性，而

22、 “某某”品牌在娄底地区通过数年发展已深入人心，此类风险较小。2、食品安全风险。企业行业特性决定了产品质量风险较高。目前，食品卫生安全问题已成为国家级重大关注问题，作为 食品加工企业，必须加强安全卫生管理，努力完善加工设施，提高加工水平，以质量求生存，以信誉求发 展。企业一直非常重视产品的安全卫生管理，有专门日勺机构和人员，有严格日勺食品管理措施，至今未出现 此方面的问题。3、反担保相对局限性的风险。该企业整体反担保物相对局限性，变现能力非常有限的，一旦发生逾期，担保物受偿非常有限。仅仅 是考虑到该司确实有非常富余日勺现金流作为保障，因此反担保物一定程度上没有作为项目与否可行日勺最终 判断原则

23、。七、案例执行成果企业自2023年开始起持续3年为某某企业提供了 1500万贷款担保，担保前后企业的发展变化是：1、在我们担保贷款支持下，借款人顺利执行与军队的米粉机供应协议，为提高企业效益及军队后勤 保障水平做出了奉献。米粉机日勺大规模销售也为更多消费者提供了更安全、环境保护时高质量米粉产品。2、财务数据上，借款人资产总额由2023年的9967万元，增长到2023年9月末日勺15273万元；净 资产由5062万元增长到8867万元；主营业务收入由2023年度日勺6557万元增长到2023年度日勺12143万 元；净利润由690万元增长到1249万元。3、借款人通过担保，无论从其经营规模、盈利

24、能力、还是企业的市场影响力来说，都获得长足的发 展。八、案例给我们日勺启示1、当时设计反担保措施时，虽然该企业用于反担保资产不能覆盖风险敞口，但我们重 要考虑其现金流充足，也就是说第一还款来源可靠。作为担保企业来说，企业提供反担保物 当然重要，但真正能形成还款来源时还是现金流。因而我们应将其作为第一要素。2、该企业米粉机销售用重大客户依赖性。不过不是所有重大客户依赖性均对企业的发 展有隐患？不能一概而论。对重大依赖性客户评判原则应从如下两个方面进行：一是下游客 户发展潜力及抗风险能力，二是两家企业与否有重大互补性。3、担保成功与否很大程度上与实际控制人的诚信度与经营能力有关。实际控制人及其 配

25、偶数年从事米粉机械制造行业，专业专注，心无旁鹫，把企业作为毕生事业来做，并且创 业以来都十分重视诚实守信，无论是商业信用还是银行信用都保持良好，这是本项目成功的 关键。案例2警惕申保企业民间隐性融资风险湖南中达中小企业投资担保有限企业某瓷业有限企业成立于2023年2月，2023年收购安化某国有瓷厂整体改制 后搬迁至安化曹家镇向红工业园，既有的厂房土地面积约2.4万平米，员工约 200人。成立之初的该企业注册资本为50万元，后增长到550万元，股东为一 家三口。企业拥有自营出口权的资质，但因在国外缺乏销售渠道，实际的出口基本都 是通过第三方代理。企业目前的产品重要出口至美国，欧洲等地。就该企业此

26、块 业务的经营状况来看已经比较成熟稳定，上下游客户也都比较固定，报表年营业 额5000万元左右。企业称安化县政府想在梅山旅游文化上做功夫，大力发展旅 游及配套产业，县领导与该企业接洽，但愿该企业能新建一条全新的礼品瓷生产 线，以配合梅山旅游文化发展，而建一条全新礼品瓷生产线固定资产投入约需 500万元，购置配套高岭土矿300万元，加上配套流动资金，因此向某银行申请 1000万元贷款，并向我司申请为其担保。经与企业初步沟通，企业愿以其既有 16000平米厂房（比较破旧）和24000平米工业出让土地（获得成本120万元）, 以及借朋友日勺一套6层房屋（一楼240平米，2至6层1520平米）提供抵押

27、反 担保。我司通过调查，实际控制人家庭重要财产有安化县上梅立交桥街5层自建约800平米住房一套，在某行抵押个贷90万；宝马7系轿车一辆，剩余按揭50万。此外尚有信用社个人经营性贷款270万元。企业名下无银行贷款，工资发放正常。申保企业虽然财务核算极不规范，财务资料极不完整，但我司财务审核人员还是想方设法竭力还原申保企业财务状况，分列了申保企业如下三大表状况：（一）资产负债简表资产未审数修正数负债及股东权益未审数修正数2023年 7 月2023年7月2023年7月2023年7月流动资产：短期借款40. 0040货币资金42. 2539. 23应付帐款234. 52234. 52应收票据100.

28、00100. 00应付工资54. 4054. 40应收帐款400. 52400. 52应付福利费16. 1616. 16其他应收款24. 1524. 15应交税金40.6140.61存货408. 52408. 52其他应交款0. 020. 02流动资产合计975. 44972. 42其他应付款13. 0413. 04固定资产流动负债合计398. 76398. 76固定资产原价2209.031995. 54长期借款65. 0050. 00减：合计折旧314. 74314. 74负债合计463. 76448. 76固定资产净值1894. 291680. 80实收资本550. 00550. 00固定

29、资产净额1894. 291680.80未分派利润1855. 971654. 46固定资产合计1894. 291680.80股东权益合计2405. 972204.46资产总计2869. 722653. 22负债及股东权益 合计2869.722653. 22补充：2023年年初货币资金余额28万元。（二）损益表项目2023年7月未 审数2023年7月核 算数2023年7月 合计未审数2023年1-7月核 算数主营业务收入461. 50420. 593059. 112505. 86减：主营业务成本360. 82360. 822159. 002159.00毛利率22%14%29%13%主营业务税金及附

30、加3. 643. 6424. 7624. 76主营业务利润97. 0456. 13875. 35322. 10减：营业费用32. 0832. 08202. 36202. 36管理费用30. 4330. 43192. 40192. 40财务费用1.201.2013. 0713. 07营业利润33. 33-7. 58467. 53-85. 72减：营业外支出0. 040. 040. 08利润总额33. 33-7. 58467. 45-85. 72（三）2023年1-7月现金流量表项目2023年1-7月现金流量额销售收现2617. 17采购付现2279. 07销售及管理费用付现587. 16经营活动

31、产生现金净流量-249. 06投资活动现金流入0投资活动现金流出300投资活动产生的现金净流量-300借款收到的现金0到期借款偿还40支付利息等与筹资活动有关的1现金13.07筹资活动产生的现金净流量-53. 07净现金流量-602. 13项目经理经保前调查，认为申保企业有稳定上下游客户和一定经营规模，虽然经营效益不很理想，但有相对可靠实物反担保，结论为同意提供600万元担保额度。在项目风控审查阶段和内部评审阶段，我司风控人员和评委对申保企业及评 审汇报提出了如下疑问，并责成补充贯彻：1、借朋友房产提供抵押反担保与否有贷款资金提成？最终重新贯彻后确有 贷款资金提成现象。2、经营性现金流-249

32、万元，另期间还花了 300万元买高岭土矿，此外还支付融资利息和分期还款53万元，期间近600万元的资金从哪里来？这里尚有一种插曲：在工作底稿中附日勺企业信用汇报格式与一般格式不一样 样，连融资栏都没有。当时还规定项目经理重打信用汇报，以确认申保 企业与否真的I无银行融资。找银行重打后还是无融资。风控审查结论指 出申保企业也许有大额隐性民间融资嫌疑。3、全额负债资金新建礼品瓷生产线赌搏性太重，合理性存疑。4、规定项目经理重新贯彻反担保物真实市场价值。最终评审会结论为在反担保物真实价值范围内提供担保额度。在我司项目经理就以上问题补充调查时，因申保企业配合度有限，补充调查 期限越拉越长。期间项目经理通过多渠道调查，确认申保企业确有民间融资，但 详细数额不详。在补充调查期间，申保企业开始欠发工资。今年元旦后，申保企 业民间融资危机大规模爆发，实际控制人全家潜逃。我司风控体系中独特的财务 审核环节，加上细致认真的风控审查和评审文化，使我司成功躲过了一笔担保风 险。隐性民间融资调查难度很大，但常常牵涉民间融资的I申保企业往往有某些共 性：一是财务核算不规范，不透明，财务资料不完全，该类企业获得正常银行融 资的难度较大，不得不向民间融资。但更多是申保企业为隐瞒民间融资，减少配合度，故意为之。