[经济学]chapter1-2 复旦投资学课件.pptx

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1、单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,0,经济学chapter1-2 复旦投资学课件,制作人：,时间：,2024,年,X,月,目录,第1章 课程简介第2章 投资基础知识第3章 资本市场与证券投资第4章 资产定价模型第5章 金融衍生品与市场第6章 课程总结,01,第1章 课程简介,课程背景,复旦投资学课程致力于帮助学生深入了解投资领域的基本概念和实践技巧，为未来的投资研究和决策提供坚实的基础。通过学习本课程，学生将能够理解金融市场的运作机制，掌握投资组合的构建和管理技巧，提高对投资风险的识别和应对能力。,课程目的,本课程旨在培养学生对金融市场和投资领

2、域的理解能力，提升学生的投资决策能力和风险管理技巧。通过学习本课程，学生将能够逐步建立起自己的投资策略和理念，为未来的个人或职业投资做好准备。,课程大纲,学习宏观经济指标及其对投资市场的影响,宏观经济分析,了解投资组合构建和管理的基本原理,投资组合管理,掌握投资风险评估和应对策略,风险管理,研究资产定价模型及其应用,资产定价,授课教师,本课程的授课教师拥有丰富的金融学和投资经验，曾在多家知名机构任职，为学生提供专业的课程指导和实践经验分享。教师们注重理论与实践相结合，注重培养学生的实际操作技能和问题解决能力。,具备基本的经济学和金融学知识,基础知识,01,03,注重理论学习，结合实践操作,学习

3、方法,02,积极主动，勤奋好学，善于思考,学习态度,02,第2章 投资基础知识,投资概念,投资是指将资金或其他资源用于获取未来收益的行为。投资的意义在于通过合理配置资源获取更多的回报。投资通常分为直接投资和间接投资，其特点包括风险与回报成正比、时间价值等。,投资概念,个人直接投资企业或资产,直接投资,通过金融市场投资,间接投资,投资风险越大，回报越高,风险与回报,未来利润的折现价值,时间价值,投资风险,市场波动导致损失,市场风险,无法快速变现资产,流动性风险,债务人无法兑现承诺,信用风险,宏观经济环境变化,经济风险,分散投资风险,资产配置,01,03,降低投资组合整体风险,风险控制,02,通过

4、合理配置获得最大收益,收益最大化,认知偏差,过度自信损失厌恶羊群效应,行为模式,投资者情绪投资决策,投资者心理,投资偏好,风险厌恶收益偏好时机偏好,投资者心理,投资者的心理对投资决策影响巨大。他们常常受到情绪、认知偏差和行为模式的影响，导致决策出现偏差。了解和控制投资者心理对于成功的投资至关重要。,03,第3章 资本市场与证券投资,资本市场概述,资本市场是指资金呈现供求关系的市场，其功能包括资金融通、风险管理和价格发现。股票代表公司的所有权，债券是公司或政府的债务工具。,资本市场监管,保护投资者权益,意义和作用,证监会、交易所,监管机构,信息披露、内幕交易禁止,监管规则,有效边界,表示最小风险

5、下可达到的收益帮助投资者选择最佳投资组合,有效投资组合,在收益一定时，风险最小,投资组合理论,马科维茨投资组合理论,根据风险和收益构建有效投资组合,持有股票一段时间，追求长期增值,长期投资策略,01,03,选取成长潜力大的公司股票,成长投资策略,02,寻找低估股票，关注内在价值,价值投资策略,投资策略选择,投资者应根据自身风险承受能力、投资目标和市场环境选择适合的投资策略。长期投资适合稳健型投资者，价值投资适合看重估值的投资者，成长投资适合追求高成长性的投资者。,04,第四章 资产定价模型,资产定价理论,资本资产定价模型（CAPM）是一种用于确定资产预期回报率的模型，它基于资产风险与市场风险溢

6、价之间的关系。风险溢价是指超过无风险利率的收益，而市场风险溢价是投资者承担市场风险的回报。,有效市场假说,有效市场假说认为市场会充分反映所有信息，即市场价格会随时反映所有公开信息。它分为弱式、半强式和强式三种形式，对投资者来说，选择投资策略时需要考虑市场有效性对投资决策的影响。,行为金融学在资产定价中的应用，帮助识别和理解投资者的非理性行为,行为金融学应用,01,03,研究市场对信息的反应，探讨市场的有效性和效率性,市场反应,02,分析投资者的行为偏差，如情绪驱动交易和跟风效应,投资者行为偏差,管理方法,主动管理和被动管理是投资组合管理中常用的方法,风险管理,有效的风险管理是投资组合中的关键，

7、以保护投资者的利益,投资组合管理,投资组合概念,投资组合是指持有不同资产的集合，目的是分散风险并获取回报,总结,CAPM模型是投资中常用的资产定价模型,资产定价模型,市场价格会随时反映所有公开信息,有效市场假说,行为金融学应用于资产定价，揭示投资者的行为偏差,投资者行为,05,第5章 金融衍生品与市场,金融衍生品概述,金融衍生品是指其价值来源或基础资产的变动而变动的金融资产，主要包括期货、期权、互换等。期货是一种标准化合约，期权是指购买或出售标的资产的权利，互换是一种两方之间交换现金流的协议。金融衍生品具有高杠杆效应，风险与收益成正比。,金融衍生品概述,标准化合约,期货,购买或出售权利,期权,

8、交换现金流的协议,互换,金融衍生品定价,金融衍生品的定价原理主要涉及无套利定价原则和风险中性定价模型，通过对未来现金流的估值确定衍生品的价格。衍生品市场的运作机制包括交易所交易和场外交易，具有高度流动性和风险管理功能。,确定衍生品价格,无套利定价原则,01,03,02,风险与收益成正比,风险中性定价模型,利用衍生品对冲风险,避免价格波动带来的损失保护投资组合价值,金融衍生品风险管理,作用,风险对冲资产配置优化,衍生品市场监管,衍生品市场的监管主要由监管机构负责，监管措施包括信息披露、风险披露和市场监测。衍生品市场存在着操纵、内幕交易等违法行为风险，监管机构需要加强监管以防范市场风险。,06,第

9、6章 课程总结,主要内容回顾,重要概念回顾,投资学基础知识,市场趋势与投资机会,资本市场分析,风险与收益关系,资产定价模型,风险管理工具,金融衍生品,拓展投资视野,知识积累,01,03,共同学习成长,团队合作,02,投资案例分析,实践经验,不足之处,理论知识过多缺乏实操机会考核方式单一,改进建议,增加实践环节加强与行业联系多元化考核方式,学习总结,投资学深度理解学习方法优化未来规划与目标,课程评价,优点,深度授课实践案例丰富教学资源完善,学习反思,在投资学课程中，我意识到投资不仅仅是简单的买卖行为，更是一种思考与决策的艺术。通过深入学习资本市场、风险管理等知识，我对投资领域有了更深刻的理解，也发现了自身在学习方法上的不足。未来，我将加强对经济学和金融知识的学习，不断提升自己的投资能力。,学习反思,探索适合自己的学习方式,学习方法,对投资学习的认识提升,态度调整,未来在投资领域的发展方向,目标规划,谢谢观看！,