第31讲第七章第二节财务报表与财务报表分析.docx

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1、第二节财务报表与财务报表分析【考点一】企业财务报表体系及内容【熟悉】财务报表，也成为会计报表，是企业对外提供会计信息的载体，具有固定的格式和内容。我 国会计准则规定，企业对外报送的会计报表中，主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所 有者权益变动表。除此之外，企业还可以根据需求编制补充报表。本书主要介绍资产负债表、利润表和现金流量表。（一）资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定时期（月末、季末、年末）财务状况的报表。资产负债表以“资产=负债+所有者权益”这一基本会计等式为基础设计，表中按照一定的分 类标准和一定的次序，列示企业在特定日期的资产、负债、所有者权益数额及其相互关系，即企 业的财

2、务状况。从资产负债表上，会计信息使用者可以获取以下信息：（1）企业的短期负债能力。短期负债能力主要表现为企业资产和负债的流动性。（2）企业的长期偿债能力和资本结构。短期负债能力取决于企业的资本结构和盈利能力。资 本结构指企业的负债与所有者权益的相对比例，负债相对比例越大，企业偿债压力越大，长期偿 债能力越弱。（3）企业的财务弹性。财务弹性指当企业面临突发性资金需要时，是否有能力采取及时有效 的措施调动资金。编制资产负债表时，通常按照项目的流动性大小，对资产、负债、所有者权益项目进行归 类。据此，资产分为流动资产与非流动资产，负债分为流动负债与非流动负债，所有者权益分为 实收资本、资本公积和留存

3、收益。在资产负债表上，资产按流动性大小排列，流动性大的资产排 列在前，流动性小的资产排列在后；负债按到期远近排列，近者排列在前，远者排列在后；所有 者权益按永久性程度排列，永久性大的排列在前，永久性小的排列在后。（1）资产项目的分类。企业资产按照其变现所需时间的长短，可以分为流动资产和非流动资 产（也称作长期资产）。（2）负债。负债按到期日现货可以分为流动负债和非流动负债（也称作长期负债）。公式中，固定资产净值等于固定资产原始价值减去累计折旧，即资产负债表中固定资产项目 的余额。（三）盈利能力指标营业利润率是指企业利润总额与营业收入之间的比率，用来衡量企业相对于营业收入的盈利 能力。计算公式为

4、：成本费用利润率，指营业成本和期间费用与利润总额之间的比率，反映企业投入与产出的关 系。计算公式为：资产报酬率（ROA）,是指企业的息税前利润与全部资产平均余额之间的比率，反应每百元资 产可获得的息税前利润，用于衡量企业利用全部资产获取利润的能力。公式中的息税前利润，等 于利润总额加利息费用。计算公式为：净资产收益率（ROE）,也称为股东权益报酬率，是指净利润与净资产（所有者权益）之间的 比率。该指标从投资者的角度来评价企业的盈利能力，是衡量投资者获取潜在投资报酬的指标。 计算公式为：资产保值增值率，指期末所有者权益与期初所有者权益之间的比率。计算公式为：每股收益，也称为每股盈余或每股净利润，

5、指属于普通股东的企业净利润与普通股数之间的 比率，是股份制企业从普通股股东角度评价企业盈余能力的指标。应当说明的是，每股收益只是从股东角度衡量企业的盈利水平，不能用于考核企业整体的盈 利能力，更不能用于不同企业或同一企业不同时期盈利能力的比较。其原因有两个：一是每股收 益没有考虑企业用来获取利润的资产数量。如果两个企业的每股收益完全相同，但其资产数额不 等，即创造利润的条件不同，那么这两个企业的盈利能力实际上是不同的。二是每股收益受资本 结构的影响较大。如果两个企业的资产数额和净利润完全相等，但普通股股数不等，那么这两个 企业的每股收益便不相同。【典型例题】一、多项选择题1.关于流动比率的说法

6、，错误的有（）。（2010年多项选择第62题）A.流动比率一般维持在2比较合适B.流动比率越高，说明企业长期偿债能力越强C.流动比率是衡量企业短期偿债能力的唯一指标D.流动比率过低。说明企业可能有清偿到期债务的困难【答案】BC【解析】本题考查流动比率。流动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。反之，则说明短期 偿债能力较弱。一般认为，流动比率应维持在2左右。衡量企业短期偿债能力的指标还有速动比 率等很多。BC符合题意。(3)所有者权益。在资产负债表上，所有者权益分为实体资本、资本公积、盈余公积金和未分配利润。资产负债表由表头、主表组成。表头部分列示报表名称、编制单位、报表日期和计量单位等 内容

7、；主表部分列示资产、负债和所有者权益各项目的具体内容及其金额。主表部分的格式分为 账户式、报告式两种。账户式资产负债表根据会计等式“资产=负债+所有者权益”设计，其优点是资产与负债和所 有者权益之间的平衡关系一目了然。报告式资产负债表根据会计等式“资产=负债+所有者权益”或“资产-负债=所有者权益”建 立报表上下各部分之间的关系。5.资产负债表的编制方法为了对比反映企业的财务状况，资产负债表各项目金额都分别列示出其“年初金额”和“期 末金额”。“年初金额”栏内的数字，可直接根据上年末资产负债表“期末金额”栏内所列数字 填列；“期末金额”栏内的数字，有些可以根据资产、负债、所有者权益类账款的期末

8、余额直接 填列，也有些根据对上述账户月进行加减运算或分析调整或的数额填列。(二)利润表利润表，又称为损益表或收益表，是反映企业在一定会计期间内(月份、季度、年度)经营 成果的报表。利润表根据“收入一费用=利润”的会计等式设计，以权责发生制原则和配比原则为基础编 制，列示了企业在一定会计期间内取得的收入和费用，并通过计算确定企业的净利润(或净亏 损)。对于会计信息使用者来说，利润表的作用主要有以下几个方面：(1)评价企业的经营成果和盈利能力。(2)评价企业的偿债能力。(3)预测企业未来的现金流量。(4)考评企业管理当局的经营业绩。(5)为利润分配提供依据。利润表的内容可分为收入和费用两大类，每一

9、类又可细分为若干项目。(1)收入项目及其分类。利润表中的收入分为经营性收入和非经营性收入。经营性收入来自企业正常的生产经营活动，包括销售商品的收入、提供劳务收入和让渡资产 使用权收入。非经营性收入指企业在正常经营活动之外得到的收入，如处置固定资产、无形资产的净收 益，因对方违约的补偿金收入，债务重组利得，捐款利得等，我国会计实务中称为营业外收入。(2)费用项目及其分类。利润表中的费用分为经营性费用和非经营性损失两大类。经营性费用是企业在销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常活动中发生的经济利益的 流出，是一定时期资产的耗费。非经营性损失包括处置固定资产、无形资产净损失，债务重组损失，非常损失

10、，罚款支出 等，我国会计实务中称为营业外支出。利润表有表头和主表组成。表头列示报表名称、编制单位、编报时期、计量单位等内容，主 表列示收入、费用、利润各项目的金额和相互关系。利润表主表的基本格式有多步式和单步式两 种。5.利润表的编制利润表是动态报表，表中的“本期余额”栏反映各项目自年初起至本月末止的累计实际发生 额，根据有关的收入和费用账户的本期发生额直接填列或计算后填列。“上期金额”栏反映各项 目在上年度同期的累计实际发生额，根据上年同期利润表填列。(三)现金流量表现金流量表是反映企业在某一会计期间内现金流入和流出情况的报表。现金流量表中的“现 金”是广义的概念，包括货币资金和现金等价物。

11、现金流量是指一定时期内企业现金和现金等价 物收入和支出的金额。在现金流量表中，现金流量为经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹 资活动现金流量三类。对于报表的使用者来说，现金流量表的作用可以概括为以下几个方面：(1)判断企业的偿债能力和支付能力，并预测企业未来的现金流量。(2)反映企业现金盈缺的原因，以便加强现金管理。(3)将经营活动现金净流量与净利润进行对比，可以评价净利润的质量。(4)有助于提高会计信息的可比性和真实性。在现金流量表上，将现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹 资活动产生的现金流量三大类。(1)经营活动现金流量，分为现金流入量和现金流出量，以现金流入

12、量减去现金流出量，为 经营活动产生的现金流量净额，正数为净流入量，负数为净流出量。(2)投资活动现金流量，分为现金流入量和现金流出量，以现金流入量减去现金流出量，为 投资活动产生的现金流量净额。(3)筹资活动现金流量，分为现金流入量和现金流出量，以现金流入量减去现金流出量，为 筹资活动产生的现金流量净额。由于现金流量表的编制基础是收付实现制，而会计核算及资产负债表和利润表编制的基础是 权责发生制，因此，编制现金流量表时，需要采用一定的技术方法对报表和账户资料进行分析和 调整。常用的技术方法有调整法、工作底稿法、T形账户法、辅助账薄法。【典型例题】一、单项选择题1.企业对外报送的会计报表中，可以

13、反映企业某一会计期末财务状况的报表是()o (2011 年单项选择第25题)A.现金流量表B.利润表C.资产负债表D.所有者权益变动表【答案】C【真题解析】资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。C项最为符合题意。2.下列经济业务中，不属于现金流量表中筹资活动现金流人的是()。(2010年单项选择第27题)A.发行股票收到现金B.发行债券收到现金C.取得长期借款存入银行D.分配现金股利【答案】D【解析】本题考查筹资活动的现金流量。现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动 产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。筹资活动的现金流人包括吸收权益性投资、发行债 券和借款所收到的现金。D

14、显然是现金流出，答案为D。4.企业对外报送的会计报表中，反映企业经营成果的报表是（）。（2009年单项选择第21 题）A.现金流量表B.利润表C.资产负债表D.社会营销观念【答案】B【解析】本题所考查的考点是会计报表。会计报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量 表、所有者权益变动表。资产负债表是反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况 的报表。选项C不正确。利润表是反映企业在一定时期内（月份、季度、年度）经营成果的报 表。选项B正确。现金流量表是反映企业在某一会计期间内现金流人和流出情况的报表，选项A错误。已有社会营销观念者认为企业在向目标顾客提供产品、满足消费者需求的同时，要兼顾

15、顾 客和关心社会的长远利益，要承担社会责任，选项D不正确，B项最为符合题意。二、多项选择题1.下列报表中，按照有关规定应对外报送的有（）。（2010年多项选择第58题）A.资产负债表B.现金流量表C.成本费用表D.所有者权益变动表【答案】ABD【解析】本题考查企业对外报送的报表。企业对外报送的会计报表中，主要包括资产负债 表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。ABD三项最为符合题意。【考点二】财务报表分析目的和方法【掌握】（一）财务报表分析目的财务报表分析是指采用适当的方法，对财务报表中的有关数据进行比较、分析和研究，评价 企业的财务状况和经营成果，预测企业未来的发展趋势，为报表使用者进行

16、经济决策提供依据。（二）财务报表分析方法财务报表分析是一项技术性很强的工作，应该根据分析目的采用不同的分析方法。常用的方 法有对比分析法、比率分析法、趋势分析法、结构分析法、因素分析法等。对比分析法是将财务表中的某些项目或指标与选定的基准指标进行对比，确定其数量差异， 以评价企业财务状况和经营成果的方法。比率分析法是将报表中某些有关联的项目进行对比，求出它们之间的比率，以揭示这些项目 之间相互关系，并由此判断企业财务状况和经营成果的方法。趋势分析法是将连续几年的财务报表中某些重要的项目进行比较，计算这些项目前后期的增 减变化幅度和方向，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势。结构分析法是根据财

17、务报表项目之间的依存关系，以某一关键项目的数据作为共同尺度，分 别计算其他各项目在共同尺度中所占的比重，以揭示各项目的相对地位和总体结构。因素分析法是根据财务指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素 对指标差异影响程度的一种分析方法。【考点三】基本的财务比率指标【掌握】基本的财务比率指标可以分为三类：偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标。(一)偿债能力指标根据债务偿还期限，企业的偿债能力可以分为短期偿债能力和长期偿债能力。1.短期偿债能力指标评价短期偿债能力的主要指标有：(1)流动比率。流动比率是指企业全部流动资产与全部流动负债之间的比率，计算公式是：流动比率可以显示企

18、业流动资产抵偿流动负债的程度，流动比率越高，表明企业流动资产偿 付流动负债所能提供的保障程度越高，企业短期偿债能力越强。流动比率的优点是计算简单，资料容易取得，概念清晰，易于理解。但是流动比率也存在一 定缺陷，一是该指标只反应了流动资产与流动负债之间的数量关系，并没有考虑流动资产的结构 和流动性，如果流动资产中含有大量的积压存货、预付账款或长期收不回来的应收账款，即使流 动比率大于2,也并不表示其偿债能力强。反之，如果流动资产中多为变现能力很强的资产，即使 流动比率小于2,其偿债能力依然很强。二是该指标只是根据期末数字计算得出来的，只能反映期 末流动资产与流动负债的比率关系，不能代表企业整个期

19、间的偿债能力。三是从该指标的计算公 式看，当流动比率大于1时，分子分母等量增加，会使流动比率下降，等量减少则会使流动比率 上升，因此受人为操作可能性较大。(2)速动比率。速动比率，也称为酸性实验比率，指企业实现能力最强的速动资产与全部流动资产之间的比率。计算公式为:速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款等，等于全部 流动资产减去存货。根据速动比率分析企业的短期偿债能力时，应注意速动资产中应收账款的比例以及应收账款 账龄的可收回性。在速动比率相同的条件下，应收账款所占比例越低，账龄越短，说明速动资产 的质量越好，变现能力越强，反之则较弱。（3）营业现金净流量比率。上

20、述指标都是根据某一特定时间点上的资产、负债额计算的，属 于静态指标，只能反应报告期末的状况，不能反映企业某一段时期内动态的偿债能力。为了解决 这个问题，可以用经营活动产生的现金净流入量与流动负债平均余额进行对比，计算营业现金净 流量比率。计算公式为：需要说明的是，由于分子为企业全年经营活动所产生的现金流量净额，属于时期指标，因此 分母中的流动负债不能直接用年末数，而应该用全年平均数。流动负债全年平均余额代表年度内 企业平均每天持有的流动负债数额，等于年初余额加上年末余额除以2O（4）影响短期偿债能力的其他因素。进行短期偿债能力的分析，除了计算上述财务指标外， 还应当关注财务会计报表中未能反映的

21、因素，包括未使用的银行授信额度、准备近期出售的长期 资产、企业的偿债信誉、或有负债等。这些因素对企业的短期偿债能力的影响有正面也有负面， 分析师应给予足够重视。评价企业长期偿债能力的指标主要有：（1）资产负债率。资产负债率，指企业负债总额与资产总额之间的比率。计算公式为：资产负债率反映企业资产总额中有多大比例是依靠借贷筹集的。（2）利息保障倍数。利息保障倍数，是指企业支付利息和所得税之前的利润（即息税前利 润）与利息费用之间的比率，可用于衡量企业偿付借款利息的能力。计算公式为：公式中的利息费用是指应支付给债权人的全部利息，包括计入本期财务费用的利息和计入资 产成本的资本化利息.由于我国的利润表

22、不单独列示利息费用，外部分析人员可将利润表中的财 务费用视同利息费用。利息保障倍数直接反映的是企业支付利息的能力，该比率越高，说明企业偿付利息的能力越 强，债权人借贷本金的收回就越有保障。一般认为，利息保障倍数应在3以上，说明企业偿债能 力较强，如果小于一，说明企业的经营收益已不足以支付举债经营的利息。（3）影响企业长期偿债能力的其他因素。进行长期偿债能力分析，除了计算上述财务比率 外，也应当关注报表中未能反映的因素，如长期经营租赁费用、长期资产价值等。长期经营租赁 费用不计入企业负债，但必须按期支付，构成企业的实际负债，如果数额较大、租赁期较长且具 有经常性，必然会影响企业的长期负债能力。关

23、注长期资产的价值，是因为当企业因经营不善或 资金周转困难被迫出售长期资产以清偿债务时，长期资产的变现价值就变得十分重要。（二）营运能力指标反映企业营运能力的指标主要有：总资产周转率是反映全部资产营运能力的指标，表示企业全部资产在一年内周转了几次。计 算公式为：总资产周转率可以衡量企业运用总资产创造销售收入的能力，说明企业每投资一元资产可以 产生多少营业收入。该比率越高，说明资产利用效率越高，反之则说明资产利用效率较差。（1）应收账款周转次数。应收账款周转次数，表示应收账款在一年内周转了几次，反映企业 应收账款的收款速度和管理效率。计算公式为：（2）应收账款周转天数。应收账款周转天数，又称为平均收账期，指应收账款从发生到收回 需要的平均天数。计算公式为：存货周转次数。存货周转次数，表示企业存货在一年周转了几次，反映当年存货的销售频 率。计算公式为：存货周转天数。存货周转天数，表示本年存货从入库到销售所需要的平均天数。计算公式 为：固定资产是企业的主要劳动资料，在全部资产中所占比例最大，企业对固定资产的运用效率 直接影响企业的经济效益，因此固定资产周转率的计算是营运能力分析的重要组成部分。计算公 式为: