《筹资活动的核算》课件.pptx

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1、筹资活动的核算 制作人：制作者ppt时间：2024年X月目录第第1 1章章 筹资活动的核算筹资活动的核算第第2 2章章 筹资需求的确定筹资需求的确定第第3 3章章 股权融资股权融资第第4 4章章 债权融资债权融资第第5 5章章 筹资的风险控制筹资的风险控制第第6 6章章 筹资的总结与展望筹资的总结与展望 0101第1章 筹资活动的核算 课程简介课程简介本课程旨在让学员了解筹资活动的核算方法，学习目标包括：本课程旨在让学员了解筹资活动的核算方法，学习目标包括：掌握筹资的基本概念、了解筹资工具的种类和优缺点、掌握掌握筹资的基本概念、了解筹资工具的种类和优缺点、掌握筹资流程和步骤以及融资风险管理的方

2、法和相关原则。通过筹资流程和步骤以及融资风险管理的方法和相关原则。通过学习，学员将能够深入了解企业筹资活动的全过程，并掌握学习，学员将能够深入了解企业筹资活动的全过程，并掌握相关知识和技巧，为自身职业发展奠定坚实的基础。相关知识和技巧，为自身职业发展奠定坚实的基础。筹资活动的概念筹资活动的概念筹资是企业为了满足资金需要而采取的一种行动，可以通过筹资是企业为了满足资金需要而采取的一种行动，可以通过发行股票、发行债券、银行贷款等多种途径实现。筹资活动发行股票、发行债券、银行贷款等多种途径实现。筹资活动是企业募集资金的过程，包括筹资目标的制定、筹资计划的是企业募集资金的过程，包括筹资目标的制定、筹资

3、计划的制定与实施、筹资工具的选择等多个环节。筹资活动对于企制定与实施、筹资工具的选择等多个环节。筹资活动对于企业的发展起着至关重要的作用，它可以为企业保障融资的稳业的发展起着至关重要的作用，它可以为企业保障融资的稳定性，促进企业的快速发展。定性，促进企业的快速发展。筹资工具的种类优点：股权融资优点：债权融资优点：银行贷款 筹资与企业发展的关系筹资对于企业的长远发展十分重要，它可以为企业提供必要的资金来源，帮助企业实现商业目标和迅速发展。在筹资活动中，企业需要制定切实可行的筹资计划，选择最适合自身的融资工具，同时积极控制融资风险，确保筹资的顺利进行。只有如此，企业才能在竞争激烈的商业环境中立于不

4、败之地。债权融资债权融资优点：利率相对较低，对于企优点：利率相对较低，对于企业的资金成本有所降低业的资金成本有所降低缺点：还款压力较大，不利于缺点：还款压力较大，不利于企业的长期发展企业的长期发展银行贷款银行贷款优点：融资成本低，审批流程优点：融资成本低，审批流程相对较简单相对较简单缺点：贷款周期短，违约惩罚缺点：贷款周期短，违约惩罚严重严重企业债券企业债券优点：对于企业的信用评级有优点：对于企业的信用评级有较大的提升作用较大的提升作用缺点：利率相对较高，容易影缺点：利率相对较高，容易影响企业的偿债能力响企业的偿债能力筹资工具的优缺点分析股权融资股权融资优点：融资规模大，能够提升优点：融资规模

5、大，能够提升公司的影响力和市场地位公司的影响力和市场地位缺点：会导致股权稀释，影响缺点：会导致股权稀释，影响原股东的权益原股东的权益筹资流程与步骤筹资流程与步骤筹资的流程和步骤是重要的筹资活动的组成部分。首先，企筹资的流程和步骤是重要的筹资活动的组成部分。首先，企业需要明确筹资的目标和计划，并选择合适的筹资方式。然业需要明确筹资的目标和计划，并选择合适的筹资方式。然后，企业需要准备相关的材料和报表，并确定最佳的融资方后，企业需要准备相关的材料和报表，并确定最佳的融资方案。接下来，企业需要与机构进行沟通和谈判，并完成材料案。接下来，企业需要与机构进行沟通和谈判，并完成材料的递交和审核。最后，企业

6、需要组织相应的配股，确定股票的递交和审核。最后，企业需要组织相应的配股，确定股票市场的定价，并最终完成资金的募集。市场的定价，并最终完成资金的募集。融资风险的种类管理方法：市场风险管理方法：信用风险管理方法：利率风险 将资金分配到不同的投资项目中，以降低投资风险。分散投资0103通过购买信用保险，可对融资方的信用风险进行有效控制。信用保险02通过期权交易手段来进行保值或对冲操作，降低交易风险。期权交易 0202第2章 筹资需求的确定 筹资需求的形成-企业发展的阶段与资本需求-应急资金和扩张资金的区别-筹资的目的和意义资金需求的预测-筹资的时间、规模和用途-资金需求的预测方法-风险因素的考虑资金

7、需求的计划-资金需求的计划和方案-筹资计划与企业战略的协调-资金需求的合理性评估筹资需求的分析-资金需求的分析和决策-资金需求的风险评估-筹资需求的优化与调整创始人资金、天使投资、风险投资初创期0103上市，股票发行，公司债券，定向增发成熟期02银行贷款、债券融资成长期筹资的重要意义筹资的重要意义推动企业持续发展推动企业持续发展拓展企业融资渠道拓展企业融资渠道提高企业运营效率提高企业运营效率增强企业核心竞争力增强企业核心竞争力筹资的方式筹资的方式银行贷款银行贷款股权融资股权融资债券融资债券融资租赁融资租赁融资企企业业经经营营的的阶阶段段与与筹筹资选择资选择初创期：天使投资、风险投资初创期：天使

8、投资、风险投资成长期：银行贷款、股票发行成长期：银行贷款、股票发行成熟期：公司债券、定向增发成熟期：公司债券、定向增发筹资的目的和意义筹资的主要目的筹资的主要目的资金扩大资金扩大成本降低成本降低财务杠杆效应财务杠杆效应企业形象提升企业形象提升风险因素的考虑风险因素的考虑在筹资中，不同的融资方式存在不同的风险，企业在选择时在筹资中，不同的融资方式存在不同的风险，企业在选择时需要考虑风险和利益的平衡，以避免财务风险和经营风险。需要考虑风险和利益的平衡，以避免财务风险和经营风险。通过历史账户数据和市场情况进行预测财务预测法0103通过市场调查和问卷调查进行预测市场调查法02依据专家的经验和预测专家咨

9、询法企业战略的制定企业战略的制定明确企业使命和愿景明确企业使命和愿景识别核心竞争力识别核心竞争力制定战略目标制定战略目标制定战略计划制定战略计划筹筹资资计计划划与与企企业业战战略略的协调的协调筹资计划要与企业战略相一致筹资计划要与企业战略相一致资本结构要符合企业战略资本结构要符合企业战略企业战略的变化要及时调整筹企业战略的变化要及时调整筹资计划资计划筹筹资资计计划划和和企企业业战战略略实例实例企业战略：健康产业发展企业战略：健康产业发展筹资计划：发行企业债券，扩筹资计划：发行企业债券，扩大产能大产能协调方案：利用债券融资扩大协调方案：利用债券融资扩大产能，提高企业价值产能，提高企业价值筹资计划

10、与企业战略的协调筹资计划的编制筹资计划的编制制定筹资目标制定筹资目标选择筹资方式选择筹资方式制定筹资计划制定筹资计划制定资本结构制定资本结构资金需求的分析和决策资金需求的规模、时间、成本和融资方式等分析内容确定资金需求的总额、利息率和融资来源等决策内容确定资金需求-确定融资方式-确定融资方案-实施融资-监督和管理融资决策流程 资金需求的优化资金需求的优化与调整与调整在资金需求的实施过程中，需要根据实际情况进行优化和调在资金需求的实施过程中，需要根据实际情况进行优化和调整，以保障企业的融资成功和发展。整，以保障企业的融资成功和发展。0303第3章 股权融资 股权融资的类型股权融资的类型股权融资是

11、一种企业融资的方式，包括普通股、优先股、其股权融资是一种企业融资的方式，包括普通股、优先股、其他权益性证券等。此外，联合财务、战略投资等也是股权融他权益性证券等。此外，联合财务、战略投资等也是股权融资的方式，但应根据具体情况确定。股权融资的特点和优缺资的方式，但应根据具体情况确定。股权融资的特点和优缺点也需要根据企业的实际情况进行分析。点也需要根据企业的实际情况进行分析。股权融资的类型股东享有公司的所有权，并有权参与公司的决策普通股具有优先分红权、优先受偿权等特殊权益优先股如可转债、认股权证等其他权益性证券 股权融资的准备包括确定融资计划、制定融资方案、寻找融资渠道等股权融资的前期工作对公司进

12、行市场分析、财务分析、竞争分析等，确定股权融资方案的可行性股权融资的可行性分析制定适合股权融资后公司发展的组织架构和管理方案组织架构和管理方案的制定 股权融资的流程选择合适的融资顾问并与其签订协议融资顾问的选择和聘用通过发行股票等方式筹集资金，进行交易股权融资的发行和交易根据市场需求和公司估值确定股票价格和配售比例股权融资的定价和配售 根据融资金额、股东期望回报等制定财务规划和预算股权融资的财务规划和预算0103根据公司实际情况和股东协议确定利润分配和回报方案股权融资的利润分配和回报02对财务状况进行及时监督和分析，确保公司健康发展股权融资后的财务分析和监督总结股权融资是企业融资的一种重要方式

13、，但选择股权融资需要谨慎，需要进行充分的市场分析和财务分析，以确定股权融资方案的可行性。在股权融资过程中，要做好前期准备工作，选择合适的融资顾问和股票价格定价等，同时，加强对财务的管理和监督，确保公司健康发展。缺点缺点股东对公司决策的影响力增加股东对公司决策的影响力增加需要承担股东回报和股权融资需要承担股东回报和股权融资成本等风险成本等风险适用情况适用情况适用于规模大、成长潜力强的适用于规模大、成长潜力强的企业企业适用于需要大量资金支持扩张适用于需要大量资金支持扩张的企业的企业风险风险股权融资存在股东压力加大、股权融资存在股东压力加大、财务管理复杂等风险财务管理复杂等风险股东之间可能存在利益冲

14、突等股东之间可能存在利益冲突等问题问题股权融资的优缺点优点优点可以快速获得大量资金可以快速获得大量资金通过股东参与决策，帮助公司通过股东参与决策，帮助公司做出更明智的决策做出更明智的决策 0404第4章 债权融资 债权融资的类型债权融资的类型债权融资是一种企业借款的方式，包括债券、商业信用、银债权融资是一种企业借款的方式，包括债券、商业信用、银行贷款等。这些方法在企业筹集资金时有不同的适用场景和行贷款等。这些方法在企业筹集资金时有不同的适用场景和优缺点，需要进行评估和选择。优缺点，需要进行评估和选择。债权融资的特点和优缺点-稳定的资金来源-灵活的融资方式-降低股权负担优点-财务成本高-有偿还压

15、力-对资产抵押缺点-长期资金需求-稳定收益预期-风险控制要求高适用场景 债权融资的准备债权融资的准备在进行债权融资前，需要进行前期工作，包括可行性分析、在进行债权融资前，需要进行前期工作，包括可行性分析、组织架构和管理方案的制定等。这些准备工作对于债权融资组织架构和管理方案的制定等。这些准备工作对于债权融资的成功至关重要。的成功至关重要。债权融资的前期工作-市场和行业分析-资金需求和预算-风险评估和控制可行性分析-建立融资团队-确定融资方案-加强内部管理组织架构和管理方案的制定-了解相关法律法规-准备相关财务材料-制定债务承诺和融资协议法律和财务准备 债权融资的可行性分析-市场规模和增长-竞争

16、格局和趋势-行业政策和法规市场和行业分析-项目规模和周期-资金来源和结构-成本和效益预期资金需求和预算-信用和违约风险-利率和汇率波动-市场和政策风险风险评估和控制 债权融资的流程-确定融资方案-拟定融资协议-商谈和签署合同债务承诺和融资协议的签署-发行公告和说明书-分销和申购-上市和交易债权融资的发行和交易-确定利率和期限-提供额外服务-管理和监督资金债权融资的定价和服务 债权融资的财务债权融资的财务管理管理在债权融资后，需要进行财务管理，包括财务规划和预算、在债权融资后，需要进行财务管理，包括财务规划和预算、财务分析和监督等。这些管理工作对于债权融资后的企业发财务分析和监督等。这些管理工作

17、对于债权融资后的企业发展有着重要的作用。展有着重要的作用。债权融资的财务规划和预算-确定资金用途和规模-划分资金用途和期限-制定预算和计划资金用途和规模-制定财务指标和报表-进行财务分析和监督-建立内部控制机制财务监督和分析-确定还款方式和利率-制定还款计划和预警机制-加强资金管理和风险控制利息和偿还管理 总结总结债权融资是企业筹资的重要方式之一，具有稳定的资金来源债权融资是企业筹资的重要方式之一，具有稳定的资金来源和灵活的融资方式。在进行债权融资时，需要进行充分的准和灵活的融资方式。在进行债权融资时，需要进行充分的准备工作和可行性分析，同时要加强财务管理和风险控制。备工作和可行性分析，同时要

18、加强财务管理和风险控制。0505第5章 筹资的风险控制 筹资风险的分类资金的调配和周转难以保障资金流动性风险利率波动和信用评级变化带来的风险利率风险和信用风险市场变化和政策变化对筹资的影响市场风险和政策风险 筹资风险的测度和评估通过统计分析计算筹资风险筹资风险的量化和计算通过SWOT分析等方法评估筹资风险风险评估的方法和工具通过风险管理的方法控制和处理筹资风险风险管理的思路和技巧 根据市场情况预测筹资风险筹资风险的防范和避免0103通过风险管理计划应对筹资风险和应急事件筹资风险的应对和应急02通过项目管理控制和处理筹资风险筹资风险的控制和处理资金流动性风险资金流动性风险是指企业在筹资过程中，因

19、为资金调配和周转难以保障，导致无法按时偿还债务，从而产生的一种风险。SWOTSWOT分析分析SWOTSWOT分析是评估企业筹资风险的一种方法，可以通过评估分析是评估企业筹资风险的一种方法，可以通过评估企业的优势、劣势、机会和威胁来确定筹资方案和风险处理企业的优势、劣势、机会和威胁来确定筹资方案和风险处理方式。方式。市场风险和政策风险市场环境、需求变化等对企业的影响市场风险政策变化对企业筹资和经营的影响政策风险市场和政策的交叉对企业的影响交叉风险 处处理理筹筹资资风风险险的的措措施施增加额度增加额度减少周期减少周期提高质量提高质量常见筹资风险案例常见筹资风险案例刚性兑付刚性兑付违约风险违约风险信

20、用评级下调信用评级下调筹资风险的监管筹资风险的监管相关法律法规相关法律法规金融监管部门金融监管部门企业内部监督企业内部监督筹资风险的控制和处理控控制制筹筹资资风风险险的的方方法法信息披露信息披露内部控制内部控制合理融资结构合理融资结构 0606第6章 筹资的总结与展望 筹资活动的回顾寻找合适的渠道筹资活动的过程和经验成功的筹资案例筹资活动的成功和失败避免筹资失误的方法筹资活动的启示和教训 筹资活动的展望科技驱动下的新型筹资方式未来的筹资趋势和发展政策环境对筹资的影响筹资活动的新机遇和挑战通过筹资实现企业价值最大化筹资活动的前景和展望 筹资活动中的错筹资活动中的错误示范误示范在筹资活动中，很多企

21、业会采取错误的方法，如将重心放在在筹资活动中，很多企业会采取错误的方法，如将重心放在筹资规模而非筹资质量上，或是忽略了投资人的背景和需求筹资规模而非筹资质量上，或是忽略了投资人的背景和需求等。这些错误往往会导致筹资失败，应引以为戒。等。这些错误往往会导致筹资失败，应引以为戒。A轮融资成功某互联网公司0103IPO上市成功某金融科技公司02B轮融资成功某新药研发企业股权融资股权融资灵活性强灵活性强可持续性低可持续性低流失股份流失股份并购重组并购重组加速企业扩张加速企业扩张风险较高风险较高执行难度大执行难度大IPOIPO筹资规模大筹资规模大监管要求高监管要求高上市周期长上市周期长比较不同筹资方式的

22、优缺点债务融资债务融资较低的融资成本较低的融资成本固定的还款计划固定的还款计划缺乏灵活性缺乏灵活性筹资活动中的关键指标包括融资规模、融资质量、融资时间等。合理的策略和手段会使企业在筹资中获得优势，提高成功概率。筹资活动中应避免的问题超出企业实际需要筹资规模过大不考虑投资人的风险偏好和投资周期忽略投资人需求忽略公司的资产负债、经营状况等重要问题忽略企业内部问题 筹资活动的新模筹资活动的新模式式近年来，随着互联网、区块链、人工智能等新技术的发展，近年来，随着互联网、区块链、人工智能等新技术的发展，筹资活动也逐渐出现了新模式。例如筹资活动也逐渐出现了新模式。例如ICOICO、STOSTO等数字资产等数字资产融资方式，这些新模式给筹资活动带来了更多的选择和市场融资方式，这些新模式给筹资活动带来了更多的选择和市场机遇。机遇。再会！