{财务管理财务会计}集团合并会计办法选择财务效应.docx

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1、财务管理财务会计集团合并会计办法选择财务效应 财务管理财务会计集团合并会计方法选择的财务效应 TCL集团合并会计方法选择的财务效应 2004年1月30日,TCL集团完成对TCL通讯的汲取合并,实现整体上市。TCL集团对本次合并的会计处理采纳了联营法。合并前,TCL集团已持有TCL通讯全部非流通股(占TCL通讯总股本的56.7%),要完成合并,TCL集团只需取得TCL通讯的流通股(0.814528亿股,占43.3%)。TCL集团在向社会公开发行(IPO)的同时向TCL通讯流通股股东换股发行。因此,TCL集团发行的股份包括两部分:一是以4.26元的价格向社会公开发行5.9亿股;二是向TCL通讯流通

2、股股东换股发行。由于TCL通讯流通股的换股价格为21.15元,故TCL集团为换股而发行的股份为亿股(21.150.814528/4.26亿股)。2004年1月12日,TCL通讯的流通股全部转换为TCL集团的股票,1月30日,TCL集团在深圳证券交易所挂牌。为了考察合并会计方法选择的财务效应,本文依据合并报告书和TCL集团上市公告书的数据,编制联营法和购买法下合并基准日(2003年6月30日)TCL集团的模拟简要财务报表,分析合并会计方法选择对财务报表的影响,并比较两种会计方法下的主要财务指标(1)。 一、合并会计方法选择对财务状况的影响 购买法下合并的资产、负债是主并方资产、负债的账面价值与被

3、并方可分辨资产、负债的公允价值及商誉之和。联营法下合并的资产、负债是主并方和被并方资产、负债账面价值之和。合并基准日TCL集团联营法和购买法下的简要资产负债表如下: 表1合并基准日双方及存续公司模拟简要资产负债表单位:亿元 合并前双方合并报表 项目TCL集团TCL通讯 (A)(B) 总资产147.9055.59 其中:无形资产商誉0.000.00 总负债102.0036.60 少数股东权益26.3511.73 没东权益19.557.27 其中:股本15.921.88 资本公积0.052.38 未安排利润2.802.45 合并后存续公司 项目联营法购买法差额(E) (C)(D)(C-D) 总资产

4、173.44186.52-14.08 其中:无形资产商誉0.0014.08-14.08 总负债102.00102.000.00 少数股东权益22.0922.090.00 没东权益48.3562.43-14.08 其中:股本25.8625.860.00 资本公积17.8432.101-15.14 未安排利润3.862.801.06 表1显示出两种会计方法下存在重大差异的项目有:(1)无形资产商誉。购买法下,支付的成本与被并方可分辨净资产公允价值的差额作为商誉。本次汲取合并中,TCL集团取得TCL通讯全部流通股的成本为17.23亿元(21.150.814528),而该部分流通股对应的可分辨净资产账

5、面价值为3.15亿元(7.2743.3%),因此,应确认的商誉为14.08亿元(17.23-3.15)。(2)未安排利润。购买法下,被并方合并前的留存收益不纳入合并报表,故合并后的未安排利润等于合并前TCL集团的未安排利润,为2.8亿元。联营法下的未安排利润等于汲取合并前TCL集团的未安排利润与TCL通讯43.3%的流通股对应的未安排利润之和,为3.86亿元。(3)资本公积。购买法下,资本公积的金额为合并前TCL集团的资本公积加上本次发行新增的资本公积,为32.101亿元;而联营法下资本公积等于合并前TCL集团的资本公积与TCL集团IP0增加的资本公积之和减去换股发行新增股本与取得的TCL通讯

6、43.3%的股东权益的差额,为17.84亿元。所以,联营法下的净资产比购买法下削减14.08亿元,削减比例为22.55%。 二、合并会计方法选择对经营成果的影响 购买法下,被并方合并前的净利润和留存收益不能并入合并报表,而联营法下被并方全年的净利润和全部的留存收益都并入合并报表。至合并基准日TCL集团联营法和购买法下的简要利润表如下: 表2合并双方及存续公司模拟简要利润表单位:亿元 合并前双方合并报表 合并后存续公司 项目 TCL集团TCL通讯联营法购买法差额(E) (A)(B)(C)(D)(C-D) 主营业务收入127.0652.58127.06127.060.00 营业利润6.874.74

7、6.876.870.00 减:少数股东损益3.402.962.773.400.63 净利润2.801.453.432.80-0.63 通过表2,可以发觉两种会计方法下,少数股东损益和净利润存在重大差异,联营法下的净利润比购买法下多0.63亿元,少数股东损益比购买法下少0.63亿元。差异缘由是:购买法下,被并方合并前的经营成果不能纳入合并;而联营法下,被并方合并前的经营成果纳入合并,视为在汲取合并的这一期间起先时就已完成了合并工作。相应地,联营法下合并前TCL通讯的少数股东损益也归TCL集团全部,而购买法下TCL通讯的少数股东损益归少数股东享有,故联营法下的少数股东损益低于购买法下的少数股东损益

8、。此外,在购买法下,因为被并方可分辨资产、负债按公允价值确认,在以后年度编制合并利润表时,要摊销公允价值与账面价值的差额,同时,可能还要摊销商誉,这将削减以后年度的净利润。相反,联营法下被并方净资产按账面价值确定,不存在公允价值超账面价值部分的摊销,也不存在商誉的摊销。假设TCL集团对商誉按10年摊销(2),每年摊销1.41亿元,这对2003年全年净利润5.73亿元的TCL集团来说无疑会形成很大的压力。 三、合并会计方法选择对主要财务指标的影响 每股收益、每股净资产和净资产收益率是投资者推断公司投资价值的重要依据,两种合并会计方法下3个主要财务指标如下表: 表3两种合并会计方法下的主要财务指标

9、 合并前双方合并报表 项目TCL集团TCL通讯 (A)(B) 每股收益(元)0.17600.7738 每股净资产(元)1.22823.8652 净资产收益率(%)14.3319.101 合并后存续公司 项目联营法购买法差异(%)(E)= (C)(D)(C)-(D)/(D) 每股收益(元)0.13260.108322.44 每股净资产(元)1.86942.4138-22.55 净资产收益率(%)7.104.4958.09 *依据表1、表2整理,净资产收益率为年初至合并基准日摊薄的数据。 从表3可以看出,不同的会计方法对主要财务指标有重大影响。联营法下的每股净资产低于购买法,而每股收益高于购买法,

10、由于两个因素的共同作用,使得模拟计算的联营法下的2003年上半年净资产收益率较购买法高出58.09%。 四、对案例的进一步分析 由于TCL集团在换股合并的同时向社会公开发行股票,为了充分揭示此次汲取合并中会计方法选择的财务效应,下面将考察没有IP0的状况下,合并会计方法对主要财务指标的影响。TCL集团IPO实际筹集资金24.02亿元。剔除IP0的影响,两种会计方法下,汲取合并后存续公司的总资产和净资产均削减24.20亿元,股本削减5.90亿元;利润表不发生改变。两种会计方法下的主要财务指标如表4所示: 表4剔除IPO的影响后两种合并会计方法下的主要财务指标 差异(%)(E)=(C) 项目联营法

11、(C)购买法(D) -(D)/(D) 每股收益(元)0.17380.140322.44 每股净资产(元)1.201011.9408-37.67 净资产收益率(%)14.207.2396.43% 可见,假如剔除IPO的因素,两种会计方法下净资产收益率的差异更加明显了,联营法下比购买法下高出96.43%,这进一步显示了联营法的“魅力”! 五、对TCL集团合并会计方法选择的评析 依据企业兼并有关会计处理问题暂行规定,实行有偿方式兼并的,各项资产按评估确认的价值入账,成交价高于评估价值的部分,确认为商誉;财政部关于股份有限公司有关会计问题解答也规定,被并企业丢失法人资格的,公司应按被并企业评估确认后的

12、价值入账。TCL集团对本次合并的会计处理与上述规定不符,亦无法公允反映合并基准日及合并后TCL集团的财务状况和经营成果。 首先,汲取合并后TCL集团权益的增加是溢价发行股票的结果,TCL集团在合并交易中已承认了TCL通讯的公允价值,而且其股票溢价发行,这些都是交易的事实;而采纳联营法,既否认了双方在交易中所确认的价值,也不能精确反映TCI集团溢价发行股票的事实,违反了会计的真实性和客观性原则。 其次,联营法对合并当年利润的处理视同两公司年初就完成合并,而对留存收益的处理则更是将合并视同企业成立那天就已起先,这明显不符合客观事实。 再次,联营法下的会计处理事实上是视集团为换股而发行的股份为折价发

13、行。TCL集团为换取TCL通讯的流通股,需发行404亿股,而TCL通讯流通股股东享有的TCL通讯的全部者权益账面价值为3.15亿元,低于TCL集团为换取这部分权益而发行的股票的面值。而折价发行,是我国公司法所禁止的。 最终,从理论上说,采纳联营法的前提条件至少包括:合并前双方必需是自主的,而不是母子公司的关系;两个企业的公允价值比较接近,等等。而合并前TCL通讯为TCL集团的子公司,且TCL集团的净资产数倍于TCL通讯的净资产。所以,本次汲取合并从本质上并不具备运用联营法的条件。 注释: (1)由于TCL通讯资产并未经过评估,无从获得TCL通讯资产和负债的评估价值,我们把TCL通讯经审计的净资

14、产价值作为净资产的公允价值。 (2)我国企业会计准则投资规定,假如没有规定投资期限,投资成本超过应享有被投资单位全部者权益份额的差额,一般按不超过10年的期限摊销。 多年企业管理询问阅历，专注为企业和个人供应精品管理方案，企业诊断方案，制度参考模板等欢迎您下载，均可自由编辑感谢 多年企业管理询问阅历，专注为企业和个人供应精品管理方案，企业诊断方案，制度参考模板等 欢迎您下载，均可自由编辑 感谢阅读 感谢阅读 感谢阅读 1、几许伤春春复暮。 TIME yy.M.d 20.8.27 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:

15、22:13 DATE MMM-yy Aug-20 DATE HH:mm 18:22 2、杨柳清阴，偏碍游丝度。 TIME EEEE年O月A日 二二年八月二十七日 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 3、天际小山桃叶步。白头花满湔裙处。 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE

16、M.d.yyyy 8.27.2022 4、帘影灯昏，心寄胡琴语。 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE HH:mm:ss 18:22:13 5、淡妆多态，更的的、频回眄睐。 DATE MMMM yy August 20 DATE dddd, MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 DATE M/d/yyyy 8/27/2022 6、便认得琴心先许，欲绾合欢双带。 TIME h时

17、m分 6时22分 TIME h时m分 6时22分 DATE d-MMM-yy 27-Aug-20 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 7、竟日微吟长短句。 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M.d 20.8.27。 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 TIME EEEE年O月A日 二二年八月二十七日 8、不信芳春厌老人。老人几度送余春复暮。宫。 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE dddd,

18、MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 1、巧笑艳歌皆我意，恼花颠酒拚君瞋。 TIME yy.M.d 20.8.27 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE MMM-yy Aug-20 DATE HH:mm 18:22 2、物情惟有醉中真。 TIME EEEE年O月A日 二二年八月二十七日 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 3、塞下秋来风景异。 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DA

19、TE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 4、四面边声连角起。 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE HH:mm:ss 18:22:13 5、浊酒一杯家万里。 DATE M

20、MMM yy August 20 DATE dddd, MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 DATE M/d/yyyy 8/27/2022 6、燕然未勒归无计。 TIME h时m分 6时22分 TIME h时m分 6时22分 DATE d-MMM-yy 27-Aug-20 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 7、羌管悠悠霜满地。 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M.d 20.8.27。 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 TIME EEEE年O月A日

21、 二二年八月二十七日 8、薄雾浓云愁永昼，瑞脑消金兽。 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE dddd, MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 1、人不寐，将军白发征夫泪。 TIME yy.M.d 20.8.27 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE MMM-yy Aug-20 DATE HH:mm 18:22 2、醉花阴薄雾浓云愁永昼。 TIME EEEE

22、年O月A日 二二年八月二十七日 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 3、佳节又重阳，玉枕纱厨，半夜凉初透。 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 4、寻寻找觅，冷冷清清，凄凄惨惨戚戚。 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 D

23、ATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE HH:mm:ss 18:22:13 5、赤壁怀古。 DATE MMMM yy August 20 DATE dddd, MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 DATE M/d/yyyy 8/27/2022 6、大江东去，浪淘尽，千古风流人物。 TIME h时m分 6时22分 TIME h时m分 6时22分 DATE d-MMM-yy 27-Aug-20 DATE M.d.yyyy 8.2

24、7.2022 7、故垒西边，人道是，三国周郎赤壁。 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M.d 20.8.27。 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 TIME EEEE年O月A日 二二年八月二十七日 8、寒蝉凄切，对长亭晚。 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE dddd, MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 第18页 共18页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页