2023年资产评估师之资产评估基础题库及答案.docx

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1、2023年资产评估师之资产评估基础题库及精品答案单选题（共35题）1、随着消费量的增加，边际效用（）。A.递减B.不变C.递增D.线性递增【答案】A2、下列事项中，不属于受理资产评估业务前必须明确的基本事项是（）。A.评估方法B.评估目的C.评估基准日D.价值类型【答案】A3、在下列情况中，不需要通过价值判断和估计来解决资产定价问题的是（）OA.受资产特性的固有限制B.受交易机制的固有限制C.市场中公开交易的资产D.市场价格机制失【答案】C29、以下关于国际评估准则220一非金融负债的说法中，错误的是（）。A.非金融负债的评估可使用逆向法B.成本法在非金融负债的评估中通常具有很大局限性C.在运

2、用收益法时，评估师应当使用税后现金流量数据D.在考虑折现率时，应当考虑货币的时间价值和非经营风险【答案】C30、下列关于资产评估档案保密与查阅的说法中，不正确的是（）。A.评估档案涉及客户的商业秘密，评估机构.资产评估专业人员有责任为客户保 密B.资产评估档案可以允许国家机关依法调阅C.资产评估档案不允许资产评估协会调阅D.资产评估档案的管理应当严格执行保密制度【答案】C31、下列关于资产评估报告基本要求的说法中，错误的是（）。A.如果无法判断程序受限对评估结论影响程度的，应当在资产评估报告中说明 评估程序受限情况及其对评估结论的影响B.资产评估报告应当由至少两名承办该项业务的资产评估专业人员

3、签名并加盖 资产评估机构印章C.资产评估报告应当使用中文撰写，需要同时出具中外文资产评估报告的，以 中文资产评估报告为准D.评估结论反映评估基准口的价值判断，仅在评估基准口成立【答案】A32、与资产评估相关的提供虚假证明文件罪.出具证明文件重大失实罪的追诉时 效一般为五年；犯提供虚假证明文件罪的人员索取他人财物或者非法收受他人 财物的追诉时效为（）oA.十五年B.二十年C.五年D.十年【答案】D33、下列关于资本资产定价模型中6系数的说法，正确的是（）。A.如果6=1,则说明大盘整体上涨10%时，该只股票的报酬率保持不变B.如果6=1.4,则说明大盘整体上涨10%时，该只股票的报酬率下降14%

4、C.如果6=0.7,则说明大盘整体上涨10%时，该只股票的报酬率下降7%D.如果B=1.2,则说明大盘整体上涨10%时，该只股票的报酬率也上涨12%【答案】D34、一般意义上讲，成本法的运用要素是不涉及（）。A.资产的重置成本B.资产的实体性贬值C.资产的经济性贬值D.资产的折旧【答案】D35、（）要求评估对象符合相关经济行为对资产范围的要求，能够有效实现其 预定功能。A.评估对象的存在性B.评估对象的完整性C.评估对象的法律权属D.评估对象的时效性【答案】B多选题（共20题）1、A企业集团拥有一个商品商标甲，注册领域为第1号注册领域。据了解该集 团采用普通方式将商标甲许可给其下属的上市公司B

5、使用，合同规定，下属上 市公司可以无时间限制、无地域限制地免费使用该商标甲。现A企业集团准备 将该商标所有权转让给B上市公司，需要对该商标所有权进行评估。另外，A 企业集团在同一注册领域内还有注册商标乙。该案例的评估对象包括（）。A.该项许可使用权B.商标甲所有权中除B公司许可使用权之外的权利C.商标乙的所有权D.商标甲所有权E.商标乙的专利申请权【答案】BC2、影响评估方法选择的因素包括（）。A.评估目的和价值类型B.评估假设C.评估对象D.评估方法的适用条件E.评估方法应用所依据数据的质量和数量【答案】ACD3、国资产评估准则体系的设计主要遵守的指导思想包括（）。A.我国资产评估准则应当是

6、综合性评估准则体系B.我国资产评估准则体系应当高度重视程序性准则与专业性准则C.我国资产评估准则体系中应当将职业道德准则放在与执业准则同等重要的高 度D.我国资产评估准则体系应当涵盖评估机构质量管理E.我国资产评估准则体系应当层次清晰，逻辑严密，不需要灵活性【答案】ABCD4、资产评估过程中，明确基本事项时，需要明确委托人、产权持有人和委托人 以外的其他评估报告使用人，要求（）。A.明确委托人及产权持有人的基本情况B. 了解委托人与利益相关人之间的关系C. 了解委托人与相关当事人之间的关系D.明确评估目的E.明确评估报告使用人【答案】AC5、抽样调查的基本方法包括（）。A.简单随机抽样B.分层

7、抽样C.系统抽样D.整群抽样E.逐项调查【答案】ABCD6、下列各项中，属于资产评估客体的有（）。A.不动产B.资产评估机构C.企业价值D.资产损失E.资产评估专业人员【答案】ACD7、在现实生活中，比较符合垄断竞争市场组织的特点的有（）。A.零售业B.汽车C.钢铁D.服务业E.农产品【答案】AD8、编制资产评估报告主要包括的步骤有（）。A.整理工作底稿和归集有关资料B.编写评估明细表C.评估测算表的数字汇总D.评估初步数据的分析和讨论E.编写评估报告【答案】ACD9、关于法律责任免除的含义，正确的有（）。A.前提是出现法定条件B.法律责任可以部分免除C.法律责任可以全部免除D.人道主义免责E

8、.有效补救免责【答案】ABC10、下列工作底稿资料中，属于操作类工作底稿的是（）。A.聘请专家的主要情况B.资产评估明细表C.其他专家鉴定及专业人士报告D.市场调查及数据分析资料E.实施资产评估业务的时间进度、人员安排【答案】BCD11、下列有关劳动价值论的说法中，正确的有（）。A,商品是使用价值和价值的统一体B.使用价值是商品的自然属性C.价值是商品的社会属性D.价值是商品的自然属性E.使用价值是商品的社会属性【答案】ABC12、关于资产评估，下列说法正确的有（）。A.实务中最为常见的抵、质押目的评估包括房地产抵押、知识产权质押、珠宝 质押目的的评估B.对作为出资的非货币财产应当评估作价，核

9、实财产，不得高估或者低估作价C.目前尚没有相关法律、法规规定财务报告目的的评估是一种法定评估事项D.诉讼协助评估事项是法院司法判决或执行程序的组成部分E.司法评估属于当事人根据自己意愿决定的评估事项【答案】ABC13、资产评估执业准则包含的层次分别有（）。A.资产评估专业胜任能力B.资产评估具体准则C.资产评估指南D.资产评估指导意见E.资产评估规范准则【答案】BCD14、投资价值的影响因素包括（）。A.交易标的因素B.交易市场因素C.特定交易者的投资偏好D.追求协同效应E.资产使用方式【答案】ABCD15、下列属于完全垄断市场特征的有（）。A.厂商数量是唯一的B.厂商可以控制和操纵市场价格（

10、除非受到政府的价格管制）C.行业进出极为困难或不可能D.钢铁业属于完全垄断行业E.特许专营行业属于完全垄断【答案】ABC16、关于最高最佳用途的确定，一般需要考虑的因素有（）。A.反映法律上许可的要求，必须考虑该项资产使用的法律限制B.确定该用途技术上是否可能，必须是市场参与者认为合理的用途C.需要考虑资产的购建成本D.需要考虑资产的效用E.确定该用途财务上的可行性【答案】AB17、在整个评估工作过程中，收集的与评估工作有关的操作类工作底稿具体包 括（）。A.市场调查及数据分析资料B.资产评估项目风险评价C.专家讨论会记录D.其他专家鉴定及专业人士报告E.询价记录【答案】AD18、资产评估专业

11、人员完成初步评估报告编制后，资产评估机构应当根据（）对资产评估报告进行必要的审核。A.相关法律B.行政法规C.资产评估准则的规定D.评估机构内部质量控制制度E.财务制度【答案】ABCD19、甲资产评估事务所接受乙有限责任公司的委托，对乙公司与丙公司以联营 为目的拥有的全部资产进行了评估，出具的初步报告如下：A.评估对象与评估范围说明B.资产核实总体情况说明C.关于经济行为的说明D.评估技术说明E.评估结论及分析【答案】ABD20、下列关于资产评估假设说法正确的有（）。A.交易假设是前提假设，公开市场假设和清算假设属于拟进入市场条件的假 设，持续使用假设属于资产自身条件假设B. 一般交易假设是资

12、产评估最基本的情景假设，是所有资产评估都通用的评估 环境假设C.清算假设的评估结果适用范围受到限制D.交易假设“人为”限定了资产评估外部环境。即资产被置于市场交易中，不 能脱离市场条件而孤立进行E.持续经营假设是针对经营主体（一个企业）而言的【答案】ABCD大题（共10题）一、甲公司与乙资产评估事务所签订资产评估委托合同，对公司生产齿轮的生 产线进行价值评估。已知该生产线额定生产能力为800个/月，已使用2年，目 前状态良好，观察估计其实体性贬值25%。在生产技术方面，此生产线为目前 国内先进水平。但是由于市场克争激烈，目前只能生产水平为700个/月。假设 已知其更新重置成本为80万元，这类设

13、备的生产规模效益指数XR. 7。要求：（1）资产评估委托合同的内容主要包括哪些？（2）计算继续使用条件下该生产 线的公平市场价值。（3）资产评估委托合同由谁签名印章？【答案】（1）资产评估委托合同的主要内容包括:资产评估机构和委托人的 名称、住所、联系人及联系方式评估目的评估对象和评估范围评估基准 日资产评估报告使用范围资产评估报告提交期限和方式评估服务费总额 或者支付标准、支付时间及支付方式资产评估机构和委托人的其他权利和义 务违约责任和争议解决合同当事人签字、盖章的时间11.合同当事人签 字、盖章的地点（2）更新重置成本=800000 （元）实体性贬值=800000X25%=200000

14、（元）二、已知某一时期内某商品的需求函数Qd = 300 10P,供给函数为Qs = 100 + 10Po 1、计算该商品的均衡价格和均衡数量。2、分别计算下列不同情况 下的均衡价格和均衡数量。假定供给函数不变，由于消费者收入水平提高， 使需求函数变为Qd = 500 10P。假定需求函数不变，由于生产技术水平提 高，使供给函数变为Qs = 200+10P。3、根据供求定理，当供给不变时，需 求量的增加或减少会引起需求曲线、均衡价格和均衡数量怎样的变动？当需求 不变时，供给量的增加或减少又将引起供给曲线、均衡价格和均衡数量怎样的 变动？4、评估专业人员执行资产评估业务，选择和使用价值类型，不需

15、要考虑的因素 是（）。A.评估目的B.市场条件C.评估方法D.价值类型与评估假设的相关性【答案】C5、为了对准则制定工作提供组织保障，财政部设立（），负责审议准制定计 划，指导准则起草工作，审议准则稿，协调准则实施。A.评估审议委员会B.评估准则委员会C.准则技术委员会D.准则咨询委员会【答案】B6、以下有关资产评估民事责任的相关法律规定的说法中，错误的是（）。A.评估专业人员违反本规定，给委托人或者其他相关当事人造成损失的，由其 所在的评估机构依法承担赔偿责任B.国家出资企业的董事.监事.高级管理人员出现规定的违法行为造成国有资产 损失的，依法承担赔偿责任C.承担资产评估.验资或者验证的机构

16、因其出具的评估结果.验资或者验证证明 不实，给公司债权人造成损失的，除能够证明自己没有过错的外，在其评估或 者证明不实的金额范围内承担赔偿责任D.专业中介服务机构及其直接责任人违反证券法第一百六十一条和第二百零二 条的规定虚假陈述，给投资人造成损失的，要承担赔偿责任【答案】D【答案】1 .由于 Qd = 30010P, Qs = 100+10P, Qs = Qd,因此有：300 10P = 100+10P 解方程,得 P0 = 10, Q0 = 200o2.由于 Qd = 50010P, Qs = 100+10P, Qs = Qd,因此有：500-10P=100 + 10P 解方程，得 P0

17、= 20, Q0 = 300o 由于 Qd = 300 10P, Qs = 200+10P, Qs = Qd,因此有：30010P = 200+10P 解方程，得 P0 = 5, Q0 = 250o 3.如果供给 不变，需求量增加使需求曲线向右上方移动，导致均衡价格上升，均衡数量增 加；相反，需求量减少使需求曲线向左下方移动，使得均衡价格下降，均衡数 量减少。如果需求不变，供给量增加使供给曲线向右下方移动，导致均衡价格 下降，均衡数量增加；相反，供给量减少会使供给曲线向左上方移动，使得均 衡价格上升，均衡数量减少。三、某国有资产的评估项目（非重大和特殊项目）委托甲资产评估机构执行， 该资产评估

18、机构委派A带队执行。评估基准日是2019年6月30日。在执行其 他必要的评估程序之后，参与评估的专业人员完成了评估报告（评估报告日为 2019年12月20日），并于2020年1月底完成工作底稿等评估档案的归档工 作。（1）本题中评估档案保存期限为多少年？（2）评估档案在哪些情形下，不 得对外提供?若本机构评估专业人员需要查阅评估档案，应当怎么做？【答案】（1）根据（资产评估法规定:一般评估业务的评估档案保存期限不 少于15年，法定评估业务的评估档案保存期限不少于30年。本题中是对国有 资产进行评估，属于法定评估业务，档案保存期限应不少于30年。（2）资产 评估档案的管理应当严格执行保密制度。除

19、下列情形外，资产评估档索得对外 提供:国家机关依法调阅的资产评估协会依法依规调阅的其他依法依规查 阅的本机构评估专业人员需要查阅评估档案，应按规定办理借阅手续。四、国内知名企业甲计划收购一非上市公司乙的一个车队，聘请A资产评估机 构对该车队进行评估，作为确定收购价格的参考依据。该车队由50辆不同的卡 车组成，各车的使用年限、车况不一，由于车队经营不景气，目前处于停工状 态。当地汽车交易市场较为活跃，资产评估机构在对该车队进行评估时，拟使 用市场法和成本法进行评估，在评估说明中，资产评估师对市场法和成本法的 基本评估思路描述如下：（一）市场法的基本思路：（1）鉴于各车的使用年 限、车况不一，无法

20、确定其市场价格，并且待估各车与其同型号新车仅有成新 率的差异，因此使用成新率价格调整法来进行评估，选择与各车型号相同的新 车的出厂报价为依据。（2）计算各车辆的成新率：车辆的成新率=车辆的尚可 使用年限/ （车辆的已使用年限+车辆的尚可使用年限）X100% （3）计算各车 的评估价值：车辆的评估价值=新车的出厂价格义车辆的成本新率，然后将各 车辆的评估价值相加求和，求出车队的评估价值。（二）成本法的基本思路（1）假定各车辆处于继续使用状态，获取各车辆的历史成本；（2）获得当地 价格变动指数；（3）重置成本=资产的历史成本X （1 +价格变动指数），获 得每个车辆的重置成本；（4）考虑各项贬值因

21、素，用各车重置成本减去各自的 贬值，得到各车的评估价值，相加求和得到该车队的评估价值。【答案】1.该项目评估对市场法的选取是合适的。应用市场法进行资产评估需 要满足两个基本的前提条件：一是要有一个活跃的公开市场；二是公开市场上 要有可比的资产及其交易活动。本项目评估的是汽车，是存在活跃的公开市场 的，公开市场上也有可比的资产及其交易活动。因此使用市场法评估是较为合 适的。2.该项目市场法的评估思路不完全正确。使用汽车的出厂报价作为参考不合 适，应该选用相同地区同型号车的近期市场交易价格作为参考价格。3,资产及 其交易的可比性具体体现在以下几个方面：参照物与被评估资产在功能上具 有可比性，包括用

22、途、性能上的相同或相似。参照物与被评估资产面临的市 场条件具有可比性，包括市场供求关系、竞争状况和交易条件等。参照物成 交时间与评估基准日间隔时间不宜过长，应在一个适度时间范围内，同时，时 间对资产价值的影响是可以调整的。4.该项目的成本法中，采用价格指数法进 行评估不正确。价格指数法的适用条件为：既无法获得处于全新状态的被评估 资产的现行市价，也无法获得与被评估资产相类似的参照物的现行市价，可以 利用与资产有关的价格变动指数计算被评估资产的重置价值。本题评估的是车 辆，是可以获得全新状态的被评估车辆的现行市价的，同时也可以获得被评估 车辆相类似的参照物的现行市价，因此，不适用价格指数法。五、

23、某公司是2004年10月经人民政府批准，由S集团公司100%控股投资的外 商独资企业。S公司位于K市经济技术开发区，注册资本2200万美元，经营范 围为生产销售陶瓷制品、美术陶瓷、精密陶瓷。2016年9月，S公司董事会决 议将公司改制为股份有限公司，遂聘请资产评估机构F对S公司所拥有的整体 资产进行评估。评估专业人员根据S公司所处的具体环境和经济背景，结合特 定的评估目的和评估方法的特点，选择收益法进行评估，并确定评估基准日为 2016年8月31日。评估报告中明确说明了评估目的是为了将S公司改制为股 份有限公司，而提供S公司的整体资产的评估值。在上述经济行为实施过程 中，出现一家K公司需要对S

24、公司增资，但是在评估委托合同上没有约定K公 司为评估报告使用人，国家法律、法规也没有明确规定K公司是评估报告的法 定使用人，现在K公司也需要对S公司的整体资产有所了解，但是K并没有另 外请资产评估机构对S所拥有的整体资产进行评估，而是直接使用了资产评估 机构F出具的上述评估报告。对于评估报告的使用，有以下几种说法：A.此评 估报告只能用于“为了将S公司改制为股份有限公司，而提供S公司的整体资 产的评估值” B.此评估报告可以为K公司所使用C.此评估报告可以为S公司任 意使用D.如果此评估报告为K公司所使用，评估机构和评估专业人员将不承担 责任E.如果此评估报告为K公司所使用，评估机构和评估专业

25、人员需要承担相 应的责任要求：1、对评估报告的使用的五种说法中，正确的有哪几个，为什么？ V2、该项评估的评估基准日为2016年8月31日。此评估基准日的选 择是谁的责任？ 3、评估委托人S公司具有哪些权利？ 4、评估委托人需 要承担哪些义务？【答案】1.评估报告不可以用于“为了将S公司改制为股份有限公司，而提供 S公司的整体资产的评估值”以外的地方，因为评估报告使用人有权按照法律 和行政法规规定、资产评估委托合同约定和资产评估报告载明的使用范围和方 式使用评估报告或评估结论。但是评估报告使用人未按照法律、行政法规或资 产评估报告载明的使用范围和方式使用评估报告的，评估机构和评估专业人员 将不

26、承担责任。资产评估机构和资产评估专业人员不承担非评估报告使用人使 用评估报告的任何后果和责任。因此选项AD的说法正确，选项BCE的说法不正 确。2.资产评估基准日是资产评估结论对应的时间基准，评估委托人需要选择一个 恰当的资产时点价值，有效地服务于评估目的。所以，评估基准日的选择应该 是委托人的责任。在本题中此评估基准日的选择应该是S公司的责任。3.评估 委托人可以根据委托合同的约定，享有合同中规定的相关权利。资产评估 法对评估委托人的权利有以下规定：评估委托人有权自主选择符合资产 评估法规定的评估机构，任何组织或者个人不得非法限制或者干预。评估 委托人有权要求与相关当事人及评估对象有利害关系

27、的评估专业人员回避。 当评估委托人对资产评估报告结论、评估金额、评估程序等方面有不同意见 时，可以要求评估机构解释。评估委托人认为评估机构或者评估专业人员违 法开展业务的，可以向有关评估行政管理部门或者行业协会投诉、举报，有关 评估行政管理部门或者行业协会应当及时调查处理，并答复评估委托人。4,评 估委托人在享有必要权利的同时还必须承担评估委托合同约定的义务。资产 评估法对委托人的义务有以下规定：评估委托人不得对评估行为和评估结 果进行非法干预，评估委托人不得串通、唆使评估机构或者评估专业人员出具 虚假评估报告。评估委托人应当按照合同约定向评估机构支付费用，不得索 要、收受或者变相索要、收受回

28、扣。评估委托人应当对其提供的权属证明、 财务会计信息和其他资料的真实性、完整性和合法性负责。评估委托人应当 按照法律规定和评估报告载明的使用范围使用评估报告，不得滥用评估报告及 评估结论。六、资产评估机构接受委托对甲公司股权收购涉及的乙船舶公司的股东全部权益价值进行评估。（1）因为是长期合作客户及出于效率的考虑，评估对象和评估范围由评估机构确定；（2）现场调查程序因未提前通知乙公司，其工作人员拒绝配合，后经甲公司协调，评估工作得以进行； （3）因船舶公 司资产特殊性，评估过程中引用了审计报告，但评估报告中未进行说明；（4）评估机构将报告初稿与甲公司沟通后，提交最终报告；（5）资产评估专业人员通

29、常应当在资产评估提交日后90日内，整理工作底稿，并与其他相问：指出上述描关资料形成评估档案，交由所在资产评估机构妥善管理。 述中的不恰当之处，并说明理由。【答案】（1）评估对象和评估范围由评估机构确定的做法不恰当。评估机构洽 谈人员应与委托人沟通，了解委托人拟委托评估的评估对象和评估范围，并结 合评估目的，理解评估对象和评估范围，同时考虑评估对象和评估范围与经济 行为的匹配性，对评估对象和评估范围予以界定。评估范围的界定应服从于评 估对象的选择。 评估对象和评估范围确定责任是委托方，资产评估专业人 员可以提供建议。为明确责任，避免日后产生纠纷，应由委托人（或经其授权 被评估资产产权持有人或被评

30、估企业）就具体评估对象所对应的评估范围明细 清单进行确认。 （2）现场调查前，甲公司应事先通知乙公司有关资产评估 事宜。 第三者委托评估机构对拟评估资产进行评估，一般应事先通知产权 持有人、资产管理者或征得资产管理者的同意，这往往是执行评估业务的先决 条件。 （3）引用相关数据应进行披露。资产评估报告中应当披露引用其他 机构出具报告结论的情况，并说明承担引用不当的相关责任。 （4）资产评 估机构及评估专业人员提交正式评估报告前，可以在不影响对最终评估结论进 行独立判断的前提下，与委托人或者委托人许可的相关当事人就评估报告有关 内容进行必要沟通。沟通工作通常在完成必要的内部审核之后进行。 （5）

31、 资产评估专业人员通常应当在资产评估报告日后90日内，整理工作底稿，并与 其他相关资料形成评估档案，交由所在资产评估机构妥善管理。七、某H股上市公司拟对国内某非上市公司进行收购，聘请资产评估机构对收 购对象进行评估，作为确定收购价格的参考依据，被收购公司属于轻资产类型 的软件公司，设立时间较短，只有两年的经营历史，营业收入较少，目前该公 司处于亏损状态。资产评估机构在对该软件公司进行评估时，考虑到成本法难 以体现轻资产公司的价值，拟使用收益法和市场法进行评估，在评估说明中， 资产评估师对收益法和市场法的基本评估思路描述如下：（一）收益法的基本 思想：（1）收益预测1）采用净现金流量（股权自由现

32、金流量）作为收益额口 径；2）根据该公司编制事业计划进行收益预测，因该公司事业计划的收益预测 较历史数据有大幅度增长，资产评估师认为其未来收入及利润实现存在很大不 确定性，因此要求该公司对所提供的盈利预测数据提供保证，并要求其承诺： 如该公司不能实现预测利润，对实际利润与预测利润之间的差额由大股东补 足。2）折现率的确定折现率=无风险报酬率+风险报酬率+企业个别风险无风 险报酬率按同期国债利率确定，取近年财政部发行的5年期凭证式国债的票面 利率；风险报酬率参考国务院国资委制定的企业绩效评价标准值，选取相关行 业净资产收益率的平均值；企业个别风险通过分析企业的财务、经营等风险加 以确定。3）将未

33、来收益折现得到评估值。（二）市场法的基本思路：本次评估 采用上市公司比较法，并选用市销率（PS）和市净率（PB）作为价值比率。（1）由于在境内资本市场未发现可比上市公司，评估人员选取了 3个H股上市 公司作为可比对象；（2）计算评估对象的评估值。【答案】1对收益口径的选取是合适的，理由：对于轻资产类型的企业价值 评估，收益法通常占据极为重要的地位。与传统生产性企业相比，轻资产企业 所拥有的固定资产、有形资产较少，其获利的主要来源是无法体现在企业财务 报表中大量的无形资产。因而，如果采用成本法对其进行评估，则其作为盈利 主体而具有的价值可能无法全面体现出来，企业价值或被严重低估。在此状况 下，收

34、益法就成为更为合理的方法。收益法中存在的问题：（1） “要求该公司 对所提供的盈利预测数据提供保证，并要求其承诺；如该公司不能实现预测利 润，对实际利润与预测利润质检的差额由大股东补足。”此处处理存在问题， 理由：无法实现预期利润不能让股东补足。 （1） “折现率=无风险报酬率 +风险报酬率+企业个别风险”，此处存在问题，理由：折现率应该等于无风 险报酬率+贝塔系数义市场组合风险报酬率。（2）可比公司的选择，不应当选 择上市公司，被评估企业是非上市公司，所以可比公司的选择同样应当是非上 市公司。（3）最后确定评估值时，选用的是PS、PB的算数平均数，如果参照 物与被评估资产可比性都很好，评估过

35、程中没有明显的遗漏或疏忽，评估专业 人员可以采用算术平均法或加权平均法等方法将初步结果转换成最终评估结 果。但是本题中选取的参照物与被评估资产的可比性不是很好，所以最后评估 值采用算数平均法是不合适的。八、2012年12月，山东HDJ海洋发展股份有限公司（以下简称HDJ）决定以公 司拥有的苏山岛海域使用权及其围堰造礁工程等配套设施和一宗土地使用权作 为抵押物发行10亿元公司债券。为配合本次债券发行工作，ABC评估公司对 HDJ拟发债抵押担保资产进行了两次评估，并于2012年12月24日出具了 ABC（京）评报字（2012）第015号评估报告，收取评估费15万元；于2013年5 月16日出具了

36、ABC评报字（2013） 020号评估报告，收取评估费5万元，两份 评估报告签字评估师均为张三和李四。评估公司采用收益法对苏山岛海域使用 权进行评估。收益法预测的重要前提是：在收入预测时，假设HDJ从2012年 10月开始投苗，每亩每年投放参苗（秋苗）4, 000头，养殖时间满2年，可全 部收获。从2015年起即可获得全面达产的稳定收益，并按每亩的年产量70公 斤预测收入。苏山岛约89, 603.55亩全部采用人工鱼礁养殖方式。在以上假设 前提下，按照收益法的计算方式，得出苏山岛海域的海域使用权评估价值为 55, 554.23万元。经事后调查：（1） 2012上半年HDJ在苏山岛海域进行了实验

37、 性投苗，共投放参苗1,117, 266.00头，占评估假设投苗量的0.31吼止匕外，在 评估基准日（2012年9月30日）至评估报告出具日（2012年报告的出具日为 2012年12月24日，2013年报告的出具日为2013年5月16日）期间，HDJ未 继续在苏山岛海域投放海参苗；（2） HDJ在苏山岛海域拟采用的海参养殖方式 为深海网箱或者是深海网箱与人工鱼礁相结合的方式，而非单纯的人工鱼礁养 殖方式，在不同养殖方式下海参的投苗量及成活率不同，会对海参预测产量产 生较大影响；（3）在纳入评估范围的近10万亩海域中全面投放海参苗需要一 个较长的过程，因此，实现全面达产收益也需要一个过程。问题：

38、请根据以上 背景资料，指出违反执业规范的行为，并说明理由；涉及违法行为的说明处罚 措施。【答案】（1）评估公司对苏山岛海域使用权评估的假设不合理。仅根据题目中 的投苗时间、投苗量和养殖时间得出“从2015年起即可获得全面达产的稳定收 益，并按每亩的年产量70公斤预测收入”的假设不合理。（2）自评估基准日 至评估报告出具日，HDJ没有在苏山岛海域投放海参苗。评估公司在进行评估 时，没有关注到该重大期后事项，存在未勤勉尽责行为，导致出具的评估报告 存在重大遗漏。综上，评估公司未根据评估业务实施过程中的情况变化及时补 充收集评估资料，未考虑上述重要事实对2015年起即可获得稳定收益假设产生 的重大影

39、响，未合理估算苏山岛海域海参的预测产量及收益产生的起始时间， 在对被评估资产的未来收益产生的起始点及预测产量不能确定的情况下，选用 收益法进行评估，违背了收益法应用的重要前提即被评估资产的未来预测收益 和预测期限是可以预测的，导致形成的评估结论不合理，评估报告存在误导性 陈述和重大遗漏。评估公司未勤勉尽责行为构成证券法第二百二十三条所 述“证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏”的情形。评估公司出具上述两项评估报告的业务收入为20万 元，直接负责的主管人员为张三和李四。证券法第二百二十三条规定：证券服 务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导

40、性陈述或者重大遗 漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销证券服务业务许可，并处以业 务收入一倍以上五倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员 给予警告，撤销证券从业资格，并处以三万元以上十万元以下的罚款。九、S公司是2004年10月经人民政府批准，由S集团公司100%控股投资的外 商独资企业。S公司位于K市经济技术开发区，注册资本2200万美元，经营范 围为生产销售陶瓷制品,美术陶瓷.精密陶瓷。2016年9月，S公司董事会决议 将公司改制为股份有限公司，遂聘请资产评估机构F对S公司所拥有的整体资 产进行评估。评估专业人员根据S公司所处的具体环境和经济背景，结合特定 的评估目的和

41、评估方法的特点，选择收益法进行评估，并确定评估基准日为 2016年8月31日。评估报告中明确说明了评估目的是为了将S公司改制为股 份有限公司，而提供S公司的整体资产的评估值。在上述经济行为实施过程 中，出现一家K公司需要对S公司增资，但是在评估委托合同上没有约定K公 司为评估报告使用人，国家法律.法规也没有明确规定K公司是评估报告的法定 使用人，现在K公司也需要对S公司的整体资产有所了解，但是K并没有另外 请资产评估机构对S所拥有的整体资产进行评估，而是直接使用了资产评估机 构F出具的上述评估报告。（1）.S公司董事会可以将此评估报告用于“为了 将S公司改制为股份有限公司，而提供S公司的整体资

42、产的评估值”以外的地 方吗？为什么？（2.）如果K公司在使用资产评估报告的过程中出了任何细漏，资产评估机构F 需要对此承担责任吗？为什么？【答案】L评估报告不可以用于“为了将S公司改制为股份有限公司，而提供 S公司的整体资产的评估值”以外的地方因为评估报告使用人有权按照法律规 定.资产评估委托合同约定和资产评估报告载明的使用范围和方式使用评估报告 或评估结论。但是评估报告使用人未按照法律.法规或资产评估报告载明的使用 范围和方式使用评估报告的，评估机构和评估专业人员将不承担责任。（4 分）2.资产评估机构F不需要对此承担责任因为在评估委托合同上没有约定K公司 为评估报告使用人，国家法律.法规也

43、没有明确规定K公司是评估报告的法定使 用人，评估机构和评估专业人员不承担非评估报告使用人使用评估报告的任何 后果和责任。一十、某设备购建于2003年1月，账面原值为20万元；2006年1月追加投资 5万元，2010年1月进行评估。从2003年到2010年，该类设备每年价格上涨 10%；该设备由于技术落后，每年生产成本比替代品超支1万元。该设备过去的 资产利用率仅为70%,尚可使用5年。企业所得税率25%,折现率10%。经研 究，采用成本法进行价值评估。要求：1、采用成本法评估资产的前提条 件；2、计算该设备的重置成本；3、计算该设备的成新率。【答案】1、采用成本法评估资产的前提条件：被评估资产

44、处于持续使用 状态或被假定处于继续使用状态；（1分）被评估资产必须是可再生、可复 制的资产；（1分）应当具备可利用的历史资料。（1分）2、重置成本= 20X （1 + 10%） 7 + 5X （1 + 10%） 4 = 38.97 + 7. 32 = 46. 29 （万元）（4 分）V 3、加权平均年限=（38. 97X7 + 7. 32X4） /46. 29 = 6. 53 （年）（2 分），成 新率=5/ （6. 53X70%+5） X100% = 52. 24% （3 分）7、下列各项中，一般多用于评估可移动的资产的是（）。A.移地使用假设B.最佳使用假设C.公开市场假设D.现状利用假设

45、【答案】A8、企业价值评估中的资产基础法的评估对象为（）。A.负债B.权益C.资产和负债D.资产【答案】C9、下列关于成本法应用的说法中，错误的是（）。A.使用成本法评估单项资产时，既要考虑重置成本，也要考虑实体性贬值，功 能性贬值和经济性贬值B.对轻资产企业而言，成本法难以全面反映账外无形资产的价值C.成本法所测算出的企业价值无法从未来收益的角度反映企业能力投资者带来 的收益D.使用成本法评估企业价值时，要求对被评估企业的各单项资产和负债均采用 成本法10、资产评估机构及资产评估专业人员，应当以事实为依据，按照真实情况发 表评估意见。这是是资产评估（）的要求。A.独立性B.公正性C.客观性D

46、.回避性【答案】C11、按照审核人员与项目团队的关系，审核分为（）。A.非现场审核及现场审核B.独立审核及非独立审核C.项目团队内部的审核及项目团队之外的独立审核D.复杂审核及简单审核【答案】C12、评估对象应当由（）根据法律法规的规定和经济行为要求提出，并在评估委托合同中明确约定。A.资产评估机构B.资产评估师C.委托人D.被评估单位【答案】C13、按照效用价值论的观点，下列说法中错误的是（）。A.价值是商品的内在属性，不是由人的主观评价形成的心理范畴B. 一种物品具有价值，必须满足有用性和稀缺性两个条件C.效用价值论从需求的角度衡量物品的价值，这种价值分为主观价值和客观价 值D.人们可以用

47、效用的大小而不是劳动价值衡量商品的价值，效用是价值的源泉【答案】A14、在效用价值论的发展过程中，德国经济学家（）提出了人类满足需求的 三条定理。A.巴尔本B.孔狄亚克C.萨伊D.戈森【答案】D15、编写评估报告又可分（）步。A. 2B. 3C. 4D. 5【答案】A16、下列各项中，不属于勘查的是（）。A.对实物资产的数量所做的调查B.对实物资产的运行和利用情况所做的调查C.对实物资产的取得价格、途径所做的调查D.对相关技术检测结果的收集、观察【答案】c17、资产评估专业人员在执行资产评估业务过程中，应当与其他专业人员（）OA.良好的私人关系B.保持同样的专业胜任能力C.保持良好的工作关系D.公平的竞争【答案】C18、为保证资产评估机构和资产评估专业人员独立、客观、公正开展资产评估 业务，资产评估法的（）分别赋予了资产评估机构在法定情形下可以拒绝履 行或单方解除资产评估委托合同的权利。A.第十五条B.第十八条和第十九条C.第十三条和第十四条D.第二十条和第二十一条【答案】B19