《金融专业知识》模拟试题及答案.docx

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1、金融专业知识模拟试题库及答案一、单项选择题（共60题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意）1、海外子公司的资产与负债最初发生时的汇率称为（）。A.现行汇率 B.历史汇率C.保质汇率 D.控制汇率答案：B2、我国的金融创新应当走（）这样一条具有中国特色的创新发展之路。A.创新管制完善引导B.引导一一创新一一管制一一完善C.托管一一引导一一完善一一创新D.创新一一引导一一托管一一完善答案：B3、1978年以前我国银行信贷的三性不包括（）。A.计划性 B.赢利性 C.保证性 D.归还性 答案：B4、量化管理，防范为主，努力转化，及时补偿是商业银行（）。A.贷款管理原则 B.经营管理原则C.

2、风险管理原则 D.财务管理原则答案：C5、商业银行经营与管理原则的核心是（）。A.流动性原则B.政策性原则C.盈利性原则D.安全性原则答案：D6、目前，我国同业拆借资金的最长期限为（）oA. 1个月 B.2个月 C.4个月 D.6个月 答案：C7、实际利率是由名义利率扣除（）后的利率。A.利息所得税率 B.商品变动率 C.物价变动率 D.平均利润率 答案：C8、信息不对称的涵义是指（）。63、有价证券包括（）（A.股票 B.现金 C.债券 D.金银 E.纸币答案：B,E64、下列各项中，（）不属于扩张性货币政策。A.提高再贴现率 B.买进政府债券C.降低再贴现率D.降低法定存款准备率E.卖出政

3、府债券答案:A,E65、以下属于直接融资特征的有（）。A.直接性 B.集中性C.信誉差异较小D.部分具有不可逆性E.砸资的自主性相对较强答案：A, 1）, E66、下面关于风险管理的论述正确的有（）。A.风险存在具有客观性B.银行自存资本少，承受风险的压力大C.千家万户消费观念仅反映消费模式的变化有可能使银行承受相应的风险D.在市场经济条件不，商品市场和金融市场供求关系变化会影响银行资产安全E.如果金融市场资金需求过旺，会使银行资金充足答案：A, B, C, D67、属于风险转移型的方法包括（）。A.加列货币保值的条款B.加列均摊损益条款C.删除均摊损益条款D.加列选择货币条款E,删除选择货币

4、条款答案：A, B, D68、根据蒙代尔的政策搭配学说，如果经济运行中同时存在着国际收支顺差和通货膨 胀问题，为使经济恢复均衡而采取的政策组合是（）。A.扩张的货币政策 B.紧缩的货币政策C.扩张的财政政策D.紧缩的财政政策E.汇率升值答案：A,D69、以下对我国政策性银行的表述中，正确的是（）。A.政策性银行由政府出资设立、参股或保证B.以贯彻政府社会经济政策或意图为口的C.以经营存款、贷款和金融服务为主要业务D.政策性银行是不以盈利为目的的金融机构E.规定有特殊的融资原则答案：A, B, D, E70、商业银行贷款资产风险控制的主要措施有（）。A.建立存款准备金制度，留足备付金B.降低信用

5、贷款的比重，提高担保抵押贷款比重C.严格贷款审批制度，控制信贷风险D.严格控制风险含量的委托代办资产E.及时提高风险基金答案：B,C71、IMF划分的货币层次包括（）。A.MO B.M1 C.M2 D. M3 E. M4答案：A, B, C72、治理通货膨胀的主要政策措施包括（）。A.紧缩的需求政策B.积极的财政政策C.积极的供给政策D.积极的消费政策E.从严的收入政策答案：A, C, E73、下列关于国际上商业票据的说法中不正确的是（）。A.其发行由发行公司直接发行B.发行公司为金融公司委托证券交易商代为销售C.它一般没有票面利率D.其发行公司既有信贷额度要求，还需经国际著名信誉评级机构评级

6、E.它的筹资成本较银行稍高答案：A, B, E74、在人民银行的备付金存款和库存现金与各项存款之比是（）。A. 5% B.不得低于5% C.不得高于7%D.不得低于5%7%E.没有明确规定答案：D,E75、国际资本流动对资本流出国的积极影响有（）。A.有利于带动商品出口B.有利于提高国际地位C.有利于拉动国内需求D.有利于改善国际收支E.有利于提高资本收益答案：A, B, E76、中央银行投放基础货币的主要渠道是（）。A.对政府部门的贷款（财政透支）B.收购金、银、外汇投放的货币C.对商业银行等金融机构的贷款D.企业贷款额答案：A, B,C77、金融工具的特征表现在（）。A.风险性 B.收益性

7、 C.无序性 D.流动性 E.偿还性答案:A, B, D, E78、商业银行创造派生存款的条件是（）。A.银行创造信用流通工具B.全额准备金制度 C.部分准备金制度0.非现金结算制度E.现金结算制度答案:A, C, D79、商业银行的主要风险，按环境可划分为（）。A.信用风险B.流动性风险 C.利润风险 D.静态风险 E.动态风险答案：D,E80、紧缩性财政政策可产生（）。A.供给效应B.利率效应 C.需求效应 D.价格效应 E.替代效应答案：C,D三、案例分析题（共20题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分;少选, 所选的每个选项得0. 5分）我国已加入WTO,外资银行正逐步突破地

8、域、业务等限制进入我国市场。由于对国情、 民情和金融法规不甚了解，外资银行难以准确把握市场信息，捷径就是实现管理人员的“本 土化”。外资银行将优厚的薪酬待遇、优越的工作环境、良好的福利保障、众多的出国培训 机会、灵活的用人机制来吸引和留住人才，由此必将导致我国金融人才的大量流失。对我国 商业银行人力资源开发和管理提出了严重挑战。请根据以资料回答8185题：81、人力资源开发和管理居于现代管理中的（）地位。A.主要 B.重要 C.次要 I）.核心答案：D82、商业银行经营具有（）的特点，要求商业银行对人力资源开发与管理的重视。A.负债性 B.风险性 C.盈利性 D.灵活性答案：A, B, C83

9、、实现银行人力资源管理的科学化，需要改革人事制度，建立激励约束机制，具体 包括（）。A.建立银行行员制B.实行全员劳动合同制C.实行行长负责制D.专业技术职务管理答案：A, B, D84、建立科学的激励约束机制，商.业银行在股份制改造前可能在收入差别上采取一些 措施，包括（）。A.拉开收入分配档次B.收入与绩效挂钩C.实行特殊和特殊人才激励机制D.实行内部职工持股制答案：A, B,C85、国外商业银行员工薪酬结构包括（）。A.科学的工资和资金制度B.各系统的福利计划C.长期的激励机制D.精神奖励制度答案：A, B, C根据下列材料，回答8690问题：设某国某年年末外债余额1600亿美元，当年还

10、本付息总额为200亿美元，当年国民生 产总值1万亿美元，当年商品劳务出1： 1总额为2100亿美元。请根据以上资料回答下列问 题：86、下列不属于外债的是（）。A.国际金融组织贷款B.发行外币债券C.国际金融租赁D.外商直接投资和股票投资答案：D87、该国负债率为（）。A. 18% B. 16% C. 6. 2% D. 9. 5%答案：B88、该国债务率为（）。A. 20% B. 9. 5% C. 76. 2% D. 16%答案：C89、该国偿债率为（）。A. 9. 5% B. 32% C. 16% D. 762%答案：A90、关于该国外债情况的说法，正确的是（）。A.该国负债率在警戒线以内B

11、.该国债务率在警戒线以内C.该国偿债率在警戒线以内D.该国负债率和债务率超过了警戒线答案：A, B, C根据下列材料，回答9192题：以美国为例，20世纪70年代以前，由于美国证券市场不太景气，投资基金发展也相对 缓慢，进入70年代，特别是到20世纪90年代，投资基金发展迅猛，证券市场的稳定发展 是其最直接的原因。91、投资基金的特点是有一套完整的（）,由专业管理人士直接管理。A.募集 B.保管制度 C.捐助 D.保险制度答案：A,B92、投资银行通过承销业务获得报酬的方式有（）。A.毛利差额B.购销差额C.差价 1）.佣金 E.税收答案：A, C, D根据下列材料，回答9396题：根据IMF

12、统计，1982年世界非产油发展中国家的债务余额为6124亿美元，其中当年应 偿还本金和应付债务利息为1021. 4亿美元。而1982年非产油发展中国家商品和劳务出口收 入为4273. 6亿美元。93、1982年非产油发展中国家的负债率为（）。A. 113. 3% B. 123. 3% C. 133. 3% D. 143. 3%答案：D94、1982年非产油发展中国家的偿债率为（）。A. 13. 9% B. 23. 9% C. 33. 9% D. 3. 9%答案：B95、根据国际公认的负债率参考数值来看，1982年，非产油发展中国家的债务负担 （）。A.适度 B.较轻 C.较重I）.无法判断答案

13、：C96、你认为以下哪一项不是引起发展中国家债务危机的原因？（）。A.发展中国家盲目借取外债，不切实际追求高速经济增长B.发展中国家国内经济政策失误C.国际金融市场上美元利率和汇率的上浮D.布雷顿森林体系的崩溃答案：D某只股票年末每股税后利润为0.50元，市场利率为8机请根据以上资料，回答97 101 题：97、股票价格主要取决于（）因素。A.持有期限B.票面价格C.预期收益D.利率答案：C,D98、该只股票的价格为（）。A. 6. 25 元 B. 8 元 C. 5 元 D. 10 元答案：A99、根据上述股票价格，下列说法正确的是（）。A.当该只股票市价为5元时，投资者可买进或继续持有该只股

14、票B.当该只股票市价为5元时，投资者可卖出该只股票C.当该只股票市价为10元时，投资者可卖出该只股票D.当该只股票市价为10元时，投资者可继续持有该只股票答案：A,C100、该只股票的市盈率为（）倍。A. 16 B. 10 C. 20 D. 12. 5答案：D101、股票交易价格与利率的关系是（）。A.当市场利率上升时，股票交易价格下跌B.当市场利率.上.升时，股票交易价格上涨C.当市场利率下降时，股票交易价格上涨D.当市场利率下降时，股票交易价格下跌 答案:A,C金融学复习资料名词解释：铸币：是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。货币制度：国家在不同程度、从不同的角度对货币所进行控制的制度

15、体系，货币 制度的建立意图在于简历能够符合自己政治目标，并可能由自己操纵。其构成要 素为：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类 货币的铸造和发行的管理，对不同种类货币的支付能力的规定，等等。本位制：哪种或哪几种商品一旦被规定为币材，即称该货币制度为该种或该几种 商品的本位制。比如以金为币材的货币制度称为金本位。本位币和辅币：用法定货币金属按照国家规定的规格经国家造币厂铸成的铸币称 之为本位币或主币。本位币是国流通中的基本通货。现在流通中完全不兑现的 钞票，也成为本位币，其含义也不过是用以表示它是国家承认的、标准的、基本 的通货。由于商品价格和服务付费很多是不到一个货

16、币单位活在货币单位之后还 有小数，因此还需要小于一个货币单位的流通手段。这就是辅币制度。辅币的面 值大多是本位币的1/10、1/100。无限法偿：即法律规定的无限制偿付能力，其含义是，法律保护取得之重能力的 货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、 支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方军部的拒绝接受。有限法偿：主要是对辅币规定的，其含义是在一次支付行为中，超过一定的金额, 收款人有权拒绝；在法定限额内，拒收则不受法律保护。信用经济：债权和债务关系无所不在，相互交织，形成网络，覆盖整个经济生活。商业信用：典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业

17、多提供 的信用。商业本票：由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限支付一定款项 给债权人。商业汇票：由债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在约定的起先支付一定 款想给第三人或持票人。汇票必须经过债务人承认才有效。银行信用：具备以下两个特点的信用是银行信用，一是以金融机构作为媒介，这 里所说的金融机构主要是指银行，同时也包括经营类似银行业务的其他非银行的 金融机构；二是借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。直接融资：指公司、企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金，其 方式是发行股票或债券。（据此来推间接融资的概念）国家信用：通常是指政府的信用，国家信用的主要工具是国库发行的

18、债券。消费信用：是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用。金融：凡是既涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、 运作的所有交易行为的集合；换一个角度，也可以理解为：凡是涉及货币供给， 银行与非银行信用，以证券交易为造作特征的投资，商业保险，以及以类似形式 进行运作的所有交易行为的集合。利息：投资人让渡资本使用权而索要的补偿。补偿由两部分组成：对机会成本的 补偿和对风险的补偿，机会成本是指投资人由于资本让渡而失去其他获利的机会 以致损失的最起码的收入；风险则是指在让渡资本使用权的情况下所产生的将来 收益不能落实的可能性。利息率：通常简称为利率，是指借贷期满所形

19、成的利息额与所贷出的本金额的比 率。基准利率：是指在多种利率并存的条件下其决定作用的利率，即这种利率发生变 动，其他利率也会相应变动。而基准利率就是通过市场机制形成的无风险利率。实际利率：是指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。名义利率：是指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。概括的计算公 式可以写成：r=i+p,其中r为名义利率，i为实际利率，p为借贷期内物价水平 的变动率，它可能为正也可能为负。但是名义利率适应通货膨胀（包括通货紧缩 在内）的变化而变化并非是同步的。固定利率：只是在借贷期内不做调整的利率。实行固定利率，对于借贷双方准确 计算成本与收益十分方便，是传统采用

20、的方式。浮动利率：是一种在借贷期内可定期调整的利率。但是在中国，某些存款实行的 “浮动利率”不同于前面所说的浮动利率，而是指商业银行及某些金融机构可在 政府统一规定的利率基准上，在一定幅度内有权酌情上浮或下浮的利率。市场利率：在市场机制下可以自由变动的利率。官方利率：又称官定利率，也叫法定利率。是指由政府金融管理部分或者中央银 行确定的利率。是国家手中为了实现政策目标的一种经济手段。优惠利率：是指低于一般贷款利率的利率，优惠利率一般提供给信誉好，经营状 况良好且有良好发展前景的借款人。现值：知道在未来某一时点上有一定金额的货币，按照现行利率计算出的要取得 这样金额的本例和在现在所必须具有的本金

21、，这个金额就是现值。终值：现在所拥有的一笔金额，根据利率计算出未来的某一时点上将会是怎样的 一个金额，这个本利和就被统称为终值。金融市场：进行资金融通，实现借贷资金的集中和分配，完成金融资源的配置过 程的市场，金融市场属于要素类市场，专门提供资本。金融资产：能够给所有者带来未来收益的，有别于实物资产的资产。或者说，持 有该种资产，意味着拥有对未来收益的要求权利。是实现资本融通的工具。名义收益率：是指金融资产票面收益与票面额的比率。现时收益率：是金融资产的年收益额与其当期市场价格的比率。平均收益率：是将现时收益与资本损益共同考虑的收益率。直接融资：资金直接在最终投资人和最终筹资人之间转移的融资活

22、动。间接融资：资金通过中介机构实现在最终投资人和最终筹资人之间的转移的融资 活动。投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的 资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。契约型基金：是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。委托者、受托者 和受益者三方订立契约，由经理机构（委托者）经营信托资产；银行或信托公司（受托者）保管信托资产；投资人（受益人）享有投资收益。公司型基金：是按照股份公司方式运营的。投资者购买公司股票成为公司股东。 股东大会选出董事会成员，后者选出公司总经理。公司选择某一投资管理公司， 委托管理本公司的资产。公司型基金涉及四个当事

23、人：投资公司，是公司型基金 的主体；管理公司，为投资公司经营资产；保管公司，为投资公司保管资产， 般由银行或信托公司担任；成效公司，负责推销和回购公司股票。公募基金：是以公开发行证券筹集资金方式设立的基金。私募基金：是面向特定的投资群体，满足对投资有特殊期望的客户需求。对冲基金：是私募基金的一种，是专门为追求高投资收益的投资人设计的基金， 风险极高。其最大的特点是广泛运用期权、期货等金融衍生工具，在股票市场、 债券市场和外汇市场匕进行投机活动。风险投资基金：是以直接权益投资的方式，对上未上市但又很好成长前景的公司 进行投资的基金。由于这类作为投资对象的公司一般还处于创业阶段，通常也译 作创业投

24、资基金。收益基金：追求投资的定期固定收益，主要投资于有固定收益的证券，不刻意追 求在证券价格波动中可能形成的价差收益，投资风险较低，投资的收益率也会比 较低。增长基金：追求证券的增值潜力。通过发现价格被低估的证券，低价买入并等待 升值后卖出，以获取投资利润的基金。追求投资收益的更高增长，投资的风险也 会随之增大。债券基金：专门投资于债券类资产的基金，以取得固定收益，投资收益和风险均 较低。股票基金：专门投资于风险较高的股票资产的基金。混合型基金：综合债券基金与股票基金的特点，既投资于债券，又投资于股票。货币市场基金：投资于货币市场金融产品的基金，专门从事商业票据、银行承兑 汇票、可转让大额定期

25、存单及其他短期类票据的买卖。投资风险低，流动性很好, 收益率又比银行存款利率高。养老基金：一种用于支付退休收入的基金，是社会保障基金的一部分。养老基金 通过发行基金股份或收益凭证，募集社会上的养老保险资金，委托专业基金管理 机构用于产业投资、证券投资或其他项目的投资，以实现保值增值的目的。A.信息不全B.信息不透明C.信息在传递过程中损耗掉了D.交易的一方对另一方的信息掌握的不充分而无法做出正确的交易决策答案：D9、我国改善商业银行经营与管理条件，建立科学的激励约束机制，最根本的要点在于A.建立完善的内控制度体制B.建立合理的组织结构C.与西方商业银行的薪酬制度接轨D.严格岗位责任制度答案：D

26、10、银行存款保险制度是为了保护（）的利益。A.银行 B.存款人 C.国家 D.投资者答案：C11、按照巴塞尔协议的规定，商业银行的附属资本不得超过（）。A.实收资本B.运营资本C.核心资本D.普通资本答案：C12、凯恩斯学派所倡导的“成本推进型”通货膨胀把通货膨胀的原因归结为（）。A.经济结构因素B.国民收入超分配 C.生产成本的上升I）.需求的过度积累答案：C13、世界各国中央银行一般不采用的货币政策是（）。A.扩张型 B.紧缩型 C.非调节型D.调节型答案：C14、在通货膨胀时期，中央银行一般会在市场上（）。A.出售有价证券B.购入有价证券 C,投放货币D.降低利率答案：A15、与商业信

27、用相比，银行信用具有的特点不包括（）。A.银行信用的债权人是企业经营者B.银行信用是以货币形态提供的C.银行信用以银行和各类金融机构为媒介创业板市场：有别于成熟企业股票发行和交易的市场，专门对小型企业以及创业 企业的股票进行交易，以保护投资人的利益的市场。是主板市场之外的专业市场, 其主要特点是在上市条件方面对企业经营历史和经营规模有较低的要求，但注重 企业的经营活跃性和发展潜力。风险投资的成功最终是要在创业板市场上体现出 来的。市场效率：根据市场效率假说，资本市场的有效性，是指市场根据新信息迅速调 整证券价格的能力。如果市场是有效的，证券的价格可以对最新出现的信息做出 最为快速的反应，表现为

28、价格迅速调整到位。分为弱有效（过去的价格和交易信 息）、中度有效（包括历史价格和交易信息在内的所有公开发表的信息）、强有 效（所有公开的和不公开的信息）。市盈率：是股票的市场价格与每股盈利的比值。金融创新：是西方金融业中迅速发展的一种趋向，其内容是突破金融业多年传统 的经营局面，在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面 均进行了明显的创新、变革。包括避免风险的创新（创造可变利率的债权债务工 具），避免风险与资产业务的证券化（贷款证券化），技术进步推动的创新（网 上银行、ATM）,规避行政管理的创新（自动转账制度）。不良债权：也常称之为不良资产。主要是不良贷款，也就是银行顾客无

29、力按期、 按量归还本息的贷款。是不可避免的，取决于市场上的种种不确定因素。法定准备率：由国家规定，规定银行在中央银行的准备存款对该银行所吸收的存 款总额的比率。派生乘数：银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生 倍数，也称为派生乘数，它是法定准备率的倒数。时间t越大，法定准备率越小, 该倍数越大。提现率：现金漏损额与或其存款总额之比称为现金漏损率。超额准备金：为安全或应付意外之需，银行实际持有的存款住被禁常常高于法定 准备金。银行超过法定要求保留的准备金就称为超额准备金。超额准备金与活期 存款总额的比，称为超额准备金率。现金发行：当存款货币银行总体向中央银行提取的现金多于存

30、入的现金，是现金 发行量的增长。现金回笼：当存款货币银行总体向中央银行存入的现金多于提取的现金，是现金 发行量的减少。基础货币：存款货币银行的存款准备，是准备存款加库存现金；“漏损”的现金, 也即不禁离开中央银行并且也离开存款货币银行的吸纳进，是流通于银行体系之 外的ianjin。对于创造信用货币来说，这两者却以不可，因而统称为基础货币， 或称高能货币、强力货币，基础货币的构成常用下式表示“B=R+C，其中B为基础货币，R为存款货币银行保有的存款准备金，C为流通于银行体系之外的现金。 基础货币直接表现为中央银行的负债。货币乘数：货币供给量与基础货币相比，其比值称之为货币乘数。公式为Ms=m*B

31、, 其中，Ms代表货币供给，B为基础货币，m为货币乘数。而B中通货C是不可改 变的，因而能够引起倍数增加的只是存款准备R。选择性货币政策工具：包括消费者信用控制（是指中央银行对不动产以外的各种 耐用消费品的销售融资予以控制）、证券市场的信用控制（是中央银行对有关证 券交易的各种贷款进行限制，目的在于抑制过度的投机）、不动产信用控制（是 指中央银行对金融机构在房地产方面放宽的限制措施，以抑制房地产的过度投 机）、优惠利率（是指中央银行对国家重点发展的经济部门或产业所采取的鼓励 措施）、预缴进口保证金（中央银行要求进口商预缴相当于进口商品总值一定比 例的存款，以抑制进口的过快增长）。直接信用控制：

32、是指从质和量两个方面，以行政命令或其他方式，直接对金融机 构尤其是商业银行的信用活动所进行的控制。手段包括利率最高限、信用配额（是 指中央银行根据金融市场状况及客观经济需要，分别对各个商业银行的信用规模 加以分配，限制其最高数量。）、规定商业银行的流动性比率（是指对流动资产 占存款的比重的规定，一般来说，流动性比率与收益率成反比。）、直接干预（是 指中央银行直接对商业银行的信贷业务、放贷范围等加以干预）。间接信用控制：是指中央银行通过道义劝告（中央银行利用其声望和地位，对商 业银行和其他金融机构发出通告、指示或与各金融机构的负责人举行面谈，劝告 其遵守政府政策并自动采取贯彻政策的相应措施。）、

33、窗口指导（中央银行根据 产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要 求其执行）。金融监管：是金融监督和金融管理的复合词。狭义的金融监管是指金融主管当局 依据国家法律法规的授权对金融业实施监督、约束、管制，使它们依法稳健运行 的行为总称。广义的金融监管除了主管当局的监管之外，还包括金融机构的内部 控制与稽核、行业自律性组织的监督以及社会中介组织的监督等。L币材的特征一是价值比较高，这样可用较少的媒介完成较大量的交易；二是易于分割，即分 割之后不会减少它的价值，以便于同价值高低不等的商品交换；三是易于保存， 即在保存过程中不会损失价值，无须支付费用等；四是便于携带，以利

34、于在广大 地区之间进行交易。“金银天然不是货币，但货币天然是金银”。2信用关系中的个人、企业和政府。3 .商业信用的作用和局限性在发达的商品经济中，在工商企业之间存在着种种稳定的经济联系，具体的工商 企业之间的联系，在竞争中，由于要寻求有利的条件而可能不断变化；同时也可 能力争稳定彼此之间联系以加强竞争力量。对于经济发展来说，这种联系的顺畅 进行是必要的条件，如果没有商业信用，这种联系就会发生阻滞。正式通过这种 可以分散决策的商业信用或懂，润滑着整个生产流通过程，促进经济的发展。局限性：一方面是这种信用形式存在于工商企业之间，所以它的规模大小是以产 业资本的规模为度；另一方面是其严格的方向性。

35、一般来说，是上游产品企业向 下游产品企业提供信用，是工业向商业提供信用，因向有些企业很难从这种形式 取得必要的信用支持。4 .金融范畴的形成在古代，货币与信用保持着相互独立的状态，因此并没有产生金融的范畴，而随 着现代银行的产生，当货币和信用密不可分的结合到一起，与货币范畴和信用范 畴存在的同时.，又增加了 个由这两个范畴长期相互渗透所形成的新范畴，而金 融正好符合这一范畴的外延。这个范畴也可以理解为：凡是既涉及货币，又涉及 信用的所有经济关系和交易行为的集合。同时伴随着货币与信用相互渗透并逐步 形成以个新的金融范畴的过程，金融范畴也同时向投资和保险等领域覆盖，而信 托与租赁等，或几乎完全与金

36、融活动结合，或大部分与金融活动结合，成为金融 所覆盖的领域。5 .金融体系的五个构成要素。现代金融体系有五个构成要素，一是由货币制度所规范的货币流通；二是金融机 构，这其中包括银行和非银行金融机构，也或可归结为经营货币或货币资本的企 业，也课归结为充当信用中介、媒介以及从事种种金融服务的组织；三是金融市 场，这其中大都是资本市场、货币市场、外汇市场、保险市场、衍生性金融工具 市场等，这些市场最重要的参与者是金融机构；四是金融工具，信用关系的书面 证明、债权债务的契约文书等，是金融机构中和金融市场上交易的对象，是金融 活动的载体；五是制度和调控机制，市场经济体系中，在遵守市场规律的基础上, 都存

37、在国家对金融运行的管理和在金融领域进行政策性的调节。这五个部分并不是按照某一标准划分开来的相互独立的、并列的子系统。由货币制度所规范的货币流通，是覆盖整个金融体系的构成要素，是金融体系借 以存在的前提；金融市场和金融机构是融资运作的两大领域，是构成金融体系尸 体的两个互补的部分，换言之，金融体系是由金融市场和金融中介机构所构成的; 对于金融工具，没有脱离金融市场和金融中介的金融工具，也没有不存在金融工 具的金融市场和金融中介；国家对金融运行的管理和在金融领域进行的政策性调 节，是由金融的特殊性所决定的，金融产品在一定程度上是准公共产品。6 .为什么说“金融是现代经济的核心”大题可以归纳为：一是

38、金融在市场配置资源中起核心作用；二是金融政策是国家 调节宏观经济的重要杠杆；三是金融的状况，如稳定与否，效率高低，对一国经 济的稳定和效率有关键意义，等等。.利息的实质利息实质上是利润的一部分，是利润在贷放货币资本的资本家与从事产业经营的 资本家之间的分割。以剩余价值论的观点来概括，那就是：在典型的资本主义社 会中，利息体现了贷放货币资本的资本家与从事产业经营的资本家共同占有剩余 价值以及瓜分剩余价值的关系。7 .利息转化为收益的一般形态的原因在显示生活中。利息已经被人们看作是利益的一般形态，导致这样的原因如下： 第个原因，也是最重要的原因，在于接待关系中利息是资本所有权的果实这种 观念给广而

39、化之，取得了普遍存在的意义，在货币资本的借贷中，贷者之所以可 以取得利息，在于他拥有对货币资本的所有权；而借者之所以能够支付利息，在 于他将这部分资本运用于产业营运过程之中，形成价值的增值。第二个原因在于, 利息虽然究其实质来说是利润的一部分，但是同利润率有一个极明显的区别：利 润率是一个与企业经营状况密切联系因而事先捉摸不定的量；而利息率则是一个 事先极其确定的量，无论企业家的生产经营情形如何，都不会改变这个量。第三 个原因来自于利息的悠久历史。8 .为什么说“福利反应利息的本质特征”无论是单利还是福利，都是利息的计算方法,而无论是哪种方法计算出来的利息, 按劳动价值说，都是劳动者所创造的价

40、值：在资本主义社会，反映的是资产阶级 占有剩余价值；在社会主义社会则是归社会支配的剩余劳动产品。所以，采用不 采用哪种方法都不会改变利息的社会经济性质。就形式来说，不论哪种经济理论, 利息的存在，就是承认了资本可以只依其所有权取得一部分社会产品的分配权 力。如果承认这种存在的合理性，那就必须承认福利存在的合理性。因为按期结 出的利息属于贷出者所有。假定认为这部分所有权不应取得分配社会产品的权 利，那么本金的所有权也就不应取得这种权利。简言之，否定复利，也鼻息否定 利息本身；否则，只不过表明是自己在制造混乱。9 .什么是利率的投资弹性与储蓄弹性？影响利率的投资弹性与储蓄弹性的因 素主要有那些？如

41、果这两种弹性都比较强，利率将有可能对宏观经济发挥怎样 的作用？利率的储蓄弹性，是指利率对储蓄的影响，作用有正反两个方面，一般将储蓄随 利率提高而增加的现象成为利率的储蓄的替代效应；将储蓄随利率提高而降低的 现象成为利率对储蓄的收入效应。一般来说，一个社会中总体上的储蓄利率弹性 究竟是大是小，最终取决于上述方向相反的两种作用相互抵消的结果。利率的投资弹性，是指利率变化对投资所起的作用，通过厂商对资本边际效益与 市场利率的比较形成的。如果资本边际效益大于市场利率，可以促使厂商增加投 资；反之则减少投资。影响因素：整个社会的收入水平，社会中可选择的财产形式的多少，国家对经济 的管制程度；企业类型，投

42、资期限的长短，国家对企业的管制程度。10 .金融资产的两个重要功能一个是帮助实现资金和资源的重新分配，另一个是在资金重新分配的过程中，帮 助分散或转移风险。例如，一个从未借债的企业通过举债，可将企业所有者一部 分风险转移给债权人；再如，一个面临可能出现日元贬值而导致出口产品收入下 降的企业，可以通过卖出日元期权的交易，将风险转移出去。11 .金融资产的特点货币性和流动性，偿还期限，风险性，收益性。货币性是指其可以用来作为货币，或很容易转换成货币，形式交易媒介或支付的 功能。衡量金融资产流动性的指标主要是看交易的买卖差价，对于同一种金融资产来 说，买卖差价是指做市商愿意买入和卖出该种资产的价格之

43、差。差价越大，标志 着该金融产品的流动性越低。这是因为在市场价格波动的背景下，流动性低会加 大资本损失的可能性。偿还期限是指在进行最终支付前的时间长度。风险性是指购买金融资产的本金有否遭受损失的风险，本金受损的风险主要有信 用风险和市场风险两种。收益性由收益率表示，收益率是指持有金融资产所取得的收益与本金的比率。分 为名义收益率，现实收益率与平均收益率（概念见前）。12 .金融市场的功能第一，帮助实现资金在资金英语布恩和资金短缺部门之间的调剂，实现资源配置。第二，实现风险分散和风险转移。第三，确定价格。金融市场的定价功能有助于市场资源配置功能的实现。资金是 按照金融资产的价格或者收益率的指引在

44、不同部门之间流动的。价格信号的真实 与否，决定了资源配置的有效与否。第四，金融市场的存在可以帮助金融资产的持有者将资产售出、变现，因而发挥 提供流动性的功能。第五，降低交易的搜寻成本和信息成本。搜寻成本是指为寻找何时的交易对方所 产生的成本。信息成本是在评价金融资产价值的过程中所发生的成本。13 .货币市场货币市场是短期融资市场，融资期限一般是在1年之内。按照金融产品的不同划 分为许多子市场，如票据贴现市场、银行间拆借市场、短期债券市场、大额存单 市场、回购市场等等。贴现即出售票据一方融入的资金低于票据面值，票据到期时按面值还款，差额部 分就是支付给票据买房的利息，这种融资的方式叫做贴现，利息

45、率则称为贴现率。大额存单是由商业银行发行的一中金融产品，是存款人在银行的存款证明。可转 让大额存单是指在到期之前可以转让的大额存单。回购市场是指对回购协议进行交易的短期融资市场。回购协议是证券出售时卖方 向卖方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。银行同业见拆借市场是指银行之间短期的资金借贷市场。市场的参与者为商业银 行以及其他各类金融机构。14 .资本市场资本市场是政府、企业、个人筹措长期资金的市场，包括长期借贷市场和长期证 券市场。长期证券市场中，主要是股票市场和长期债券市场。股票市场是专门对股票进行公开交易的市场，包括股票的发行和转让。股票是由 股份公司发行的权益凭证，代表持有者对公司资

46、产和收益的剩余要求权。长期债券市场是对长期债券进行交易的市场，是资本市场的一个重要组成部分。15 .初级市场和二级市场初级市场是组织证券发行的市场，二级市场也称为次级市场，是对己经发行的证 券进行交易的市场。初级市场与二级市场有着紧密的相互依存关系。初级市场是二级市场存在的前 提，没有证券发行，自然谈不上证券的再买卖，有了发行市场，还必须有二级市 场，否则，新发型的证券就会犹豫缺乏流动性而难以推销，从而导致初级市场萎 缩以致无法存在。另外，如果以及市场价值发现功能较弱，也会影响二级市场的 价值发现的效果。16 .我国证券市场现阶段的主要特征（也是和发达资本主义国家资本市场的差 别）第一，目前我

47、国上市公司中绝大部分是国有企业。国有上市公司的固有问题并没 有通过转制为股份公司并取得发行股票的上市资格得到根本性的解决。第二，在我国股票市场开放之初，考虑到国有资产归属问题，不允许国有股和法 人股流通。第三，政府十分容易在市场运行中不自觉的扮演游戏规则制定者和游戏参与者的 双重角色。政府角色的错位，为依照公平、公正、公开原则进行市场监管带来了 极大的难度。17 .我国货币市场与发达资本主义国家货币市场的差别我国现在的商业票据，绝大部分是银行承兑票据（国外大量流通的是融通票据）， 票据贴现市场的规模小，办理贴现业务的金融机构只有商业银行。贴现市场不发 达的原因主要是用于贴现的票据少，且质量不高。而我国的回购市场相对比较活 跃。同时银行拆借十常侍我国规模最大的一种货币市场。18 .风险投资风险投资对于社会发展的积极作用在于，推动科技向实际生产能力转化，推动社 会的科技进步。我国风险投资公司有政府出资、上市公司出资、非银行金融机构、 民间资本投资等四种类型的风险投资公司。19 .现金贴现流计算证券价值的步骤第一，估计投资投资对象的未来现金流量；第二，选择可以准确反映投资风险的 贴现率；第三，根据投资期限对现金流进行贴现。20 .西方国家金融中介体系的构成可以粗略的概