海联金汇科技股份有限公司2022年度财务报表分析报告.docx

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1、海联金汇科技股份有限公司20202022年度母公司财务报表分析报告简称：海联金汇股票代码：002537报告日期：2023年08月29日现金及现金等价物净增加额34053.2514698.25-10007.83期初现金及现金等价物余额118340.07152393.32167091.58期末现金及现金等价物余额152393.32167091.58157083.75由于采用权责发生制的原因，利润表只能反映出海联金汇的账面收支情况，而要分 析企业的实际现金流入流出，就需要考察现金流量表。2022年，海联金汇的期末现金 及现金等价物余额为157083.75万元，这里的现金指的是广义上的现金，包括库存现

2、 金与银行存款等。其中，经营活动产生的现金流量是10095.5万元，这部分是最重要的 一部分，对一个企业而言，日常生产经营活动都会有经营活动产生的现金流量，净流入 的金额影响着企业的盈利质量；投资活动产生的现金流量是-48180.37万元，筹资活动 产生的现金流量是2764073万元，这两项需要企业有投资或筹资活动时才会发生。图表4图表5图表6图表72海联金汇会计报表分析2.1 海联金汇资产负债表分析2.1.1 海联金汇资产负债表水平趋势分析表格4海联金汇2022年度资产负债表水平分析项目变动额变动比货币资金-9250.98-0.05结算备付金-3301.93-0.08交易性金融资产25024

3、.750.00应收票据-3935.57-0.22应收账款-10629.47-0.09预付款项-14880.90-0.27其他应收款25.500.01存货-13358.00-0.11其他流动资产-5305.10-0.25流动资产合计-20177.18-0.04长期股权投资4960.710.00投资性房地产-33.55-0.07固定资产7934.300.08在建工程10612.370.50无形资产-3476.02-0.10商誉-2092.89-0.19长期待摊费用2611.350.53递延所得税资产-483.69-0.10其他非流动资产7137.574.24非流动资产合计27089.640.14资

4、产总计6912.450.01短期借款7869.470.39应付票据-34577.48-0.28应付账款4496.990.05预收款项0.000.00应付职工薪酬1165.550.27应交税费512.720.15其他应付款-771.55-0.06一年内到期的非流动负债9568.433.29其他流动负债-6666.71-0.14流动负债合计-19291.18-0.06长期借款16372.006.30长期负债合计16127.151.82递延所得税负债254.350.11递延收益非流动负债140.790.01非流动负债合计16522.300.67负债合计-2768.87-0.01实收资本（或股本）0.

5、000.00资本公积0.000.00盈余公积403.430.03一般风险准备7.1734.14未分配利润9857.79-0.09其他综合收益117.39-0.08归属于母公司所有者权益合计10385.780.02少数股东权益-704.46-0.23所有者权益合计9681.330.02负债与所有者权益总计6912.450.01水平分析法是一种将本期数据与前期数据相对比，分析数据变动情况的方法。从资产的角度对海联金汇的资产负债表进行水平分析，2022年的资产总额是780779.91万元，相比2021年变动了 6912.45万元，变动了 0.01%。资产的变动原因 主要可以分为经营、投资和筹资三类原

6、因，经营方面的原因可以通过考察资产项目和利 润表项目来分析，投资和筹资原因可以通过考察负债和所有者权益项目来分析，更进一 步的深入分析原因，需要结合市场环境、社会环境、技术环境等影响因素进行综合分析。图表8对海联金汇的资产变动情况进行进一步分析，从资产的流动性来分别考虑，流动资 产为555377.2万元，相比2021年变动了-20177.18万元，变动了-0.04%,流动资产 是企业短期内能够动用的资金，直接影响着企业的短期偿债能力，对企业的日常生产经 营至关重要，企业需要保证合理的流动资金，但过多的流动资金沉淀也会造成企业资金 的浪费。货币资金是主要的流动资产项目之一，2022年，海联金汇的

7、货币资金总额为 163223.81万元，相比2021年变动了-9250.98万元，变动了-0.05%；流动资产当中， 另一个需要重点关注的项目就是存货，2022年，海联金汇的存货总价值为103793.34 万元，相比2021年变动了-13358万元，变动了-0.11%。图表9非流动资产是企业短期内能无法动用的资金，属于企业的长期资产，决定着企业的 长期偿债能力，企业的非流动资产通常能够为企业带来经济利益，主要的非流动资产项 目是固定资产、在建工程等。2022年，海联金汇的非流动资产总额为为22540271万 元，相比2021年变动了 27089.64万元，变动了 0.14%,其中的固定资产净额

8、为 108801.92万元，相比2021年变动了 7934.3万元，变动了 0.08%。企业的固定资产 主要包括房屋、机器设备等，是企业不可或缺的生产资料。图表10企业的资产来源有两个，一是负债，二是所有者权益。负债方面，海联金汇2022 年的负债总额为337913.08万元，相比2021年变动了-2768.87万元，变动了-0.01%, 其中，流动负债是296664.77万元，流动负债是企业的短期债务，通常是指一年以内将 要到期的债务，影响着企业的短期偿债能力，如果企业不能及时偿还到期债务，就会面 临债务危机，严重时会导致企业破产。海联金汇2022年的非流动负债是41248.3万元， 非流动

9、负债是企业的长期债务，影响着企业的长期偿债能力。相比2021年，海联金汇 的流动资产和非流动资产分别变动了-19291.18万元和16522.3万元，变动比率分别是 -0.06%和0.67%o这些变动导致了海联金汇短期偿债能力和长期偿债能力的变化。所有者权益方面，2022年海联金汇的所有者权益总额为442866.83万元，相比 2021年变动了 9681.33万元，变动了 0.02%；股本为117401.67万元，相比2021年 变动了 0万元，变动了 0%。通常来说，企业的所有者权益越多，负债越少，企业的财 务就越安全，不同类型的企业，衡量标准也不同，一般企业的所有者权益占比40%60% 是

10、比较合理的。海联金汇垂直结构分析表格5海联金汇2022年度垂直分析项目2021 年2022 年变动额变动比货币资金22.29%20.91%-1.38%-0.06%结算备付金5.59%5.12%-0.47%-0.08%交易性金融资产0.00%3.21%3.21%0.00%应收票据2.30%1.77%-0.52%-0.23%应收账款14.60%13.11%-1.49%-0.10%预付款项7.15%5.18%-1.97%-0.28%其他应收款0.40%0.40%0.00%0.00%存货15.14%13.29%-1.84%-0.12%其他流动资产2.76%2.05%-0.70%-0.26%流动资产合计

11、74.37%71.13%-3.24%-0.04%长期股权投资0.00%0.64%0.64%0.00%投资性房地产0.07%0.06%0.00%-0.07%固定资产13.03%13.94%0.90%0.07%在建工程2.73%4.06%1.34%0.49%无形资产4.60%4.12%-0.49%-0.11%商誉1.40%1.12%-0.28%-0.20%长期待摊费用0.63%0.96%0.33%0.52%递延所得税资产0.61%0.54%-0.07%-0.11%其他非流动资产0.22%1.13%0.91%4.19%非流动资产合计25.63%28.87%3.24%0.13%资产总计100.00%1

12、00.00%0.00%0.00%短期借款2.59%3.57%0.98%0.38%应付票据15.79%11.22%-4.57%-0.29%应付账款10.81%11.29%0.48%0.04%预收款项0.00%0.00%0.00%-0.01%应付职工薪酬0.56%0.70%0.14%0.26%应交税费0.43%0.50%0.06%0.14%其他应付款1.56%1.44%-0.11%-0.07%一年内到期的非流动负债0.38%1.60%1.22%3.25%其他流动负债6.37%5.46%-0.91%-0.14%流动负债合计40.83%38.00%-2.83%-0.07%长期借款0.34%2.43%2

13、.09%6.23%长期负债合计1.14%3.20%2.06%1.80%递延所得税负债0.30%0.33%0.03%0.10%递延收益-非流动负债1.75%1.75%0.00%0.00%非流动负债合计3.20%5.28%2.09%0.65%负债合计44.02%43.28%-0.74%-0.02%实收资本（或股本）15.17%15.04%-0.13%-0.01%资本公积52.81%52.34%-0.47%-0.01%盈余公积1.86%1.90%0.04%0.02%一般风险准备0.00%0.00%0.00%33.83%未分配利润-14.06%-12.67%1.39%-0.10%其他综合收益-0.19

14、%-0.17%0.02%-0.09%归属于母公司所有者权益合计55.59%56.42%0.84%0.02%少数股东权益0.39%0.30%-0.09%-0.24%所有者权益合计55.98%56.72%0.74%0.01%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2022年度，海联金汇的负债占总资产的比重为43.28%,所有者 权益占总资产的比重为56.72%,其中，流动负债占据了 38%,非流动负债占据了 5.28%。 企业的负债占比越高，资产负债率就越高，流动负债占比越高，企业的短期偿债压力就 越大。非流动负债占比高，虽然不会增加企业的短期偿债压力，

15、但会使得企业付出更多 的利息支出，因此企业需要根据实际情况，合理平衡流动和非流动负债。从资产的构成看，2022年度，海联金汇的流动资产占总资产的比重为71.13%,其 中，货币资金占据了 20.91%,非流动资产占总资产的比重为28.87%,其中，固定资产 占据了 13.94%o2.2海联金汇利润表分析海联金汇利润表水平趋势分析表格6海联金汇2022年度利润表水平分析目录1 海联金汇母公司财务报表数据31.1 海联金汇资产负债表31.2 海联金汇利润表61.3 海联金汇现金流量表82 海联金汇会计报表分析132.1 海联金汇资产负债表分析132.1.1 海联金汇资产负债表水平趋势分析132.1

16、.2 海联金汇垂直结构分析172.2 海联金汇利润表分析192.2.1 海联金汇利润表水平趋势分析192.2.2 海联金汇利润表垂直结构分析212.3 海联金汇现金流量表分析222.3.1 海联金汇现金流量表水平趋势分析222.3.2 海联金汇垂直结构分析233 海联金汇财务指标分析253.1 海联金汇偿债能力分析253.1.1 海联金汇短期偿债能力分析253.1.2 海联金汇长期偿债能力分析263.2 海联金汇营运能力分析273.2.1 海联金汇流动资产周转分析273.2.2 海联金汇固定资产周转分析273.2.3 海联金汇总资产周转分析283.3 海联金汇盈利能力分析283.3.1 海联金

17、汇资产经营盈利能力分析283.3.2 海联金汇资本经营盈利能力分析293.3.3 海联金汇商品经营盈利能力分析303.3.4 海联金汇盈利质量分析303.4 海联金汇发展能力分析313.4.1 海联金汇资产资本成长分析313.4.2 海联金汇营业收益成长分析323.4.3 海联金汇每股净资产分析324 海联金汇杜邦分析图33项目变动额变动比营业总收入59448.190.08营业收入59448.190.08营业总成本73345.350.11营业成本68874.440.11营业税金及附加-245.04-0.11销售费用-1608.16-0.16管理费用5282.020.18财务费用679.22-0

18、.76资产减值损失915.500.61其他业务成本-258.16-0.11公允价值变动收益1553.070.36投资收益451.710.68其中:对联营和合营企业的投资收益-39.290.00营业利润-22545.68-0.59营业外收入-231.62-0.49营业外支出-1034.32-0.42利润总额-21742.98-0.60所得税费用-3409.17-0.40净利润-18333.81-0.67归属于母公司所有者的净利润-17487.03-0.63少数股东损益-846.783.06其他综合收益（损失）148.85-4.73综合收益总额-18184.96-0.66归属于母公司所有者的综合收

19、益-17338.18-0.63归属少数股东的综合收益-846.783.06上表是对海联金汇2022年度利润表的水平变化趋势分析，营业总收入相比2021年变化了 0.08%,营业总成本相比2021年变化了 0.11%o从具体的变化金额来看，海联金汇2022年营业总收入相比2021年变化了 59448.19万元，营业总成本相比2021年变化了 73345.35万元。海联金汇利润表垂直结构分析表格7海联金汇2022年度利润表垂直分析项目2021 年2022 年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本96.

20、11%98.18%2.07%0.02%营业成本87.95%90.06%2.12%0.02%营业税金及附加0.31%0.26%-0.05%-0.18%销售费用1.35%1.04%-0.31%-0.23%管理费用4.07%4.43%0.37%0.09%财务费用-0.12%-0.03%0.10%-0.78%资产减值损失0.21%0.31%0.10%0.49%其他业务成本0.33%0.27%-0.06%-0.18%公允价值变动收益0.59%0.74%0.15%0.26%投资收益0.09%0.14%0.05%0.56%其中:对联营和合营企业的投资收益0.00%-0.01%-0.01%0.00%营业利润5

21、.25%1.98%-3.27%-0.62%营业外收入0.07%0.03%-0.03%-0.53%营业外支出0.34%0.18%-0.16%-0.46%利润总额4.98%1.83%-3.15%-0.63%所得税费用1.19%0.66%-0.52%-0.44%净利润3.79%1.17%-2.62%-0.69%归属于母公司所有者的净利润3.83%1.31%-2.52%-0.66%少数股东损益-0.04%-0.14%-0.11%2.76%其他综合收益（损失）0.00%0.01%0.02%-4.45%综合收益总额3.79%1.18%-2.61%-0.69%归属于母公司所有者的综合收益3.82%1.32%

22、-2.50%-0.65%归属少数股东的综合收益-0.04%-0.14%-0.11%2.76%上表是对海联金汇2022年度利润表的垂直比重分析，利润表的垂直分析，通常以 营业总收入为100,分析各个利润表项目占营业总收入的比重。本文将上年年末营业总 收入定为100。从营业总成本来看，2022年海联金汇的营业总成本占比为98.18,相比 2021年变化了 2.07。从净利润来看，海联金汇2022年净利润占比为1.17,相比2021 年变化了-2.62。2.3海联金汇现金流量表分析海联金汇现金流量表水平趋势分析表格8海联金汇2022年度现金流量表水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金1

23、27993.840.21收到的税费返还7186.485.15收到的其他与经营活动有关的现金-3387.15-0.06购买商品、接受劳务支付的现金141208.890.27支付给职工以及为职工支付的现金332.580.01支付的各项税费-2850.29-0.12支付其他与经营活动有关的现金1540.560.03经营活动产生的现金流量-8438.56-0.46收回投资收到的现金-79.74-0.76取得投资收益收到的现金685.900.70处置长期资产收回的现金-16774.58-0.96处置其他营业单位收到的现金-136.39-1.00收到的其他与投资活动有关的现金52727.140.27购建长

24、期资产支付的现金4025.280.25投资支付的现金2600.000.87支付其他与投资活动有关的现金77697.340.40投资活动产生的现金流量-47900.30171.03吸收投资收到的现金418.600.00吸收权益性投资收到的现金418.600.00其中:子公司吸收投资收到的现金418.600.00取得借款收到的现金26480.470.69偿还债务支付的现金-4249.47-0.12分配股利.利润或利息支付的现金700.060.58其中:子公司支付给少数股东的现金-165.00-1.00支付其他与筹资活动有关的现金-564.96-0.14筹资活动产生的现金流量31013.43-9.2

25、0汇率变动对现金的影响619.34-3.38现金及现金等价物净增加额-24706.08-1.68期初现金及现金等价物余额14698.260.10期末现金及现金等价物余额-10007.83-0.06232海联金汇垂直结构分析表格9海联金汇2022年度 垂直分析项目2021 年2022 年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金368.86%473.84%104.98%0.28%收到的税费返还0.84%5.46%4.63%5.54%收到的其他与经营活动有关的现金33.40%33.37%-0.03%0.00%购买商品、接受劳务支付的现金309.92%419.56%109.64%0.35%支付给职工以

26、及为职工支付的现金31.72%33.95%2.23%0.07%支付的各项税费14.50%13.61%-0.89%-0.06%支付其他与经营活动有关的现金35.87%39.13%3.27%0.09%经营活动产生的现金流量11.09%6.43%-4.67%-0.42%收回投资收到的现金0.06%0.02%-0.05%-0.75%取得投资收益收到的现金0.59%1.06%0.47%0.81%处置长期资产收回的现金10.50%0.49%-10.01%-0.95%处置其他营业单位收到的现金0.08%0.00%-0.08%-1.00%收到的其他与投资活动有关的现金116.10%157.07%40.96%0

27、.35%购建长期资产支付的现金9.58%12.75%3.17%0.33%投资支付的现金1.80%3.56%1.77%0.99%支付其他与投资活动有关的现金116.13%172.99%56.86%0.49%投资活动产生的现金流量-0.17%-30.67%-30.50%181.99%吸收投资收到的现金0.00%0.27%0.27%0.00%吸收权益性投资收到的现金0.00%0.27%0.27%0.00%其中:子公司吸收投资收到的现金0.00%0.27%0.27%0.00%取得借款收到的现金23.00%41.33%18.32%0.80%偿还债务支付的现金21.95%20.64%-1.31%-0.06

28、%分配股利.利润或利息支付的现金0.72%1.21%0.49%0.68%其中:子公司支付给少数股东的现金0.10%0.00%-0.10%-1.00%支付其他与筹资活动有关的现金2.35%2.14%-0.21%-0.09%筹资活动产生的现金流量-2.02%17.60%19.61%-9.72%汇率变动对现金的影响-0.11%0.28%0.39%-3.54%现金及现金等价物净增加额8.80%-6.37%-15.17%-1.72%期初现金及现金等价物余额91.20%106.37%15.17%0.17%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%3海联金汇财务指标分析3.1

29、海联金汇偿债能力分析3.1.1 海联金汇短期偿债能力分析指标2020 年2021 年2022 年流动比率1.831.881.82速动比率1.251.241.21保守速动比率1.201.221.20现金比率0.590.610.54营运资金与借款比5.979.366.82营运资金（万元）214731.00240741.50237036.40图表113.1.2 海联金汇长期偿债能力分析指标2020 年2021 年2022 年利息保障倍数83.72-39.34-65.59经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.140.060.03现金流利息保障倍数120.75-20.72-46.88平均资产负债率(

30、%)41.4842.7943.65长期借款与总资产比0.010.000.01有形资产负债率()45.0545.8946.25有形资产与带息债务比0.080.070.09权益乘数1.711.751.77产权比率0.710.750.77权益与负债比1.411.341.29长期资本负债率()3.544.817.00长期负债与权益比0.040.050.08经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.130.060.03经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.790.400.16图表133.2 海联金汇营运能力分析321海联金汇流动资产周转分析指标2020 年2021 年2022 年营业收入应收账款率(

31、)16.9315.4013.73应收账款周转率5.916.497.28应收账款周转天数61.7956.2050.10存货与收入比0.110.130.14存货周转率7.776.746.40存货周转天数46.9654.1457.08应付账款周转率8.658.508.23营运资金周转率2.792.893.03现金及现金等价物周转率3.633.824.50流动资产周转率1.281.331.39图表14322海联金汇固定资产周转分析指标2020 年2021 年2022 年固定资产周转率6.637.417.48非流动资产周转率3.403.823.70图表15323海联金汇总资产周转分析指标2020 年20

32、21 年2022 年总资产周转率0.930.991.01股东权益周转率1.591.731.79图表1633海联金汇盈利能力分析331海联金汇资产经营盈利能力分析指标2020 年2021 年2022 年资产报酬率0.050.060.02总资产净利润率(ROA)0.030.040.01图表1733.2海联金汇资本经营盈利能力分析指标2020 年2021 年2022 年净资产收益率(ROE)5.316.552.09息税前利润与资产总额比0.060.070.02投入资本回报率0.040.050.01长期资本收益率0.060.080.03投资收益率-0.03-1.670.041海联金汇母公司财务报表数据

33、1.1海联金汇资产负债表表格1海联金汇2020- 2022年度 资产负债表项目（万元）2020 年2021 年2022 年货币资金156344.68172474.79163223.81结算备付金47237.1643263.3239961.39交易性金融资产0.000.0025024.75应收票据12739.6317765.6813830.11应收账款110254.08112995.20102365.73预付款项71502.6655296.1540415.25其他应收款3738.453082.593108.09存货71990.53117151.34103793.34其他流动资产13828.602

34、1344.1316039.03流动资产合计511917.80575554.38555377.20长期股权投资0.000.004960.71投资性房地产541.35507.79474.24固定资产94776.16100867.62108801.92在建工程16929.3021112.2431724.61无形资产38350.8235624.3232148.30商誉14297.6210824.938732.04长期待摊费用4929.414890.297501.64递延所得税资产4515.534710.774227.08其他非流动资产1352.761683.858821.42非流动资产合计181475

35、.59198313.07225402.71资产总计693393.39773867.46780779.91短期借款25801.1120033.7827903.25333海联金汇商品经营盈利能力分析指标2020 年2021 年2022 年净利润与利润总额比0.830.760.64营业毛利率0.120.120.10营业成本率0.880.880.90营业利润率0.040.050.02营业净利率0.030.040.01总营业成本率0.970.960.98销售费用率0.010.010.01管理费用率0.050.040.04财务费用率0.000.000.00销售期间费用率0.060.050.05成本费用利润

36、率0.040.050.02息税前营业利润率0.040.050.02价格成本费用利润率1.141.141.11图表19海联金汇盈利质量分析指标2020 年2021 年2022 年经营现金流量净额与净利润比1.750.671.10经营现金流量净额与营业收入比0.060.030.01应收账款与营业收入比0.170.150.14图表203.4海联金汇发展能力分析3.4.1 海联金汇资产资本成长分析指标2020 年2021 年2022 年资本保值增值率()60.8462.4757.23资本积累率()-39.16-37.53-42.77固定资产增长率()1238.79495.82415.35总资产增长率(

37、)98.37107.8898.30净资产收益率增长率()100.0018.94-213.57342海联金汇营业收益成长分析指标2020 年2021 年2022 年净利润增长率-1.090.30-0.67营业利润增长率-1.100.50-0.59营业收入增长率0.190.150.08营业总收入增长率0.190.150.08营业总成本增长率0.110.130.11销售费用增长率-0.670.08-0.16管理费用增长率-0.30-0.050.18图表22343海联金汇每股净资产分析指标2020 年2021 年2022 年每股净资产3.283.693.77所有者权益增长率()-39.16-37.53

38、-42.77每股净资产增长率()inf.0012.422.234海联金汇杜邦分析图2021年度2022年度盈利能力发展能力偿债能力营运能力销售费用资产减值损失应收账款112995.2102365.739790.398182.231503.312418.81管理费用投资收益存货659.541111.25117151.34103793.3429480.0634762.08财务费用其他其他资产132696.0375182538.0975-894.59-215.374656.016753.62ComName(xCom,1 )2022年的净资产收益率是2.09,经过杜邦分解后如上图所示。 杜邦分析法是财

39、务分析中常见的一种方法，这种分析方法通过对净资产收益率的层层分 解，得到影响净资产收益率的各项财务指标，能够很直观的看到不同指标的净资产收益 率的影响程度。应付票据89617.45122161.7587584.27应付账款66352.6083620.7688117.75预收款项21.7120.6320.63应付职工薪酬5129.654295.075460.62应交税费3784.983364.433877.15其他应付款9388.9712049.1911277.64一年内到期的非流动负债400.002907.6112476.04其他流动负债51297.3249279.0042612.29流动负债合计269450.67315955.95296664.77长期借款3000.002600.0018972.00长期负债合计3000.008847.8124974.96递延所得税负债2690.262354.132608.48递延收益非流动负债11986.5013524.0613664.85非流动负债合计17676.7624726.0041248.30负债合计287127.42340681.95337913.08实收资本（或股本）123783.52117401.67117401.67资本公积461956.78408648.21