中国移动支付行业专题分析.pdf

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1、Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护步入高速发展期 移动支付线下场景争夺将进一步加剧中国移动支付市场专题分析20172017/12/262数据分析驱动变革分析定义第三方支付：从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付平台并不涉及资金的所有权，而只是起到资金中转作用。移动支付：以移动终端，包括智能手机、平板电脑等在内的移动工具，运用蓝牙、红外、NFC（近场通信）、RFID（射频识别）等技术，通过移动通信网络，实现资金由支付

2、方转移到收款方的一种支付方式。l 核心企业深度访谈，行业数据交叉验证；l 行业公开信息、政府数据和企业财报等；l易观产品家族包括易观千帆、易观方舟、易观万像、易观博阅等，截止2017年9月30日，易观覆盖21.9亿智能终端，监测超过251万款移动应用；数据分析定义区分2017/12/263数据分析驱动变革CONTENTS目录移动支付市场步入高速发展期01推进线下商业互联网化进程 移动支付地位凸显02差异化发展 支付机构着力满足企业端多层次需求0304场景拓展持续 行业并购大潮或来临2017/12/264数据分析驱动变革PART 1移动支付市场步入高速发展期2017/12/265数据分析驱动变革

3、第三方支付行业产业协同日益加深手机厂商用户银行上游服务商户监管机构人民银行软件供应商硬件提供商电信运营商第三方支付网络支付银行卡收单预付卡银联金融服务资金归集服务通道资金清算人行支付清算系统清算渠道清算清算资金清算银行卡收单综合金融服务聚合代理商其中支付宝、壹钱包等部分机构拥有全牌照资质2017/12/266数据分析驱动变革第三方支付移动支付行业产业链模式成熟度提升用户商户移动终端第三方支付平台银行账户感应、扫码设备通信网络近端支付远程支付其他硬件厂商其他软件厂商系统集成商手机应用软件开发商电信运营商第三方支付运营商银行第三方支付电信运营商提供用户发起和确认支付指令的界面提供信息通道提供连接资

4、金和账户通道资金账户管理2017/12/267数据分析驱动变革第三方移动支付市场AMC模型 向场景纵深开拓易观分析认为，随着二维码支付解禁和96费改的开始，移动支付正式步入了高速发展期。移动支付向着更多场景拓展，两大巨头的线下巨额直接带火聚合支付行业。移动支付正在深入到用户生活的方方面面，同时也在加速线下商业的互联网化进程2010年伊始，从移动互联网爆发开始，移动端支付解决方案开始出现。BCIIIIIIIVE市场启动期(2013-2016)应用成熟期(-)高速发展期(2016-)探索期(2010-2013)市场认可度时间A第三方支付公司之间产品同质化比较严重，解决方案未涉及行业企业内部真正需求

5、，加之支付机构业务增值空间小，行业监管混乱，一些规模较小，商业模式不清晰的企业业务逐渐萎缩。2013年支付宝公司提出“All in 无线”战略。全面向着无线端转型，从无线端支付免费到余额宝的诞生，用户量在短时间内猛涨，同时开启了互联网金融新时代。2014年微信支付“奇袭珍珠港”凭借着微信这个超级APP，迅速获得了巨大的用户量和使用时长，基于熟人关系链推出的红包和转账等也进一步推动了交易规模的增长。行业发展步入新的轨道。移动支付向着更多高频、刚需行业场景拓展，代表性中小企业逐渐发力，在掌握独有的生态的同时，加深对所在行业场景的开拓。D2017/12/268数据分析驱动变革移动支付市场PEST分析

6、政府收紧第三方支付牌照发放；监管机构允许二维码支付被用于线下交易；线下收单市场费率改革。政策因素截至2016年末，国内手机网民达到6.9亿，增速12.18%，手机端的用户群体绝对规模继续走高。社社会会因因素素中国经济增长步入新常态，GDP保持较快增长，2016年全年年国内生产总值74.4万亿元人民币，同比增长6.7%。经济因素移动互联网的高速发展，带来线上和线下消费场景的不断融合，进而为移动支付行业带来巨大的发展空间。技术因素2017/12/269数据分析驱动变革 Analysys 易观540367.4595244.4643974685505.87441277.90%7.80%7.30%6.9

7、0%6.70%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%020000040000060000080000020122013201420152016中国国内生产总值变化统计绝对值（亿元）同比增长率宏观经济总体运行平稳 消费规模持续增长说明：以上数据根据中国国家统计局公开数据所得，易观整理。Analysys 易观20716723438026239430093133231614.31%13.14%11.95%14.69%10.43%0%6%12%18%24%30%0100000200000300000400000201220132014201520162016年

8、中国社会消费品零售总额社会消费品零售总额（亿元 人民币）说明：以上数据根据中国国家统计局披露，易观整理。统计数据显示，中国宏观经济总体运行平稳，2016年GDP总量达到744127亿元人民币，同比增长达6.7%。从中国社会消费品零售总额来看，2012年至2016年，中国社会消费品零售总额连年保持高速增长，年增长率达到10%以上。宏观经济运行平稳基础上，消费规模的持续增长，第三方支付行业的高速发展奠定了基础。2017/12/2610数据分析驱动变革移动互联网用户规模高位递增 市场规模稳定增长 Analysys 易观4,734.2 13,437.7 30,794.7 52,817.1 67,090

9、.6 81,278.9 96,229.5 183.8%129.2%71.5%27.0%21.1%18.4%0%50%100%150%200%0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 100,000 110,000 20132014201520162017F2018F2019F市场规模（亿元 人民币)增长率2017-2019年中国移动互联网市场规模预测说明：以上数据根据互联网公开数据所得，易观整理。Analysys 易观419975000655678619816953118.10%19.07%11.34%11

10、.32%12.18%0%6%12%18%24%30%02000040000600008000020122013201420152016中国手机网民规模及其增速手机网民规模（万人）环比增长率说明：以上数据根据CNNIC公开数据所得，易观整理。统计数据显示，中国移动互联网市场规模和手机网民规模均保持稳定增长。根据CNNIC公开数据显示，中国手机网民数量在2016年已经达到6.95亿元，同时移动互联网市场预计2017年可达到6.7万亿。2017/12/2611数据分析驱动变革千帆：支付领域活跃用户和启动次数均保持高位稳定 Analysys 易观 易观千帆A52289.9237448478.80911

11、48211.90935-7.29%-0.55%-12%-6%0%6%12%18%24%30%010000200003000040000500002017Q12017Q22017Q3支付领域活跃用户统计活跃用户规模（万人）环比增长率数据说明：易观千帆只对独立APP的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截至2017年3季度易观千帆基于对21.9亿累计装机覆盖及5.2亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfotech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。Analysys 易观 易观千帆A2242368.312087480.942229195.28-6

12、.91%6.79%-12%-6%0%6%12%18%24%30%20000002050000210000021500002200000225000023000002017Q12017Q22017Q3支付领域用户启动次数用户启动次数（万次）环比增长率数据说明：易观千帆只对独立APP的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截至2017年3季度易观千帆基于对21.9亿累计装机覆盖及5.2亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfotech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。易观千帆统计数据显示，支付领域活跃用户数量和用户启动次数均保持高位稳定。其中，季

13、度活跃用户规模2017年均徘徊在5亿人上下，季度用户启动次数虽然有季节波动，2017年也保持在200亿之上。2017/12/2612数据分析驱动变革二维码支付技术规范带动移动支付发展按照不同验证要素后分类，风险防范能力可分为A、B、C级三要素验证业务系统、受理终端/机具等，应当符合监管部门行业标准技术检测按照要素验证后的账户不同，单日累计交易额分A、B、C级支付分级限额协议中明确交易验证、差错处理、风险赔付等方面的义务机构责任明确技术规范因为存在安全隐患而被叫停的二维码支付，在重新被放开后，安全如何保障令人关注。在支付清算协会向支付机构下发条码支付业务规范（征求意见稿），明确指出了支付机构开展

14、业务需要遵循的安全标准。这也被认为是官方正式承认二维码支付的地位，为二维码支付的后续发展奠定了基础。2017/12/2613数据分析驱动变革传统POS机向着智能POS演变 功能呈现多样化趋势POS机功能演进支付功能营销功能满足所有支付方式，支付功能是智能POS最重要的功能。快捷安全的收款流程无需找零，免刷卡签字不用再担心收到假币顾客只需要扫一扫就能领取到店铺派发的优惠券以及现金券。验证方便管理更方便。业务功能后台CRM系统是智能POS机十分重要的一环，商户可以通过后台对消费者行为数据进行可视化分析、精准营销，留住老客户，同时开展发展新会员的工作。顾客可以自助挑选商品，然后通知服务员使用智能PO

15、S机完成下单确认，消费者在公众账号内的预订、下单以及外卖信息均可以在消息中心进行直接展示，服务员可以手持智能POS机即可完成对用户订单的处理，方便快捷其他功能智能POS机如支持第三方开发者开发应用装在智能POS设备上，进行对商户的精准营销以及线上引流。作为智能微POS搭建一个完整的生态才能完整解决商户的各种需要。卡券派发、客户管理、大数据分析等营销功能刷卡支付、二维码支付、NFC支付、声波支付等等支付方式自主下单、在线预订、消息中心。第三方公司开发进行2017/12/2614数据分析驱动变革PART 2推进线下商业互联网化进程 移动支付地位凸显2017/12/2615数据分析驱动变革移动支付市

16、场将继续爆发 线下争夺持续加剧2016年移动支付市场继续爆发，市场规模达到353306.3亿元人民币，同比上年增长115.9%。预计到2019年，中国移动支付市场规模将达到2959905.8亿元人民币。易观分析认为，支付机构继续推行推出针对线下的服务商计划，未来主要移动支付厂商对线下的渗透将进一步加剧。从第三方支付行业整体看，经历费改之后费率降低，行业整体利润受到影响，支付企业正逐步摆脱分润的盈利方式，支付逐渐变为获取用户商业数据的入口。未来将通过大数据分析等方式，描述用户行为画像以及为B端商家赋能，打造属于自己的行业护城河。此外，受益于巨头争夺移动市场的高额补贴，聚合支付企业受到资本市场追捧

17、，未来拥有特殊渠道及资源，能够提供多元化增值服务的行业巨头将崛起。Analysys 易观13010.880130163626353306.31081367.22010146.52959905.8615.9%204.2%215.9%306.1%185.9%147.2%0%100%200%300%400%500%600%700%050000010000001500000200000025000003000000350000020132014201520162017F2018F2019F2017-2019年中国移动支付市场交易规模预测交易规模（亿元 人民币）增长率说明：以上数据根据厂商访谈、易观自有

18、监测数据和易观研究模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调。2017/12/2616数据分析驱动变革移动支付市场增速呈现季节化差异移动支付在整体用户市场中呈现高速增长态势，但每个季节增速各不相同。从2016年3季度来看，三季度支付厂商活动推广力度明显增加，带动移动支付又迎来了一波增长的高潮，但扫码支付刚刚解禁，增速并未得到显现。第四季度是电商销售旺季，电商销售节日双十一和双十二的落地令行业厂商活动推广力度明显增加，在一定程度上对第四季度的规模增长构成了支撑。春节的存在让2017年第一季度成为社交类支付的传统旺季，更多中老年用户的加入，红包和转账等社交场景交易规模继续呈现高速

19、增长态势。本年度第二季度电商等行业交易增速回暖，利用促销等活动方式令行业整体规模继续走高。理财行业利率高点徘徊，也令金融类交易产生规模性增长。未来，行业巨头仍旧将围绕线下场景紧密布局。补贴力度有望进一步加大。Analysys 易观75037.390419.5128146.1188091.2230408.225.68%20.50%41.72%46.78%22.50%0%10%20%30%40%50%60%0500001000001500002000002500002016Q22016Q32016Q42017Q12017Q2交易规模（亿元 人民币）环比增长率2016Q2-2017Q2中国第三方支付

20、移动支付市场交易规模说明：以上数据根据厂商访谈、易观自有监测数据和易观研究模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调。2017/12/2617数据分析驱动变革移动支付市场收购整合持续 推动牌照价格持续走高来源：易观2017从2011年开始，央行一共发布了四种类型的支付牌照，包括互联网支付、银行卡收单、移动支付和预付卡牌照。从去年年底开始，由于监管收紧，银行卡收单行业市场变革，导致第三方支付牌照价格水涨船高，另外支付企业出于构建出自身生态考虑，产业整合持续发生。易观预计，这将推动移动支付牌照价值会进一步放大.移动支付市场收购（整合）不完全统计汇总（2016-）序号支付公司及牌照

21、类型并购/被并购方交易时间交易金额持股比例1雅酷空间（互联网支付、移动支付、预付卡）51信用卡2017.411亿元（传）未知2钱袋宝（互联网支付、移动支付、银行卡收单）美团点评2016.9未公布100%3未知奇虎3602016.94.5亿元（传）未公布4合利金融（互联网支付、移动支付、银行卡收单）民盛金科2016.914亿元90%5深圳神州通付（互联网支付、移动支付）美的集团2016.8近3亿元50%6捷付睿通（互联网支付、移动支付、银行卡收单）小米科技2016.26亿元65%7联动优势（互联网支付、移动支付、银行卡收单）海立美达2016.130亿元100%2017/12/2618数据分析驱动

22、变革移动支付加速线下商业互联网化进程 入口趋势加强易观分析认为，随着移动互联网和移动支付的发展，线下商业和线上商业逐渐融合构成闭环商业生态，消费场景存在多元化趋势，移动支付深度绑定个人生活后，各式各样加载了移动支付的消费场景变成流量入口。移动支付将变成商业基础设施，并将反过来导致整个消费市场格局重构。移动支付带动线下商业互联网化随着各类数字银行、移动支付的兴起，线下传统商业纷纷触网，构建线上线下一体的闭环商业生态移动支付将成为商业基础设施从打车、外卖、餐饮、购物到公众交通、医疗等各种场景的移动支付服务向纵深服务发展，深耕行业、更加理解客户需求的公司必将重构消费入口，进一步占据更多市场份额。移动

23、支付变成流量入口移动支付深度绑定个人生活后，各式各样加载了移动支付的消费场景变成流量入口，并决定了消费程度。商业互联网化支付变入口商业基础设施2017/12/2619数据分析驱动变革盈利方式变迁：大数据应用，顾客行为分析等增值服务将成为主要收入来源移动支付厂商依靠流水分润获利，无增值服务收益，获利方式相对单一且对商户依存度高。依靠流水分润获利移动支付厂商将利用在商业交易过程中获得的大数据优势和流量入口优势。ERP等软件厂商进一步接入移动支付，增值服务开始出现。系统占比提升第三个阶段硬件收入和流水分润所占比例正在变小，增值服务占收入所占比例将提高。增值服务延伸至大数据应用、会员系统建设、顾客行为

24、分析等更高层次。增值服务成主要收入来源流水分润服务系统增值服务2017/12/2620数据分析驱动变革聚合支付厂商受益移动支付拓展 商户需求是重点服务商补贴力度加大，聚合支付受益巨头开拓移动支付场景，混战线下移动支付发展造成支付碎片化易观分析认为，聚合支付企业依然有巨大的发展潜力。移动支付市场的发展，特别是二维码支付被监管层放开后，行业的发展将带动海量线下中小商户对移动支付服务的需求。与之相对应的则是第三方支付市场的加速分化。微信支付依靠红包兴起后，与支付宝激烈厮杀，壹钱包积极跟进入局，美团、百度、小米、360、京东等巨头企业也纷纷自建或收购支付企业构建生态闭环。与此同时，银行、银联等机构的众

25、多支付端口令中小微商户应接不暇。p如同第三方支付的出现是为了对接更多银行接口，银行、第三方支付的众多支付端口令中小微商户应接不暇p无论微信支付这样的移动支付巨头，还是收单机构，随着线下规模的扩大需要将服务和拓展的工作进一步外包给线下服务商p易观预计未来移动支付市场仍然会激烈竞争，未来几年巨头的巨额补贴扶持计划仍将持续，如微信“星火”的计划2017/12/2621数据分析驱动变革4移动支付补贴大战短期内仍将持续321行业集中度低与线上电商行业呈现出的行业集中度相对较高的特点不同，线下商业呈现出集中度偏低的特点和地域性区别。互联网巨头无法通过补贴等手段做到短期内快速覆盖市场。服务深度不足牌照割裂城

26、市渗透率不足当市场进入平衡时，只能通过补贴等手段在短期内占据市场，而移动支付厂商的增值服务均刚刚起步，从流量、获客、对账等角度出发的服务还没有形成技术壁垒。高频支付行业和地区均已经被拥有移动支付牌照的支付机构占据，巨头要想进入相对闭环的市场，只有通过合作和并购的方式进行，相关运营成本将直线上升。除了对高频行业的渗透率增强之外，相对于一二线城市来讲，四五线城市的移动支付普及率相对较弱，移动支付底层工具的布局数量和用户粘性均不足，令其渗透率降低。易观分析认为，移动支付是线下和线上商业生态改革的关键因素，移动支付重要性凸显，首先在高频、刚需的场景中做到普及，进而在大额支付中也将占据一席之地。因此，移

27、动支付行业的交易规模将仍将保持高速增长，行业天花板远远没有达到。因此，支付宝和微信支付以及以壹钱包、连连支付为代表的众多的中小型移动支付厂商仍然有广阔的市场发力空间，移动支付对于客户和商户的补贴仍将持续，直到新增客户速度明显降低。2017/12/2622数据分析驱动变革外资入华将面临多重挑战 用户转化成关键用户商家利润监管支付宝和微信支付背后有着阿里和腾讯集团强大的流量和生态支持，外资面临高成本用户转化，在用户数量基数很低的基础之上。用户基数不同层级和不同行业的商户对于获客、对账、借贷等方面的需求都不尽相同，没有商户理解的外资支付机构如何满足商户需求存疑。商户转化金融一直是我国强监管行业，移动

28、支付涉及用户众多，监管机构对稳定、安全的要求极高。市场监管相比国外1.5-2的费率提点，国内第三方支付在千六上下的费率低的惊人，再加上大范围的补贴和推广，第三方支付已经变成不赚钱的行业。利润获取易观分析认为，外资入华将会面临水土不服的问题，类似Apple Pay在中国发展迟滞就是一个很好的例子。在当前支付宝和微信支付已经在一定程度上构建起用户的护城河后，外资入华后期用户的转换成本将极为巨大。此外，对监管的理解，以及对国内互联网商业逻辑的认同，都将成为外资必须面临的问题。2017/12/2623数据分析驱动变革移动支付发展加速令“无现金社会”价值凸显移动支付的快速发展并没有降低货币本身的价值，反

29、而因为流通的便捷让货币价值更加明显。移动支付场景覆盖愈加全面，持续的C端投入带动用户规模和使用频率的持续增长。移动支付实际上是移动互联网发展出的“果实”，反过来又通过对用户习惯的改造进一步影响了商业变革的进程。货币数字化的进程加速，实际是在统计更加精确的基础上，令国家又掌握了一种宏观调控的有力工具。交易规模货币价值易观分析认为，随着移动支付的普及，无现金社会的成长将加速。一方面，货币的信用价值并没有改变，只不过是传播的介质由纸币变成了数字媒介；另一方面，支付电子化进程的加速将为国家货币宏观调控带来更大的便利，也令宏观数据的统计更加准确；最后，移动支付的用户群体逐渐扩大，用户习惯已经养成，在保证

30、资金和数据安全的基础之上，移动支付已经发展成为不可逆转的趋势。（注：“无现金社会”非消灭现金，指由于数字媒介和电子支付的发展，现金的使用规模将逐渐减少。）宏观调控商业变革2017/12/2624数据分析驱动变革提高增值服务质量成移动支付企业面临首要问题服务增值部分大数据服务沦为口号，大数据留存以及应有体系提炼尚无成功性案例完整案例，大数据应用开发成本较高，开发需要有数据基础经营成本第三方支付企业给到银行的端口调用费率过高，占据大部分利润；市场竞争导致的推广及商户维护需求造成给代理商和服务商高额分润产品开发移动支付行业内相关面对C端产品已经形成体系，但面对B端产品还停留在渠道层面，虽然安全验证等

31、风控问题已经被首先解决，B端开拓渗透有望持续加深行业延展移动支付厂商只承载了支付功能，和CRM、ERP软件等融合程度欠缺市场开发、推广、管理等功能并未真正落地2017/12/2625数据分析驱动变革PART 3差异化发展 支付机构着力满足企业端多层次需求2017/12/2626数据分析驱动变革依托微信高频流量 微信支付加速金融增值产品推出微信支付是集成在微信客户端的支付功能，用户可以通过手机完成快速的支付流程。微信支付以绑定银行卡的快捷支付为基础，向用户提供安全、快捷、高效的支付服务。微信支付依托微信高频流量入口，在用户使用时长和粘性上都大幅领先行业竞争对手，加之其对支付场景的不断拓展，以及金

32、融增值服务产品的不断优化推出，预计其交易规模仍将保持高速增长。微信支付正式上线。2013年移动支付大战开场，滴滴打车接入微信支付，3天突破10万单。微信支付智慧生活全行业解决方案正式公布。2014年微信支付开创春晚红包，10.1亿次收发创新了春节全民红包互动的新高潮。2015年微信生态微信支付拥有微信这个超级流量入口，在用户数量和使用时长、频率上碾压对手，微信推出的小程序将进一步帮助微信支付进行场景拓展。线下商户微信支付采取服务商机制进行线下推广，使得其在短时间内在中小商户上取得巨大突破，交易规模在短时间内猛涨。产品研发微信支付在近期加速补全其过去一直是短板的金融产品体系，联系开发出理财、借贷

33、等多种增值服务产品，进一步增加了用户的选择。竞争优势2016年移动支持场景争夺进入白热化极端，微信支付接入线下门店超30万家。提出“无现金生活”理念。2017/12/2627数据分析驱动变革微信支付满足自有体系和外部商户多方位需求外部京东等投资布局腾讯自有内容生态商户企业（电商、实体商户、行业用户）个人用户微信支付除了微信这个自带流量的高频应用支持，微信支付能够在短期内迅速崛起的另一个原因是基于腾讯内容生态的场景把控。包括视频、新闻、社交、游戏等多方面的腾讯自有场景以及京东、美团、58同城、乐居等多个投资合作企业。微信支付补足了线上线下商业交易中的闭环需求，由此带来的数据积累和供应链金融等增值

34、服务将是下一阶段主要的发力点。微信支付生态输出支付场景掌控交易闭环、用户数据积累交易闭环、用户数据积累流量入口、营销等增值服务丰富的支付场景、基于社交关系的资金流动流量反哺用户数据积累2017/12/2628数据分析驱动变革壹钱包发展迅猛 稳居移动支付行业第三极壹钱包是中国平安集团旗下第三方支付机构，亦是金融生活服务综合提供方，拥有网络支付、银行卡收单等六大业务牌照和资质。壹钱包重拳打造2C端最全能钱包“壹钱包App”，2B端最完整支付账户，及金融服务解决方案提供商。壹钱包通过连接金融和场景，钱包服务海量客户，成为移动支付行业第三极，目前服务超过1亿用户。拥有互联网支付、移动支付、预付卡和受理

35、（全国）、银行卡收单、跨境外汇支付、基金支付等六大业务牌照及资质“存”：多种渠道的高收益、低风险理财产品服务“付”：支付服务能力，让金融能力直接触达场景“贷”：可建立适用全场景、全人群的灵活信贷服务忠诚度托管积分互通积分开放平台竞争优势2017年壹钱包成为网联六大机构董事之一，参与网联建设，市场占有率持续稳居行业第三。2012-2014年2012年9月平安付成立，2014年2月壹钱包App2.0正式上线。2015年平安付和万里通着手合并，引领“积分+支付”行业新模式，成为国内最大积分通用平台。2016年壹钱包和万里通两大App完成合并，壹钱包App4.0上线，全年交易量万亿量级，市场占有率跻身

36、行业第三。支付全牌照领先的金融能力国内最大的积分通兑平台2017/12/2629数据分析驱动变革领先的通用积分平台15家平台积分通兑积分商城购物首创积分海淘积分生活缴费用户现金增值定制理财产品众推广壹钱包App通过聚焦金融服务、账户服务、积分及积分商城服务三大核心内容，帮助用户管理零钱、账户，以及积分等，同时壹钱包App支持诸多线上线下消费场景，致力于为海量用户提供更简单、更便利的金融和消费服务，高效连接金融与场景，打造2C端最全能钱包。消费支付积分权益智能风控资金监控秒级监测积分+现金组合支付信用卡还款20w转账提现免费话费、水电煤等生活缴费多基金活期（业内首创资金“高进低出）期限自定义定期

37、理财其他理财、保险、场景金融等金融服务壹钱包App聚焦三大场景服务 打造最全能钱包金融服务账户服务壹钱包App积分及积分商城服务2017/12/2630数据分析驱动变革壹钱包连接金融和场景 赋能实体经济壹钱包积分|预付卡云服务壹钱包支付基础服务钱包/支付服务收单/支付服务平安集团金融基础用户服务C端用户B端商户场景服务支付连接场景与金融，钱包服务海量用户壹钱包通过连接金融和场景的能力，帮助实体企业提升支付效率和用户留存率，助力实体企业构建互联网商业体系。目前，壹钱包的金融技术服务，已经全面覆盖平安金融场景，并向线下商业地产，互联网金融、汽车、房产等外部垂直行业输出。金融需求支付POSC端服务支

38、付便利金融技术服务用户留存管理服务B端赋能场景服务会员服务营销服务预付卡服务场景便利金融便利账户服务营销优惠POS2017/12/2631数据分析驱动变革快钱成为网联民营董事之一 支付接口领先性进一步加强快钱是国内领先的信息化金融服务机构，致力于运用信息技术和颠覆式创新思维，降低金融服务门槛，提高金融服务效率。快钱将科技金融与消费场景紧密结合，通过集成便捷的移动支付、智能化的信用消费和财富管理方案，快钱将用户花钱、省钱、赚钱的各个环节一站打通，打造出智能、便捷、个性的综合金融服务，并由此为商业激活购买力，增强用户活性。快钱作为首批获得央行颁发的支付业务许可证的支付公司，成功通过首批第三方支付公

39、司续牌。2016年网联成为六家民营董事股东之一，是网联紧密合作和支持的机构，第一批接入，第一批切量。2017年2015年，快钱移动APP上线，结合场景持续叠加综合化金融服务；2014年底，与万达战略合作，全面布局互联网金融。2015年竞争优势背靠万达输出多项能力快钱在2014年底被万达收购以后，发展进入快车道，通过对万达广场、百货、文娱、酒店等多场景覆盖，快钱对商户进一步输出导流、数字化权益等能力支付场景受理能力进一步加强快钱在传统聚合支付（微信、支付宝）的基础上，加大积分支付、分期支付等三方面聚合支付能力，以及在万达场景的支付受理支付接口领先性快钱作为网联六家民营董事股东之一，是网联紧密合作

40、和支持的机构，第一批接入，目前切量份额排名第四。中国银联战略投资了快钱的集团公司万达网科，快钱拥有了更多的优质线下、线上支付资源。2017/12/2632数据分析驱动变革快钱布局多层次场景 输出数字化权益等三大能力快钱以账户为核心、以数据为基础，通过对万达和多维度外部场景的把控，实现了金融与场景的融合。在此基础之上，输出以流量导向、数字化权益兑现、全支付受理为核心的三大能力，为商户提供一站式综合金融服务。快快钱钱布布局局多多层层次次场场景景万达场景 外部大型合作商有两大来源，包括万达商圈合作服务商，以及快钱作为老牌第三方支付厂商，一直深耕航旅、电商等多个行业的多年积累。作为重要的场景补充和流量

41、来源，快钱对于中小商户收单规模也处在上升通道，加之和ERP等服务商合作，快钱对场景把控也逐渐增强 快钱被万达收购后，迅速进入万达广场、百货、娱乐、酒店等多方面场景，且得到万达巨大支持能力输出 流量导向能力 众多能够把控的支付场景令快钱的C端用户始终保持在一定数量级，加上特定的营销活动等服务，能够给商户带来有效流量 数字化权益能力 包括电影劵、停车券、消费券、购物券等多方位、多类型的的会员权益营销都可以通过移动支付完成 场景支付受理能力 快钱拥有全支付受理能力，在传统聚合支付（微信、支付宝）的基础上，还开通了积分支付、分期支付等三方面支付能力2017/12/2633数据分析驱动变革首创行业支付模

42、式 易宝支付深耕航旅、互金等行业多年易宝支付是中国支付行业的开创者和领导者。于2003年8月成立，总部位于北京，在上海、广东等设有30家分公司。2006年便首创了行业支付模式，陆续推出了网上在线支付、非银行卡支付、信用卡无卡支付、POS支付、基金易购通、一键支付等创新产品，先后为航空旅游、行政教育等众多行业提供了量身定制的行业解决方案。易宝支付是中国行业支付的开创者和领导者。易宝支付于2003年8月成立，总部位于北京。2003年易宝支付第一批获得央行颁发的第三方支付牌照，并于第二年获得基金销售支付结算许可。2011年获得国家外汇管理局批准的跨境支付业务许可证，创新推出移动支付产品“一键支付”。

43、2013年开创行业支付 深耕航旅等多个行业易宝支付首创行业支付模式，在航旅、电商、互金等多个行业深耕多年，行业影响力深刻，拥有针对每个行业的成熟解决方案。精细化服务百万量级商户资源易宝支付本身积累了百万量级的商务资源、遍布全国的服务网络、良好的服务团队和已有的用户大数据。多年积累的产品体系易宝支付多年积累了完善的产品体系，从基础服务到行业应用应有尽有。此外，海量的大数据与征信模型相结合后进一步完善的风控体系，也保障了其业务能够快速地布局和发展。竞争优势2016年易宝支付成为首批苹果公司认证通过的安全支付服务提供商，助力国航成为国内首家支持Apple Pay的航空公司。2017/12/2634数

44、据分析驱动变革易宝聚焦航旅产业链 提升客户分账、收单等多种能力EPOS重点解决其线上收单、移动收单等问题，支付时只需要持卡人提供相关卡信息即可完成付款。E账通EPOS实时分账结合现有收单产品，为商户解决在线实时分账问题，一笔订单支付完成后，实时为商户入账。实时分账E账通产品解决航空旅游商户和其上下游供应商结算问题。线上收单能力聚合支付能力供应链对账能力实时分账能力行业结算能力酒店旅游航空租车代理易宝-航旅生态圈层易宝支付立足行业发展成立航旅行业线，明确聚焦航旅产业链场景输出支付解决方案和增值服务，深入了解航空公司、票务代理、旅行社、OTA、酒店、租车、机场、TMC、邮轮汽车、景点门票等行业特性

45、，解决商家痛点，挖掘客户最本质的需求，率先推出分账系统、信用卡无卡支付、电话支付、信用支付、集团账户、UATP差旅支付、Apple Pay、机舱空中支付、移动指间付、机场太空舱支付、旅游E账通等20多个系列产品及解决方案，助力航旅企业打造一站式出行支付解决方案。2017/12/2635数据分析驱动变革支付宝全面构建金融开放平台，提升场景把控能力开放平台商业金融数据库商户通过多场景数据积累，支付宝将成为商业的基础设施以及流量和场景的入口。l通过自有平台和控股手段，打通并掌握生活各场景的商业、金融综合服务平台l健全的账户体系令支付宝能够准确“定位”用户，各种增值服务为账户增加价值l从电商的信用中介

46、到快捷支付等产品的推出，支付宝源源不断在平衡中寻找创新竞争优势：用户从信用中介到快捷支付，再到移动支付终端和综合性金融服务商，支付宝一方面通过对用户信息的积累，致力于对用户进行大数据刻画；一方面，在其拥有优势的B端进一步切入商户运营。支付宝正在和电商、线下商业、物流、云服务等方面一起构建起一个延展性巨大的，没有天花板的商业生态网络，并成为这个生态圈层的基础设施。通过口碑等产品平台，以支付为基础，在其拥有优势的B端进一步切入商户运营，在对账、营销、供应链金融等多方面给予帮助。通过场景覆盖积累用户购物、理财、缴费等多方面信息，为未来的信用增值服务提供保障。2017/12/2636数据分析驱动变革百

47、度钱包2017发力跨境支付 合作PayPal打通支付系统百度钱包是由全球最大的中文搜索引擎公司百度所创办，是中国领先的在线支付应用和服务平台。百度钱包将百度旗下的产品及海量商户与广大用户直接“连接”，提供超级转账、付款、缴费、充值等支付服务，并全面打通O2O生活消费领域，同时提供“百度金融中心”业务，包括提供行业领先的个人理财、消费金融等多样化创新金融服务，让用户在移动时代轻松享受一站式的支付生活。百度钱包加入了海外争夺大战，与PayPal达成战略协议，以吸引海外商户。2017年百度钱包品牌发布，同年推出全球首款大数据指数基金2014年百度钱包开启南下布局，推出百度钱包APP先锋版，百度钱包注

48、册用户突破2.2亿人次。2015年生态打通PayPal百度钱包对于PayPal来讲，将直接拥有庞大的用户流量，进一步扩大数字和移动支付在中国的覆盖率，并为其商户开拓新的商机。双方的支付系统将同时被打通，让消费者无需办卡注册，选择百度钱包完成支付过程，从钱包账户的绑定到付费购买更加便捷。百度将通过强大的流量入口，对接PayPal合作的丰富商户资源，让中国用户可以不出门直接购买来自全球产品。发力跨境支付2017/12/2637数据分析驱动变革PART 4场景拓展持续 行业并购大潮或来临2017/12/2638数据分析驱动变革移动支付主导未来商业移动化进程商业移动化时代到来主要消费场景转移到移动端，

49、线上线下融合开始。移动支付地位凸显既是入口又是闭环，移动支付不但想象空间巨大，也将成为未来商业的基础工具。技术进步智能终端普及速度日渐加快，从底层推动商业变革。随着移动通信技术的发展，智能终端的普及速度日渐加快。商业的移动互联网化也随之加强，移动化带给商业的变革也引发了一场O2O革命。商业的碎片化和随机性大大加强，用户对于便利性的需求也更加迫切。而作为商业的闭环和流量的开始，移动支付的地位和重要性凸显。随着更多场景的掌控和数据、增值服务的积累，移动支付将主导未来商业移动化的进程。2017/12/2639数据分析驱动变革移动支付将占据更多高频、刚需、大额的消费场景 B端服务向实体企业支付效率提升

50、等多个层面延伸覆盖广度体现在日常服务场景方面，移动支付已经占据了外卖、打车、电商、日常消费等方面，未来将扩展至公共交通、医疗、旅游等更多领域。移动支付将占据更多高频、刚需、大额消费场景，各机构深耕重点转向更多B端商家，在具体服务能力上，如提升企业支付效率，提高企业自身会员运营管理能力，并在营销、对账、企业资金管理、供应链金融等多个层面予以支持。市场竞争从C端向B端升级伴随着移动支付用户逐步成长，由于使用习惯的养成，移动支付向大额消费场景切入，如买车、结婚、装修等。移动支付服务在覆盖广度上扩展移动支付服务在渗透深度上延伸经济体系中，金融是实体发展基础，而支付又为金融发展支撑，支付（尤其是移动支付